توقعات سعر الذهب: تفاؤل حذر واستمرار تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي عند مستويات مقاومة حاسمة

• يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف إلى محيط منطقة 4814 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس.
• يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي DXY على انخفاض الأيام السابقة، حيث يتذبذب بشكل عرضي عند مستويات إغلاق يوم أمس على خلفية تفاؤل حذر باستئناف مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى استمرار محاولة اكتساب زخم صعودي ملموس من أجل الاستعداد لاستئناف الارتفاعات القياسية التي شهدت في أوائل العام الحالي.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7100 جنيه للبيع و 7050 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.

يقلص زوج الذهب/الدولار XAU/USD انخفاض يوم أمس جزئياً، مرتفعاً بشكل طفيف إلى محيط منطقة 4814 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير.

يصر مشتري الذهب على عدم الاستسلام، حيث يتمسكون بالتداول عند مستويات مقاومة حاسمة على الرغم ضغوط استمرار تعطيل تدفقات النفط عبر مضيق هرمز.

يستمر الصراع بين التفاؤل باقتراب جولة المحادثات الثانية بين الولايات المتحدة وإيران والتشاؤم بعدم تحديد موعد لذلك واستمرار إغلاق مضيق هرمز، والذي يتضح في حالة الشد والجذب بين الثيران والدببة عند مستويات مقاومة حاسمة.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما قال البيت الأبيض إنه من المرجح ان يتم إجراء مزيد من المحادثات المباشرة مرة أخرى في باكستان.

على الرغم من ذلك، أفادت وزارة الخارجية الباكستانية بأنه لم يتم تحديد مواعيد عقد جولة أخرى من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن وقف إطلاق النار الدائم حتى الآن. ومع ذلك، أكدت أن قنوات التفاوض بين البلدين مفتوحة.

في وقت لاحق من اليوم، سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية الأولية وسوف ينشر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تقرير الإنتاج الصناعي لشهر مارس/آذار.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• ترتفع أسعار الذهب في الأسواق العالمية بشكل طفيف بعد انخفاض يوم أمس، حيث يستمر الثيران في اكتساب الزخم بشكل تراكمي من أجل محاولة اختراق مناطق مقاومة حاسمة.
• يستمر الذهب في الأسواق العالمية في التذبذب داخل نطاق عرضي مع ظهور تحيز صعودي طفيف، متداولاً عند محيط منطقة 4814 دولار للأونصة، وذلك على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً أعلى بقليل من خط المنتصف، حيث يتحرك عند محيط مستويات 53 في وقت كتابة هذا التقرير.
• يأتي هذا التذبذب على خلفية التفاؤل الأولي بالمحادثات بين إسرائيل ولبنان اليوم للمرة الأولى بعد مرور ما يقرب من 34 عامًا منذ أن تحدث زعيمان من البلدين إلى جانب الجولة الثانية من المحادثات الأمريكية الإيرانية التي تلوح في الأفق، على الرغم من الحذر السائد بسبب عدم تحديد موعد هذه المحادثات حتى الآن.
• يتم تقييد ارتفاع الذهب بسبب ظهور مخاوف على أرض الواقع من استمرار إغلاق مضيق هرمز الذي يعاني تحت حصار إيراني أمريكي مزدوج.
• ومع ذلك، قد تحدث انفراجة في المحادثات تسمح فيها طهران للسفن بالمرور بحرية عبر الجانب العماني من المضيق إذا تم التوصل إلى اتفاق لتجنب حدوث تصعيد جديد في الأعمال العدائية، مما سوف يحرر ثيران الذهب ويُطلق العنان لتسجيل ارتفاع ملموس في المعدن النفيس.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• يسجل الذهب نمط قيعان أعلى وقمم أعلى على المدى القصير ضمن حركة عرضية أوسع نطاقاً، مما يشير إلى محاولة لاكتساب الزخم الصعودي من أجل استئناف الارتفاع بقوة واختبار القمة القياسية عند محيط منطقة 5600 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة استمرار الصمود فوق منطقة 4550 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف تستمر محاولات اختراق خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) من أجل تحدي المقاومة الثانوية عند محيط منطقة 4872 دولار للأونصة.
• الحركة المستدامة فوق مقاومة خط الاتجاه الصاعد ومنطقة المقاومة الثانوية المذكورة أعلاه سوف تستهدف مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع عند محيط منطقة 4905 دولار للأونصة في الوقت الحالي.
• في الاتجاه الهابط، يظهر دعم ثانوي عند محيط منطقة 4632 دولار للاونصة، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تحدي منطقة الدعم 4550-4500 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يتم استهداف منطقة الدعم على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط حاجز منطقة 4098-4205 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4872، 4905، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4632، 4550، 4500، 4400، 4306، 4274، 4205، 4098، 3998، 3928، 3886