الذهب يستعيد 4000 دولار وسط انتعاش الطلب على الملاذ الآمن؛ يبدو أن هناك محدودية في الإمكانية الصعودية

• الذهب يعكس تراجعًا طفيفًا خلال جلسة آسيا حيث تعيد تصريحات ترامب إحياء الطلب على الملاذ الآمن.

• استمرار موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يدعم الدولار الأمريكي وقد يحد من ارتفاع المعدن الثمين.

• يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي وخطابات الاحتياطي الفيدرالي للحصول على دافع قصير الأجل.

يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض المشترين بعد تراجع خلال جلسة آسيا إلى منطقة 3963-3962 دولار يوم الاثنين ويعود للارتفاع فوق الحاجز النفسي 4000 دولار في الساعة الأخيرة. تشير تعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن إدارته قد تقيد تدفق أجهزة الذكاء الاصطناعي المتطورة إلى منافستها الاستراتيجية، الصين. وهذا يعد عاملاً رئيسيًا يوفر دعمًا طفيفًا للمعدن الثمين الملاذ الآمن. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن المخاوف بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة تدعم السلعة أيضًا.

في الوقت نفسه، يساعد الميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي (USD) على الحفاظ على مكاسب الأسبوع الماضي القوية إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس، ويحد من الارتفاع في الذهب الذي لا يقدم عوائد. هذا، إلى جانب النبرة الصعودية حول أسواق الأسهم، يجعل من الحكمة الانتظار للحصول على شراء قوي مستمر قبل تحديد المواقع لتمديد الارتفاع الأخير من مستويات دون 3900 دولار، أو أدنى مستوى خلال أكثر من ثلاثة أسابيع، الذي تم لمسه يوم الثلاثاء الماضي. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي وخطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين للحصول على فرص قصيرة الأجل.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يجذب بعض تدفقات الملاذ الآمن؛ الميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي يستدعي الحذر للثيران

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين على متن الطائرة الرئاسية يوم الأحد إن شريحة بلاكويل المتقدمة من Nvidia للذكاء الاصطناعي لن تكون متاحة للآخرين. هذا، إلى حد ما، يعوض التفاؤل الأخير الذي غذته خفض التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين - أكبر اقتصادين في العالم - ويقدم دعمًا طفيفًا للذهب الملاذ الآمن في بداية أسبوع جديد.

يدخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثالث والثلاثين يوم الاثنين وسط جمود في الكونغرس بشأن مشروع قانون التمويل المدعوم من الجمهوريين. مرة أخرى، حث ترامب أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريين على إنهاء الإغلاق من خلال إلغاء قاعدة الفيلباستر، وهي خطوة غير مسبوقة قاومها قادة الحزب الجمهوري حتى الآن. ومع ذلك، فإن المخاوف من أن إغلاق الحكومة لفترة طويلة قد يتسبب في أضرار اقتصادية تدعم المعدن الثمين أكثر.

خفض الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس للمرة الثانية هذا العام يوم الأربعاء الماضي، كما قال إنه سيتوقف عن تقليص حجم ميزانيته العمومية في أقرب وقت في ديسمبر، مما يمثل نهاية تشديده الكمي. ومع ذلك، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن خفض سعر الفائدة بنفس الحجم مرة أخرى ليس أمرًا مؤكدًا في الاجتماع المقبل للسياسة النقدية في ديسمبر.

علاوة على ذلك، دفع عدد من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين التوقعات لمزيد من تخفيف السياسة بحلول نهاية هذا العام. وهذا بدوره يساعد الدولار الأمريكي على الحفاظ على مكاسب الأسبوع الماضي القوية والثبات بالقرب من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس. بالإضافة إلى ذلك، قد تبقي الحالة المتفائلة في السوق على حد من مزيد من الارتفاع في المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد، مما يستدعي الحذر للمتداولين الصاعدين.

يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الاثنين، والتي تتضمن إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. بالإضافة إلى ذلك، ستلعب خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير دافع جديد للسلعة.

يحتاج الذهب لتجاوز حاجز 4045-4050 دولار لدعم أي ارتفاع إضافي

أظهر زوج XAU/USD بعض المرونة دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة خلال جلسة آسيا. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسوم البيانية الساعية واليومية مرة أخرى في اكتساب زخم إيجابي وتدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، سيكون من الحكمة الانتظار للحصول على حركة مستدامة تتجاوز حاجز 4045-4050 دولار، فوقه قد يرتفع سعر الذهب إلى حاجز 4075 دولار قبل أن يهدف لاستعادة مستوى 4100 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى خلال جلسة آسيا، حول منطقة 3963-3962 دولار، يحمي الآن الاتجاه الهبوطي الفوري قبل منطقة 3917-3916 دولار والحاجز النفسي 3900 دولار. قد تجعل بعض عمليات البيع المستمرة دون منطقة 3886 دولار، أو أدنى مستوى خلال أكثر من ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه يوم الثلاثاء الماضي، سعر الذهب عرضة للتسارع نحو منطقة 3850-3845 دولار في الطريق إلى مستوى 3800 دولار والدعوم ذات الصلة التالية بالقرب من منطقة 3765-3760 دولار.