تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: هل تستطيع بيانات التضخم الأمريكي تحفيز حركة الذهب الحذرة بشكل ملموس اليوم؟

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الأربعاء 11 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تستمر الحركة الصاعدة الحذرة في أسعار الذهب بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية استقرار سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري حول مستويات 51.80 جنيه لكل دولار، وذلك على خلفية استمرار حركة عرضية حذرة في الذهب في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم.
• صدر بيان من مجموعة السبع اليوم بأن وزراء الطاقة لديهم يدعمون، من حيث المبدأ، تنفيذ تدابير استباقية لمعالجة الوضع، بما في ذلك استخدام الاحتياطيات الاستراتيجية.
• جاء هذا البيان بعد أن نشرت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ تقريرًا يشير إلى أن وكالة الطاقة الدولية IEA اقترحت أكبر إفراج عن احتياطات النفط في تاريخها، وذلك في محاولة لخفض أسعار النفط الخام التي ارتفعت خلال الصراع الأمريكي الإسرائيلي مع إيران.
• على الرغم من هذه الأخبار المتفائلة، فإن أسعار النفط ارتفعت بعد صدور البيان مع رد الفعل الفوري، وذلك لأن الأسواق كانت تسعر هذه الخطوة إلى حد كبير في تحركاتها.
• وبالتالي، يبقى أن نرى كيفية تأثير هذه الخطوة على أسواق النفط العالمية خلال الفترة المقبلة بعد تلاشي تأثير رد الفعل الفوري.
• في حالة انخفاض أسعار النفط بشكل ملموس بعد ذلك، فإن ذلك سوف يخفف من مخاوف التضخم ويعزز رهانات خفض معدلات الفائدة الأمريكية، وبالتالي يضغط على الدولار ويعزز الذهب المقوم بالدولار.
• على العكس من ذلك، في حالة استئناف ارتفاع أسعار النفط بشكل ملموس بعد ذلك، فإن ذلك سوف يُثير مخاوف التضخم بشكل أكبر ويقلص رهانات خفض معدلات الفائدة الأمريكية، وبالتالي يعزز الدولار ويضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• قالت القيادة المركزية الأمريكية في بيان إن القوات الأمريكية قضت على عدة سفن بحرية إيرانية، بما في ذلك 16 سفينة زراعة ألغام تعمل بالقرب من مضيق هرمز.
• جاء الإعلان بعد ادعاء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن هناك 10 سفن زراعة ألغام "غير نشطة" قد تم "تدميرها بالكامل".
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إنه إذا تم وضع ألغام ولم يتم إزالتها، فإن إيران سوف تواجه عواقب "على مستوى لم يسبق له مثيل".
• في الوقت نفسه، أعلنت إسرائيل أنها بدأت "موجة إضافية" من الضربات ضد أهداف في طهران، بينما أشارت قوات الحرس الثوري الإيراني IRGC أيضاً إلى أنها قامت بزيادة عملياتها ضد الولايات المتحدة وإسرائيل، مستهدفة البنية التحتية التكنولوجية للعدو في المنطقة.
• أفادت صحيفة فاينانشال تايمز في وقت متأخر من يوم الثلاثاء بأن إسرائيل رفضت طلب لبنان بوقف القتال من أجل السماح بالمحادثات، مطالبة بأن تتم المفاوضات فقط "تحت ضغط الضربات".
• على الجانب المحلي، تسود حالة من التردد في سوق الذهب المحلية بعد قرارات الزيادة الكبيرة في أسعار البنزين والسولار والغاز في مصر. يتم يتداول زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP عند محيط منطقة 51.80 في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الممكن أن يدفع ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كأداة للتحوط من التضخم ومخزن تقليدي للقيمة، مما سوف يدفعه للارتفاع.
• جاء ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري خلال الأيام الماضية بسبب استمرار خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق الأسهم العالمية على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.
• من الجدير بالذكر أن إجمالي حجم استثمارات الأموال الساخنة التي خرجت من مصر خلال الثلاثة أسابيع الماضية بلغت نحو 3.8 مليار دولار، بينما يبلغ حجم إجمالي استثمارات الأجانب في أدوات الدين المصرية ما يقرب من 28.2 مليار دولار.
• كانت مصر نجحت في جذب استثمارات الأجانب في أدوات الدين المحلية مع ارتفاع معدلات الفائدة وتراجع التضخم، إلا أن تصاعد التوترات الجيوسياسية دفعهم للتخارج وتقليص حجم استثماراتهم في الأسواق الناشئة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• يمدد الذهب في الأسواق العالمية الحركة العرضية الحذرة على خلفية آمال ظهور تأثير قرار الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة العالمية من جانب منظمة الطاقة الدولية IEA في أسواق النفط.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7475 جنيه للبيع و 7425 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من التقلبات الشديدة في أسعار الذهب في الأسواق العالمية حتى الآن، يحافظ المعدن الأصفر على الاتجاه الصاعد الرئيسي ويتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية الصاعدة، متداولاً عند محيط منطقة 5192 دولار للأونصة، وذلك مع استمرار تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق صعودية حول مستويات 56، فوق خط 50 المحايد في وقت كتابة هذا التقرير.
• وبالتالي، سوف نستمر في مراقبة التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق، حيث لا يزال الذهب بحاجة إلى الحصول على تحفيز أقوى في مواجهة مخاوف التضخم الناتجة عن ارتفاع أسعار الطاقة من أجل استئناف الارتفاع القياسي بشكل ملموس واختراق القمة التاريخية على أساس يومي بشكل حاسم من أجل تأكيد اختراق نمط التداول العرضي الأوسع نطاقاً الذي لا يزال قائماً نحو الاتجاه الصاعد.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4402 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط على أساس الإغلاق اليومي بشكل حاسم له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه إلى هابط على المدى القصير إلى المتوسط.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات واسعة النطاق في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران على المدى الأطول حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• يستعد المستثمرون لصدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر فبراير/شباط الحاسمة في الولايات المتحدة، مع مراقبة دقيقة للأخبار المتعلقة بالأزمة في الشرق الأوسط.

