انخفاض الذهب دون 5000 دولار وسط ارتفاع الدولار ونبرة إيجابية للمخاطر؛ يبدو أن الانخفاض محدود

• يبدأ الذهب الأسبوع الجديد بنبرة أضعف وسط ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي ونبرة إيجابية للمخاطر.

• تظل المخاطر الجيوسياسية قائمة قبل محادثات الولايات المتحدة وإيران وقد تدعم المعدن الثمين.

• قد تبقي الرهانات على مزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي تحت السيطرة وتحد من خسائر السلعة.

يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بائعين جدد في بداية أسبوع جديد ويعكس جزءًا من الحركة القوية يوم الجمعة التي تجاوزت 150 دولارًا من مستويات أقل من 4900 دولار. تنزلق السلعة مرة أخرى إلى ما دون المستوى النفسي 5000 دولار خلال الجلسة الآسيوية، على الرغم من أن الإمكانية الهبوطية تبدو محدودة وسط مجموعة من العوامل الداعمة.

يؤدي ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي (USD)، إلى جانب نبرة إيجابية عامة للمخاطر، إلى الضغط الهبوطي على السبيكة الآمنة. ومع ذلك، تظل المخاطر الجيوسياسية قائمة قبل الجولة الثانية من محادثات الولايات المتحدة وإيران النووية هذا الأسبوع. في الواقع، أرسلت الولايات المتحدة حاملة طائرات ثانية إلى المنطقة وتستعد لاحتمالية حملة عسكرية مستدامة إذا لم تنجح المحادثات. ردًا على ذلك، حذرت الحرس الثوري الإيراني من أنهم قد يردون على أي قاعدة عسكرية أمريكية في حالة حدوث ضربات على أراضيهم. هذا، بدوره، قد يعمل كرياح مواتية لسعر الذهب.

في هذه الأثناء، لا يزال أي ارتفاع ملحوظ في الدولار الأمريكي يبدو بعيد المنال وسط توقعات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مما يميل إلى إفادة المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدات. بينما يتجاوز المستثمرون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) المذهل الذي صدر يوم الأربعاء الماضي، رفعت أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي الأضعف التي صدرت يوم الجمعة الرهانات في السوق بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في يونيو. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) الرئيسي بنسبة 0.2%، بينما زاد المؤشر الأساسي بنسبة 0.3% الشهر الماضي، مما يدعم الحالة لمزيد من التيسير في السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وقد يساعد في الحد من الاتجاه الهبوطي لسعر الذهب.

علاوة على ذلك، قد تؤدي أحجام التداول النسبية الضعيفة على خلفية عطلة يوم الرؤساء في الولايات المتحدة إلى إعاقة المتداولين عن وضع رهانات اتجاهية عدوانية حول زوج XAU/USD. ومع ذلك، قد يوفر حديث الاحتياطي الفيدرالي بعض الزخم للدولار الأمريكي والسلعة. ومع ذلك، سيظل التركيز متجهًا نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، والذي سيتم النظر إليه للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بخلاف ذلك، سيأخذ المتداولون إشارات من مؤشرات مديري المشتريات العالمية يوم الجمعة لاقتناص بعض الفرص المهمة خلال الجزء الأخير من الأسبوع.

رسم بياني لزوج XAU/USD لمدة ساعة

الدببة في الذهب تسيطر، بينما تحت مستوى المقاومة المحورية للمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة

عدم قدرة زوج XAU/USD على العثور على قبول أو البناء على حركة يوم الجمعة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة (SMA) يفضل المتداولين الدببة. تحتفظ السلعة بمستوى أدنى من هذا المؤشر، الذي يميل إلى الانخفاض ويقع بالقرب من 5028.40 دولار، مما يحد من الارتدادات ويحافظ على تحيز هبوطي خلال اليوم. ينزلق مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى ما دون خط الإشارة الخاص به وإلى المنطقة السلبية، مع وجود مدرج تكراري سلبي متسع يعزز الزخم الهبوطي. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45 (محايد)، مائلًا نحو الأسفل ومتوافقًا مع النبرة الضعيفة.

سيظل الزخم مضغوطًا بينما يبقى زوج XAU/USD تحت المتوسط المتحرك البسيط المنحدر لمدة 100 فترة، حيث تشير قراءات MACD السلبية والمدرج التكراري السلبي إلى سيطرة البائعين. ستكتسب محاولة التعافي زخمًا فقط إذا عبر خط MACD مرة أخرى فوق خط الإشارة الخاص به واستعاد مؤشر القوة النسبية 50، حيث أن هذا المزيج سيخفف الضغط الهبوطي ويسمح بحدوث ارتداد تصحيحي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)