يظل الذهب دون 5000 دولار حيث تت counter المخاطر الجيوسياسية محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد

• يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من الحركة القوية في اليوم السابق وسط إشارات أساسية مختلطة.

• يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه المستوحاة من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ويعمل كرياح معاكسة للمعدن الثمين.

• تقدم التوترات الجيوسياسية بعض الدعم للسلعة ويجب أن تحد من أي انخفاض ملموس.

يتماسك الذهب (XAU/USD) خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويظل دون المستوى النفسي 5000 دولار حيث يبقى المتداولون على الهامش وسط إشارات مختلطة. يحافظ الدولار الأمريكي (USD) على مكاسبه القوية التي تجاوزت أعلى مستوى لها في أكثر من أسبوع في أعقاب محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لشهر يناير الذي يميل نحو التشديد. يُعتبر هذا، بدوره، عاملاً رئيسيًا يقوض المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في الواقع، كشفت المحاضر أن صانعي السياسة لا يزالون منقسمين بشدة حول ضرورة وتوقيت المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة. أشار العديد من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المزيد من تخفيضات الأسعار قد تكون مبررة إذا انخفض التضخم كما هو متوقع، بينما حذر آخرون من أن التخفيف المبكر قد يهدد هدف البنك المركزي البالغ 2% للتضخم. جاء ذلك بعد البيانات الإيجابية من الولايات المتحدة، التي أظهرت أن الإنتاج الصناعي زاد أكثر مما كان متوقعًا في يناير وارتفع الإنتاج الصناعي بأكبر قدر في 11 شهرًا، مما يدعم الحالة للبنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة.

أدى هذا التوجه، بدوره، إلى ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقدم دفعة جيدة للدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تسعر إمكانية حدوث ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. بخلاف ذلك، فإن التهديدات لاستقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي تحد من الارتفاع للدولار الأمريكي وتقدم بعض الدعم للذهب. هذا، إلى جانب التوترات الجيوسياسية، يعمل كرياح مواتية للمعدن الثمين كملاذ آمن، مما يستدعي الحذر للمتداولين الهابطين العدوانيين ويجعل من الحكمة الانتظار لبعض عمليات البيع المستمرة قبل تحديد المواقع لمزيد من الخسائر.

اختتمت الجولة الثالثة من المفاوضات التي توسطت فيها الولايات المتحدة بين أوكرانيا وروسيا في جنيف يوم الأربعاء دون أي اختراق كبير. وهذا يبرز أن هناك خلافات جوهرية لا تزال قائمة حول وضع الأراضي الأوكرانية الشرقية التي تحتلها القوات الروسية. علاوة على ذلك، تشير التقارير إلى أن الجيش الأمريكي مستعد لمهاجمة إيران في أقرب وقت هذا الأسبوع. على الرغم من أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لم يتخذ قرارًا نهائيًا بعد بشأن ما إذا كان سيفوض مواجهة مسلحة، إلا أن هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يدعم الذهب كملاذ آمن.

يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس - التي تتضمن إصدار بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، ومؤشر التصنيع من البنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، وبيانات مبيعات المنازل المعلقة. بخلاف ذلك، ستقود خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الدولار الأمريكي وزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي، المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي يجب أن يوفر إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا، بدوره، سيقود الدولار الأمريكي ويوفر دفعة جديدة لأسعار الذهب.

الرسم البياني لزوج XAU/USD لمدة ساعة

يحتاج الذهب إلى إيجاد قبول فوق 5000 دولار لدعم الحالة لمزيد من المكاسب

يبدو أن السلعة قد وجدت قبولًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA)، على الرغم من الفشل الليلي في إيجاد قبول فوق مستوى 5000 دولار يستدعي الحذر للمتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، يميل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة إلى الانخفاض، مما يبرز الضغط الهبوطي المستمر. علاوة على ذلك، انزلق خط تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) أدنى خط الإشارة بالقرب من مستوى الصفر، وتحول المدرج التكراري إلى السلبية، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي.

يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 59 (محايد)، مما يعكس ظروفًا متوازنة بعد فترة الشراء المفرط السابقة. يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة عند 4956.71 دولار كدعم ديناميكي فوري. على الرغم من انخفاضه، لا يزال المتوسط المتحرك البسيط يدعم الهيكل اليومي ما دام زوج XAU/USD يتداول فوقه. سيكون التقاطع الصعودي في مؤشر MACD وتحرك مستدام مرة أخرى فوق الصفر سيحسن الزخم، ودفع مؤشر القوة النسبية فوق 60 سيعزز الاستمرار في الاتجاه الصعودي. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق دون المتوسط المتحرك البسيط سيعيد المبادرة إلى البائعين ويعرض خطر تراجع أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)