AI股票因Stargate熱潮攀升：誰將成為下一個英偉達？

Tradingkey - 週三川普針對AI的新計劃，推動了甲骨文股價上漲，收盤上漲 7%；Arm Holdings上漲 16%。這種勢頭也蔓延到了其他人工智慧領域，其中包括英偉達的股票上漲4%。根據 FactSet 的最新數據，iShares Semiconductor ETF週三也迎來大幅上漲，今年迄今的漲幅已超過 10%。

來源：Factset, Barron’s

川普總統宣布對人工智慧基礎設施進行重大投資，要求 OpenAI、軟銀集團公司和甲骨文創建一家名為 Stargate 的合資企業，專注於資料中心和其他基礎設施專案。

川普將星際之門描述為“一家將至少向美國人工智慧基礎設施投資 5000 億美元的美國新公司”，並承諾它將創造超過 10 萬個美國就業機會。

川普在白宮發表講話時表示：“我們希望把這些技術留在美國。中國是競爭對手，其他國家也是競爭對手。這些技術和人工智慧都是美國製造的。”

新的星際之門計畫為何對 Nvidia 也如此重要？

隨著該公司努力提高其新款 Blackwell 晶片的產量，投資者最近一直在關注未來幾季的具體情況。但 Melius Research 分析師 Ben Reitzes 表示，新宣布的 Stargate 合資企業可能會在未來四年內推動人工智慧基礎設施投資 5000 億美元，「這無疑使 Blackwell 的轉型有了更清晰的認識」。

根據他的評估，星際之門計劃支出的「遠超」 1000 億美元可能會流向英偉達， 而更多的資金將流向博通和 Arista Networks等同樣涉足計算和網絡領域的公司。

沿著AI產業鏈尋找下一個英偉達

投資人本來就對AI產業抱有極大的期望，但英偉達的價格已經非常昂貴。 AI產業鏈裡不僅包括開發GPU\CPU產品的巨頭廠商（如英偉達、AMD、Intel）等，同樣也包括其他產品廠商。

以下是TradingKey分析師彙總的AI 產業值得關注的公司。

能源股也是不錯的選擇

甲骨文的艾里森表示，10個資料中心已經在德州建設中，還有更多資料中心正在計畫中。消息人士稱，Stargate 將從德州的一個資料中心計畫開始，最終擴展到其他州。

人工智慧消耗大量能源來驅動其龐大的運算能力，從而增加了對專用資料中心及其供電所需電力的需求。

投資者對核電公司如何從人工智慧資料中心不斷增長的電力需求中獲益感到興奮，因此競相推高這些股票的價格。 Vistra 和 Constellation 是過去 12 個月表現最好的股票之一，漲幅分別為 366% 和 182%。過去一年，能源領域出現了一系列交易：大型科技公司與核電公司簽訂合同，為其未來的資料中心提供電力。此外，TradingKey分析師也梳理了能源部門值得關注的股票，包括NuScale電力（SMR）和鈾能源公司（UEC）等。

來源：S&P Global, Tradingkey.com

Shahriar Pourreza 領導的團隊寫道：“我們看到電力市場上行推動的進一步增長，數據中心/超大規模交易進一步改善了整體業務組合和現金流狀況。”