مناطق المقاومة: 5239، 5261، 5380، 5420، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 5014، 5000، 4842، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: تأثير قرار وكالة الطاقة الدولية IEA وترقب صدور بيانات التضخم الأمريكي اليوم

• على الرغم من تصاعد الحرب في الشرق الأوسط، إلا أن الذهب واجه صعوبة من أجل التألق كمخزن تقليدي للقيمة، وكذلك كأداة تحوط ضد التضخم.
• تنتظر الأسواق بفارغ الصبر بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر فبراير/شباط لتحديد ما إذا كانت تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تزال مطروحة على الطاولة في وقت لاحق من هذا العام.
• قد يكون تقرير التضخم هو المحفز الحاسم الذي يتوق إليه مشتري الذهب من اجل إعادة تأسيس الاتجاه الصاعد.
• من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الأمريكي مستقراً عند 2.5% على أساس سنوي في فبراير/شباط.
• من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري بنسبة 0.2% في فبراير/شباط بعد نمو بنسبة 0.3% في يناير/كانون الثاني.
• من المرجح أن يظل تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الرئيسي عند 2.4% في نفس الفترة.
• قد يكون رد الفعل على بيانات التضخم الأمريكي مؤقت وقصير الأجل في مواجهة تحديثات الحرب في الشرق الأوسط وتقلبات أسعار النفط، والتي قد تطغى على معنويات المستثمرين.

شعبة الذهب المصرية: توقعات بارتفاع الأسعار بسبب التوترات العالمية

قال نادي نجيب، عضو شعبة الذهب المصرية، إن سوق الذهب المحلية تشهد حالة من الركود خلال الفترة الحالية، مع تقلص واضح في حركة البيع والشراء داخل المحلات.

مقتطفات رئيسية

حالة الركود دفعت بعض التجار والشركات إلى تقليص معدلات الإنتاج في ظل انخفاض الطلب.

الأحداث العالمية والتوترات الحالية قد تدفع أسعار الذهب لتسجيل مزيد من الارتفاع خلال الفترة المقبلة.

تتجه أنظار الأسواق حاليًا نحو اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي المقرر عقده في 18 مارس/آذار الجاري.

سوف يحدد الاجتماع مسار معدلات الفائدة خلال الفترة المقبلة.

تشير توقعات واسعة النطاق إلى الحفاظ على معدلات الفائدة دون تغيير خلال هذا الاجتماع.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الأربعاء 11 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8543 جنيه للبيع، 8485 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7475 جنيه للبيع، 7425 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6407 جنيه للبيع، 6365 للشراء.

الجنيه الذهب: 59800 جنيه للبيع، 59400 للشراء.