يتمسك الذهب فوق 5200 دولار وسط التوترات في الشرق الأوسط وضعف الدولار الأمريكي قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI

• يستفيد الذهب من التوجه نحو الأمان وسط تصعيد إضافي للصراع في الشرق الأوسط.

• تخفيف مخاوف التضخم يؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي ويقدم دعمًا إضافيًا للمعدن الثمين.

• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي للحصول على زخم جديد وسط إشارات متباينة بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

يجذب الذهب (XAU/USD) المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء ويصعد إلى منطقة 5223 دولار خلال الجلسة الآسيوية، ليعود قريبًا من أعلى مستوى له في أسبوع الذي تم لمسه في اليوم السابق. يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من الارتداد الليلي من أدنى مستوى له في أسبوع وسط توقعات بأن أسعار النفط الخام لم تعد مرتفعة بما يكفي لتقييد قدرة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) على خفض أسعار الفائدة. وهذا، بدوره، يدفع بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي ويعمل كداعم للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

تراجعت أسعار النفط الخام بشكل حاد بعد ارتفاع كبير إلى أعلى مستوى لها منذ يونيو 2022، الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، بعد أن لمح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن الحرب في الشرق الأوسط قد تنتهي قريبًا. علاوة على ذلك، أفاد وول ستريت جورنال يوم الأربعاء أن وكالة الطاقة الدولية (IEA) اقترحت أكبر إطلاق للاحتياطات النفطية في تاريخها في محاولة لخفض أسعار النفط الخام وسط الصراع الأمريكي الإسرائيلي مع إيران. يساعد هذا في تخفيف المخاوف بشأن ارتفاع التضخم المدفوع بالحرب ويبقي الآمال حية في مزيد من التخفيف من قبل البنك المركزي الأمريكي، مما يضعف الدولار الأمريكي ويستفيد من أسعار الذهب.

لم تكن هناك علامات على انتهاء الأعمال العدائية، حيث شهدت إيران أقوى القصف الأمريكي الإسرائيلي يوم الثلاثاء. من ناحية أخرى، زادت قوات الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) من عملياتها ضد الولايات المتحدة وإسرائيل، وأعلنت بدء استهداف البنية التحتية التكنولوجية للعدو في المنطقة. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يحافظ على أي تفاؤل في الأسواق ويظهر كعامل آخر يدعم الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات قوية ويفضلون الانتظار للحصول على أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة، المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم.

سيتم النظر إلى مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وسط مخاوف من أن إغلاق مضيق هرمز قد يؤدي إلى اضطرابات طويلة الأمد في إمدادات النفط ويعيد إشعال التضخم. سيتبع ذلك مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير زخم جديد للذهب. ومع ذلك، يبدو أن الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه تميل لصالح المتداولين الصاعدين، مما يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن اعتباره فرصة للشراء ومن المحتمل أن يبقى محدودًا.

رسم بياني لزوج XAU/USD لمدة ساعة

يبدو أن الذهب مستعد لمزيد من الارتفاع؛ المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة هو المفتاح للمتداولين الصاعدين

كان الاختراق الليلي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة الصاعد والتحرك اللاحق فوق حاجز 5200 دولار يُعتبران من المحفزات الرئيسية لثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) (12، 26، إغلاق، 9) الآن يقع أدنى من خط الإشارة في منطقة إيجابية إلى مسطحة مع هيستوجرام سلبي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي بعد الارتفاع الأخير. علاوة على ذلك، تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) (14) من قراءات تشبع شرائي فوق 70 إلى منتصف الخمسينات، مما يشير إلى أن ضغط الشراء يتراجع ويفضل الاتجاه الهبوطي التصحيحي بينما يبقى الهيكل الأكبر مدعومًا.

تظهر المقاومة الأولية عند أعلى مستوى خلال اليوم الأخير بالقرب من 5228 دولار، مع اختراق فوق ذلك يكشف عن المرحلة التالية في الاتجاه الصاعد نحو منطقة 5260 دولار حيث يحاول الثيران استئناف الارتفاع الأوسع. على الجانب الهبوطي، يقف الدعم الفوري عند 5190 دولار، قبل مستوى أرضي أكثر أهمية عند 5160 دولار، حيث تتقارب أدنى مستويات رد الفعل السابقة مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة لتشكيل منطقة طلب رئيسية. سيفتح الانخفاض الواضح دون 5160 دولار الطريق نحو 5140 دولار، مما يضعف الهيكل الصعودي الحالي، بينما سيبقي الثبات فوق 5190 دولار التراجع محصورًا ويترك مجالًا لاختبار آخر عند 5228 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)