الذهب يتراجع مع هيمنة ارتفاع الدولار ومزاج المخاطرة قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
الذهب ينخفض لليوم الثاني على التوالي وسط مجموعة من العوامل السلبية.
الدولار الأمريكي يحافظ على مكاسبه الليلية ويقوض الطلب على السلعة.
نبرة المخاطر الإيجابية تزن أيضًا على زوج XAU/USD حيث ينتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
يجذب الذهب (XAU/USD) بعض عمليات البيع اللاحقة لليوم الثاني على التوالي وينزلق إلى منطقة 4922 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء وسط سيولة ضعيفة بسبب عطلة رأس السنة القمرية الجديدة في الصين. ومع ذلك، تفتقر السلعة إلى الاقتناع الهبوطي وتظل فوق أدنى مستوى لها في الأسبوع الماضي حيث ينتظر المتداولون مزيدًا من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة.
لذا، سيظل التركيز متجهًا نحو إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، سيلعب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، المقرر صدوره يوم الجمعة، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب. وهذا بدوره قد يوفر دفعة جديدة للذهب الذي لا يدر عوائد خلال الجزء الأخير من الأسبوع. في الوقت نفسه، يُنظر إلى الدولار الأمريكي على أنه يكافح لجذب المشترين وسط توقعات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي.
في الواقع، قام المتداولون بتسعير احتمالات أعلى بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في يونيو ويخفض أسعار الفائدة أكثر من مرتين هذا العام. وهذا بدوره يفشل في مساعدة الدولار الأمريكي في جذب أي مشترين ذوي مغزى ويجب أن يستمر في العمل كرياح مواتية للذهب. بخلاف ذلك، فإن التوترات قبل الجولة الثانية من المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران، التي تهدف إلى خفض التوترات، تقدم دعمًا للمعادن الثمينة كملاذ آمن وتحد من الخسائر.
ومع ذلك، فإن البيئة السائدة المتمثلة في الرغبة في المخاطرة - كما يتضح من النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم - قد تبقي على أي محاولة للانتعاش في سعر الذهب تحت السيطرة. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر التصنيع في إمباير ستيت، والذي، جنبًا إلى جنب مع تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، قد يقود السلعة. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المختلطة تستدعي بعض الحذر قبل وضع رهانات اتجاهية حول زوج XAU/USD.
مخطط XAU/USD لمدة ساعة
يبدو أن الذهب معرض للخطر بينما هو دون مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة
الفشل الليلي في البناء على الزخم فوق المتوسط المتحرك البسيط المنحدر لأسفل لمدة 100 ساعة والانخفاض اللاحق يفضل المتداولين الهبوطيين. يبقى خط تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة وأدنى من علامة الصفر، بينما يتقلص المدرج التكراري السلبي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. يقف مؤشر القوة النسبية عند 40.75 (محايد إلى هبوطي)، مرتفعًا من القراءات السابقة ويشير إلى استقرار مبكر.
أسفل المتوسط المتحرك المتناقص، يحتفظ البائعون بالمبادرة وتميل المخاطر نحو الاتجاه الهبوطي. سيكون من الضروري إغلاق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 لتغيير النغمة، حيث يمكن أن يفتح تحول مستدام في MACD للأعلى وتحرك RSI فوق 50 مرحلة انتعاش. حتى تتجلى تلك الإشارات، ستواجه الارتدادات ضغطًا، وستستمر الإعدادات الأوسع في تفضيل اختبارات المستويات الأدنى.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
* الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن رأي الكاتب فقط، ولا يجوز الاعتماد عليها كأساس لأي استثمار. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى استشارة مستشار مالي مستقل للتأكد من فهمك للمخاطر. عقود الفروقات (CFDs) هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. هذه المنتجات غير مناسبة للجميع؛ لذا يُرجى الاستثمار بحذر. عرض التفاصيل
