يبدو أن ثيران الذهب مترددون مع فشل المحادثات الأمريكية-الإيرانية ورهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة التي تدعم الدولار الأمريكي USD

• يبدأ الذهب الأسبوع الجديد بنغمة متراجعة مع فشل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما يدعم الدولار الأمريكي.

• يبقى الباب مفتوحًا لمزيد من الدبلوماسية، مما يحد من ارتفاع الدولار ويدعم السلعة.

• ارتفاع أسعار النفط يغذي مخاوف التضخم ورهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، مما يجب أن يحد من زوج الذهب/دولار XAU/USD.

يرتد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من منطقة 4633-4632 دولار، أو من أدنى مستوى له خلال أربعة أيام تم لمسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، ويملأ جزءًا كبيرًا من الفجوة الأسبوعية الهبوطية وسط إشارات متباينة. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال، نقلاً عن مسؤولين مطلعين على الأمر، أن الدول الإقليمية تتسابق لإعادة الولايات المتحدة وإيران إلى طاولة المفاوضات خلال أيام بعد أن انتهت المحادثات خلال عطلة نهاية الأسبوع دون اتفاق. هذا يبقي الباب مفتوحًا لمزيد من الدبلوماسية ويفشل في مساعدة الدولار الأمريكي (USD) على الاستفادة من مكاسبه خلال اليوم، مما يتضح أنه عامل رئيسي يقدم بعض الدعم للسلعة. ومع ذلك، تستدعي الخلفية الأساسية بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز لأي ارتفاع ملموس في المعدن الثمين.

قال نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس إنه قدم العرض النهائي والأفضل على الطاولة، لكن إيران رفضت قبول الشروط، مما أدى إلى جمود. وقالت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية إن المطالب المفرطة أغرقت إمكانية التوصل إلى اتفاق. في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إن البحرية الأمريكية ستبدأ في حصار مضيق هرمز، مما يعرض وقف إطلاق النار الهش الذي دام أسبوعين للخطر. علاوة على ذلك، تواصل الضربات الإسرائيلية في لبنان تزيد من خطر تصعيد التوترات في الشرق الأوسط، مما قد يفيد مكانة الدولار كعملة احتياطية. هذا، إلى جانب التوقعات بأن تتبنى البنوك المركزية الكبرى موقفًا أكثر تشددًا بسبب الارتفاع المدفوع بالحرب في أسعار الطاقة، قد يساهم في الحد من ارتفاع الذهب غير المدفوع بالعوائد.

في الواقع، يرتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) – سعر النفط الخام المرجعي في الولايات المتحدة – مرة أخرى إلى حاجز 105 دولار للبرميل ردًا على التطورات الجيوسياسية الأخيرة. يأتي هذا بالإضافة إلى البيانات الصادرة يوم الجمعة، التي أظهرت أن التضخم في الولايات المتحدة ارتفع بأكبر قدر له في ما يقرب من أربع سنوات خلال مارس. وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) بنسبة 0.9% عن فبراير وارتفع إلى 3.3% مقارنة بالعام الماضي. أدى ذلك إلى تخلي المستثمرين عن الرهانات على تخفيضات سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام وتحويل التركيز إلى احتمالات رفع أسعار الفائدة. بدوره، يحفز هذا التوقع ارتفاعًا جديدًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ويؤكد التحيز الصعودي للدولار، مما يستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية قوية حول زوج الذهب/دولار XAU/USD.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على فريم ساعة واحدة

يبدو الذهب عرضة للهبوط مع استمرار احتمال كسر السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 ساعة

تحافظ السلعة على نغمة هبوطية معتدلة على المدى القريب حيث تبقى دون نقطة دعم المتوسط المتحرك البسيط 100 ساعة. علاوة على ذلك، يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية على الرغم من تقلص القراءات الهبوطية. بالإضافة إلى ذلك، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) دون الخط الوسيط قرب 44، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي ولكن بزخم متراجع.

على الجانب العلوي، يقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 ساعة حول 4732.63 دولار، وسيكون من الضروري كسر مستمر فوق هذا الحاجز لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي وفتح الطريق لتعافي أقوى. وعلى الجانب الآخر، من المرجح أن يشاهد المتداولون أي تراجع من المستويات الحالية عند أدنى مستويات الجلسة السابقة وأدنى تقلبات قصيرة الأجل كمناطق طلب محتملة تالية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)