الدولار النيوزيلندي يمدد تعافيه إلى قرب 0.5650 وسط توقعات متشددة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ

• يتعافى زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بشكل أكبر إلى قرب 0.5650 بسبب توقعات تشديد بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ.
• قالت OCBC إن قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء كان مجرد توقف مؤقت.
• يتداول الدولار الأمريكي على انخفاض قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.

يمدد الدولار النيوزيلندي (NZD) حركة تعافيه التي شهدها يوم الخميس إلى قرب 0.5650 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في التعاملات الأوروبية يوم الجمعة. ويحقق زوج الكيوي مكاسب مع توقع الأسواق المالية أن يظل بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) على مسار التشديد النقدي بعد إبقاء معدل الفائدة النقدية الرسمية (OCR) ثابتًا عند 2.75% يوم الأربعاء.

وكان من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي OCR بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3%؛ إلا أن قراره بالإبقاء على الوضع الراهن أثقل كاهل العملة النيوزيلندية بشكل كبير.

استقرار الكيوي مع اعتبار توقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي مؤقتًا، مع الحد من هبوط NZD قرب 0.5600

يشير محللو OCBC إلى أن قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بالإبقاء على OCR لم يكن بالإجماع، حيث انحازت "المحافظة آنا بريمان" إلى الأغلبية للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، بينما "أيّد كبير الاقتصاديين بول كونواي رفعًا للفائدة." ويشيرون إلى أن الأغلبية في اللجنة "فضّلت منح زيادات أسعار الفائدة في يوليو/تموز وسبتمبر/أيلول مزيدًا من الوقت لتتغلغل في الاقتصاد، لا سيما مع استمرار ضعف الطلب المحلي."

وتؤكد OCBC أن هذه الخطوة ينبغي النظر إليها على أنها "أقرب إلى توقف مؤقت منها إلى تحول متشدد نحو التيسير." وبحسب قولهم، "قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي إن السياسة النقدية الأكثر تشددًا ستكون على الأرجح مطلوبة، رغم أن التوقيت لا يزال يعتمد على البيانات،" و"ينتقل التركيز الآن إلى ديسمبر/كانون الأول." ويعيد البنك تأكيد توقعاته للسياسة، قائلاً: "نواصل توقع رفعين إضافيين للفائدة، في ديسمبر/كانون الأول والربع الأول من عام 2027، وهو ما ينبغي أن يحد من المزيد من هبوط NZD." وبالنسبة للعملة، تضيف OCBC أن "بالنسبة لزوج NZD/USD، يظل مستوى 0.5600 هو المستوى الرئيسي قصير الأجل الذي يجب مراقبته بعد اختباره حول قرار البنك."

وفي الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط مع دخوله عطلة نهاية الأسبوع. ومن الآن فصاعدًا، سيكون للعناوين المتعلقة بانتخابات التجديد النصفي المقررة يوم الثلاثاء تأثير كبير.

ويشير محللو ING إلى أن "الضغوط الجديدة على أسهم التكنولوجيا أدت إلى بعض عمليات الشراء الآمنة في سندات الخزانة الأمريكية وأثقلت كاهل الدولار مع تراجع الطرف القصير من المنحنى." وبينما يؤكدون أن "الحركات محدودة في كل من الأسهم وسوق العملات الأجنبية،" فإن هذه التطورات تمثل "تذكيرًا بأن الدولار لا يزال يواجه مخاطر هبوطية من تقلبات معنويات الذكاء الاصطناعي."

في الوقت نفسه، تشير ING إلى أنه "كلما لم تهيمن أسهم التكنولوجيا على العناوين الرئيسية، لم يواجه الدولار أي مشكلة في جذب المشترين"، مضيفة أنها "لا تعتقد أن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء غيّر ذلك." وتوضح البنك أن "البيانات الأمريكية الصادرة أمس كانت تميل إلى التشدد، مع نمو الربع الثالث أعلى قليلًا من التوقعات عند 3.4٪، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE عند 0.3٪ على أساس شهري في سبتمبر – وهو ما يكفي لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي في حالة تأهب عالية."

وبالنظر إلى المستقبل، ترى ING أن "المخاطر الرئيسية على الدولار اليوم تتمثل في بعض التراجع الاحترازي عن المراكز الطويلة الصافية قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء." وتضيف أن "فوز الديمقراطيين الشامل يُتداول عند نحو 68٪ في أسواق التوقعات، وقد يُنظر إلى ذلك على أنه سلبي قليلًا للدولار الأمريكي من عدة زوايا، بدءًا من ارتفاع خطر إغلاق الحكومة والجمود في مفاوضات سقف الدين وصولًا إلى الضرر المحتمل للمعنويات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التي هي بالفعل متذبذبة." وفي ضوء ذلك، تختتم ING بالقول: "سنكون حذرين من ملاحقة صعود الدولار الأمريكي USD خلال الأيام القليلة المقبلة."

التحليل الفني لزوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عند 0.5644، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري مقيدًا دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 0.5659. وقد واجه الزوج صعوبة في الحفاظ على الارتداد الأخير، مع بقاء السعر دون هذا المرشح الاتجاهي قصير الأجل، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI حول 45 إلى زخم معتدل فقط وغير حاسم، وهو ما لا يفعل الكثير لتعويض النبرة الهبوطية السائدة.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 0.5659، والذي يعمل كأول حاجز يحتاج الثيران إلى استعادته لتخفيف الضغط الهبوطي وفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر استدامة. وطالما أن زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD يتداول دون هذا المستوى، فإن المخاطر ترجح مزيدًا من التماسك أو امتدادًا هبوطيًا، مع احتمال أن تواجه الارتفاعات خلال اليوم اهتمامًا بيعيًا حول المتوسط المتحرك.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)