زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD يرتفع مع تصادم ارتفاع وقف إطلاق النار مع حاجز مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي
- ارتفع الدولار الأسترالي لأربع جلسات متتالية، متجهًا نحو 0.7100 للمرة الأولى منذ أواخر مارس.
- جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير أعلى من التوقعات، حيث سجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي 2.8٪ على أساس سنوي مقابل إجماع 2.6٪.
- يستمر وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في تعزيز شهية المخاطرة، لكن تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة قد يغير السرد بشكل حاد.
- تسعر العقود الآجلة الآن احتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة عند 3.50%-3.75% على الأقل حتى سبتمبر.
ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بنسبة 0.56٪ يوم الخميس، موسعًا سلسلة مكاسبه إلى أربع جلسات مع استمرار ارتفاع الدولار الأسترالي بدعم من موجة المخاطرة المدفوعة بوقف إطلاق النار. الزوج الآن يقترب من مستوى 0.7100، وهو مستوى لم يتداوله منذ أواخر مارس، وفوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة بالقرب من 0.6950 على الرسم البياني الساعي. مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) عاد للارتفاع فوق 80، مما يشير إلى أن الزخم قوي لكنه لم ينفد بعد.
صفقة وقف إطلاق النار تستمر في العطاء
توقف العمليات العسكرية الأمريكية ضد إيران لمدة أسبوعين، الذي أعلن في وقت سابق من الأسبوع، لا يزال المحرك الرئيسي. قرار الرئيس ترامب بتعليق الضربات مقابل موافقة إيران على إعادة فتح مضيق هرمز أسقط الدعم الآمن للدولار الأمريكي. كانت هذه الخطوة مفيدة بشكل خاص للعملات المرتبطة بالسلع مثل الدولار الأسترالي، الذي ظل معظم أوائل أبريل معلقًا قرب 0.6900 بسبب القلق الجيوسياسي. الخطر يكمن في هشاشة وقف إطلاق النار. لا تزال هناك تساؤلات حول ما إذا كانت إسرائيل ستوقف العمليات في لبنان، وهو شرط أرفقته إيران بالاتفاق. أي علامة على تصعيد خلال عطلة نهاية الأسبوع قد تعكس مكاسب AUD/USD بسرعة.
بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي جاءت مرتفعة، لكن الأسواق تتجاهل
كانت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير (PCE) يوم الخميس مختلطة. سجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي 2.8٪ على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات الإجماع البالغة 2.6٪، في حين جاء مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 3.0٪ على أساس سنوي، متوافقًا مع التوقعات لكنه لا يزال بعيدًا بشكل مقلق عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. على أساس شهري، ارتفع كل من المؤشرين الرئيسي والأساسي بنسبة 0.4٪، وهو أقوى من المتوقع. في الظروف العادية، كان هذا النوع من البيانات سيدفع الدولار الأمريكي للارتفاع. لكن الأسواق تركز بوضوح أكثر على تغير المزاج الجيوسياسي بدلاً من بيانات التضخم المتأخرة لشهر فبراير، التي لم تعكس بعد تأثير الصراع الإيراني على أسعار الطاقة.
تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة هو الاختبار الحقيقي
سيصدر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة، ومن المتوقع أن يظهر التأثير الواضح الأول لحرب إيران على أسعار المستهلكين. يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت آراؤهم FactSet أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.8٪ على أساس شهري، مدفوعًا بقفزة حادة في تكاليف الطاقة، مما يدفع معدل التضخم السنوي إلى حوالي 3.1%-3.3%. أما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، فمن المتوقع أن يسجل ارتفاعًا أكثر اعتدالًا بنسبة 0.2%-0.3% على أساس شهري و2.7% على أساس سنوي. بالنسبة لزوج AUD/USD، فإن قراءة مؤشر أسعار المستهلك تمثل سيفًا ذا حدين. الرقم الأعلى من المتوقع قد يعيد توقعات رفع أسعار الفائدة ويعطي الدولار الأمريكي دفعة، مما يسحب الزوج من قممه. أما القراءة الأساسية الأضعف، فستؤكد وجهة نظر السوق بأن ارتفاع التضخم مدفوع بالطاقة ومؤقت، مما يمنح الدولار الأسترالي مجالًا لاختراق 0.7100. مع عدم وجود بيانات أسترالية ذات مغزى يوم الجمعة، فإن مصير الزوج يعتمد بالكامل على جدول البيانات الأمريكية.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.7084. يحتفظ الزوج باتجاه إيجابي قصير الأجل حيث يظل السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 0.6967 والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 0.6752، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع بعد الارتداد الأخير من مستويات أقل من 0.70. مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) عند حوالي 57 يشير إلى تحسن الزخم لكنه لم يصل بعد إلى حالة تشبع الشراء، مما يوحي بأن المشترين لا يزالون يسيطرون مع وجود مجال لمزيد من الارتفاع.
على الجانب السفلي، يُرى الدعم الفوري قرب الإغلاق الأخير عند 0.7084، مع المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 0.6967 الذي يوفر طبقة دعم ديناميكية تالية قبل المتوسط المتحرك الأسي الأكثر استراتيجية لـ 200 يوم عند 0.6752. طالما ظل زوج AUD/USD فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، من المرجح أن تُعامل التراجعات كتصحيحات ضمن الهيكل الصعودي الأوسع، في حين أن كسرًا مستمرًا دون هذا المستوى سيكشف المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم كهدف هبوطي تالي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
