ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD متجاوزًا 0.7150 مع تعزيز رهانات رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي
- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي 0.47% إلى 0.7152 حيث يقوم المتداولون بتسعير رفع محتمل لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
- تتوقع البنوك الكبرى، بما في ذلك جولدمان ساكس وويستباك، تشديد السياسة الأسبوع المقبل.
- أسعار النفط بالقرب من 87 دولارًا ترفع مخاطر التضخم وسط توترات مستمرة في الشرق الأوسط.
يمتد ارتفاع الدولار الأسترالي يوم الأربعاء وسط تكهنات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع الأسبوع المقبل. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عند 0.7152، مرتفعًا بنسبة 0.47%.
ارتفاع الدولار الأسترالي على توقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يشدد السياسة على الرغم من عدم اليقين الجيوسياسي
تظل الأسواق المالية مركزة بشكل كبير على التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. تصاعدت الأعمال العدائية بين إسرائيل وحزب الله وسط تعليقات متباينة من البيت الأبيض. مؤخرًا، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، في مقابلة مع أكسيوس، إنه لم يتبق أهداف في إيران، وأنه "في أي وقت أريد أن تنتهي، ستنتهي."
عكست أسعار النفط مسارها، ومن المتوقع أن تنتهي على ملاحظة إيجابية، حيث يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط عند 87.57 دولارًا للبرميل، مرتفعًا بنحو 5%. يثير هذا تساؤلات حول تأثيره على التضخم، على الرغم من توصية وكالة الطاقة الدولية (IEA) بسحب 400 مليون برميل. بالإضافة إلى ذلك، قالت واحدة من أكبر شركات تأمين السفن، لويدز من لندن، إن جميع السفن في مضيق هرمز ستكون مؤمنة.
من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل
نظرًا للخلفية، تتوقع بعض البنوك، بما في ذلك بنك أمريكا وجولدمان ساكس وويستباك وبنك أستراليا الوطني، رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر يوم الثلاثاء إنه سيكون هناك نقاش "حقيقي" حول ما إذا كان يجب رفع أسعار الفائدة في اجتماع الأسبوع المقبل. على الرغم من وجود أسباب من كلا الجانبين، قال: "التضخم مرتفع جدًا"، وأن الصراع المستمر في الشرق الأوسط قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع أكثر.
بيانات التضخم الأمريكية تتجاهل الصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران
على صعيد البيانات، جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) في فبراير متماشيًا مع التقديرات عبر القراءات الرئيسية والأساسية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.4% على أساس سنوي، دون تغيير عن يناير، بينما قفز مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي.
كانت البيانات غير مثيرة، لكن يجب على المتداولين ملاحظة أنها لا تعكس تأثير أسعار النفط المرتفعة التي triggered by الصراع في الشرق الأوسط.
في المستقبل، ستتضمن أجندة الاقتصاد الأسترالي توقعات تضخم المستهلك. في الولايات المتحدة، سيراقب المتداولون مطالبات البطالة وبيانات الإسكان وميزان التجارة.
توقعات أسعار الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي: التحليل الفني
في الرسم البياني اليومي، يتم تداول الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عند 0.7153. التحيز على المدى القريب صعودي، مع امتداد السعر فوق مجموعة من المتوسطات المتحركة البسيطة الصاعدة التي تتأخر بعيدًا عن السعر الحالي وتؤكد اتجاهًا صعوديًا راسخًا. كما يحترم الزوج خط دعم صاعد أكثر حدة من 0.6897، مما يشير إلى أن المشترين يدافعون عن أدنى مستويات أعلى بشكل تدريجي بعد الاختراق السابق فوق خط الاتجاه الصاعد الأوسع من 0.6673. ارتفع مؤشر القوة النسبية من منتصف الخمسينيات إلى أوائل الستينيات، مما يظهر زخمًا إيجابيًا متجددًا دون دخول منطقة التشبع الشرائي، مما يدعم الاستمرار بدلاً من الإرهاق عند المستويات الحالية.
يظهر الدعم الأول بالقرب من 0.7120، حيث تتماشى الإغلاقات الأخيرة مع خط الاتجاه الصاعد الأعلى وتحدد أدنى رد فعل حديث، يليه 0.7050، بالقرب من التماسك السابق وعلى طول الدعم الصاعد السابق من 0.6673. سيكشف التراجع الأعمق منطقة 0.7000، حيث pivot السعر سابقًا للأعلى وتبدأ المتوسطات المتحركة في اكتساب الأهمية. على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية بالقرب من 0.7200 كحاجز نفسي التالي فوق السعر الحالي، مع فتح الاختراق المستدام الطريق نحو 0.7275، بما يتماشى مع التمديد المتوقع للبنية الصاعدة. سيضع إغلاق العودة تحت 0.7050 التحيز الصعودي في خطر ويشير إلى مرحلة تماسك أوسع بدلاً من تمديد الاتجاه.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
