الذهب يعزز المكاسب مع استمرار أزمة فنزويلا في إبقاء المستثمرين حذرين

• يحتفظ الذهب بمستويات قريبة من الأرقام القياسية حيث تبقي التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وفنزويلا الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا.
• انتعاش معتدل في الدولار الأمريكي وعوائد السندات يحد من عمليات الشراء اللاحقة.
• تقنيًا، يحتفظ الذهب بتحيز صعودي، مدعومًا بارتفاع المتوسطات المتحركة.

يتماسك الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الثلاثاء بعد تحقيق مكاسب تزيد عن %2.5 في اليوم السابق، مدفوعًا بزيادة الطلب على الملاذ الآمن بعد الهجمات الأمريكية على فنزويلا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4460 دولار، بانخفاض طفيف عن ذروة يومية قريبة من 4475 دولار.

يظل الاتجاه الهبوطي للذهب محدودًا حيث يواصل المستثمرون مراقبة تطورات العلاقة بين الولايات المتحدة وفنزويلا. خلال عطلة نهاية الأسبوع، قامت القوات المسلحة الأمريكية بالقبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو ونقله إلى نيويورك، حيث يواجه مادورو تهمًا تتعلق بالإرهاب المخدرات وتهريب المخدرات.

بينما يبقى الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا، تراجعت عمليات الشراء الجديدة بعد الارتفاع الحاد يوم الاثنين، مع انتعاش معتدل في الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية مما يحد من المزيد من الارتفاع. في الوقت نفسه، فإن الاستقرار النسبي في معنويات المخاطرة عبر الأسواق العالمية للأسهم يخفف أيضًا من تدفقات الملاذ الآمن الإضافية.

ومع ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية المستمرة والتوقعات المستمرة بحدوث خفضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام تواصل دعم التحيز الصعودي الأوسع للذهب، مما يبقي الأسعار مثبتة تحت الأرقام القياسية مباشرة.

يتطلع المتداولون أيضًا إلى بيانات الوظائف الأمريكية القادمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تشكل توقعات الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب وتوفر الإشارة الاتجاهية التالية للذهب.

محركات السوق: الأسواق تستوعب تداعيات فنزويلا وضعف بيانات المصانع الأمريكية

• ظهر الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو برفقة زوجته أمام قاضٍ اتحادي في نيويورك يوم الاثنين ورفض التهم، قائلاً: "أنا بريء. أنا لست مذنبًا. أنا رجل محترم، رئيس بلدي."
• بعد الهجمات، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين يوم الأحد إن الولايات المتحدة ستقوم مؤقتًا بـ "إدارة" فنزويلا. في الوقت نفسه، قالت الرئيسة الجديدة ديلسي رودريغيز في وقت متأخر من يوم الاثنين إن فنزويلا تسعى إلى التعاون، مضيفة: "ندعو الحكومة الأمريكية للتعاون معنا في أجندة تعاون موجهة نحو التنمية المشتركة في إطار القانون الدولي."
• شهد الدولار الأمريكي انتعاشًا معتدلاً يوم الثلاثاء بعد أن تعرض لضغوط يوم الاثنين عقب صدور بيانات ضعيفة لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 98.40 بعد أن انخفض إلى 98.16 في وقت سابق من الجلسة الآسيوية.
• ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في منطقة الانكماش في ديسمبر عند 47.9، مما خالف التوقعات البالغة 48.3 وانخفض من 48.2 في نوفمبر. ظل مؤشر الأسعار المدفوعة ثابتًا عند 58.5، أدنى من التوقعات البالغة 59. ارتفع مؤشر التوظيف إلى 44.9 من 44.0، بينما انكمش مؤشر الطلبات الجديدة للشهر الرابع على التوالي في ديسمبر بعد شهر واحد من النمو، ليصل إلى 47.7 من 47.4.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الاثنين إن "تخمينه" هو أن السياسة النقدية الآن قريبة من الحياد، مضيفًا أنه يتوقع أن يظل الاقتصاد الأمريكي مرنًا. كما أشار كاشكاري إلى وجود خطر من ارتفاع معدل البطالة وأبرز استمرار التضخم كقضية رئيسية.

التحليل الفني: ارتفاع المتوسطات المتحركة يحافظ على التحيز الصعودي سليمًا

من منظور تقني، يعكس الرسم البياني اليومي إعدادًا بناءً بشكل عام. يظل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، مع ميل كلا المؤشرين نحو الأعلى والأسعار تحتفظ بمستويات مريحة فوقهما.

على الجانب الهبوطي، يقدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا المرتفع بالقرب من 4348.80 دولار أول طبقة من الدعم الديناميكي، قبل مستوى 4300 دولار النفسي. قد يشهد تراجع أعمق دفاع المشترين عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 4200.92 دولار، والذي يستمر في دعم الاتجاه الصعودي الأوسع.

على الجانب الصعودي، يحد نطاق 4450-4470 دولار من التقدم الفوري. سيؤدي الاختراق المستدام فوق هذه العقبة إلى كشف النقطة القياسية بالقرب من 4549 دولار، مع إمكانية مزيد من التمديد في الاتجاه الصعودي إذا تسارع الزخم الصعودي.

ت stabilizing مؤشرات الزخم. يظل مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة وتحت علامة الصفر، لكن المدرج التكراري السلبي يتقلص، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي. في الوقت نفسه، يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 64، مما يعكس زخمًا إيجابيًا دون أن يظهر بعد ظروف تشبع شرائي.