AI股拋售或僅剛開啟？黃金、WTI原油、納指100、費城半導體指數技術分析

投資慧眼Insights -

日內焦點

週一（11月2日）10年期美債殖利率一度下跌6個基點至4.87%，創下自9月10日以來近兩個月新低。美伊談判獲得進展疊加科技股大幅調整令市場對通脹擔憂緩解。但市場焦點或仍在於AI股拋售行情之中，受人工智慧投資前景擔憂及美國中期選舉不確定性影響，黃金時段內再度回探3900美元關口，凸顯市場風險偏好降溫。

ING首席投資策略員Simon Wiersma表示，與上周五（10月30日）的拋售相比，週一反彈相對溫和，並非趁低吸納的訊號，他提醒有關人工智慧投資、利率及地緣政治的不確定性。

據《華爾街日報》報導，維權對沖基金經理辛格(Paul Singer)旗下Elliott Investment稱目前幾乎所有預示將出現大熊市的警鐘都已在鳴響。現時市場上充斥著舉債冒險行為，對新技術的炒作泛濫。諸多因素共同支持這輪大繁榮，只需其中一、兩個因素出現變化，就足扭轉形勢。另外，Paul Singer重點指出美國預算赤字、持續通脹、私募信貸投資組合和人工智慧(AI)炒作方面不斷積聚的風險。

黃金：4000美元關口成重要阻力，或進一步下探3800支撐

週二（11月3日）黃金時段內跌1.03%，最低觸及3905美元，回吐隔夜大部分跌幅。值得留意的是，4000美元目前已轉化為短期重要阻力，若黃金未能有效收復4000美元關口，則整體跌勢難言結束。

若黃金反彈受阻4000美元關口，後市或進一步下行考驗3800美元甚至3670美元支撐可能。

黃金日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：3900、3800、3670

阻力位：4000、4100、4150

WTI原油：關注95.0支撐，跌破或下行考驗87.0美元

週二（11月3日）WTI原油時段內漲1.66%，最高觸及98.7美元。值得留意的是，WTI原油於近一個半月以來兩度上攻日線圖下降趨勢線（105.0美元）均無功而返，暗示上方存在較強阻力。與此同時，WTI原創下三個月來最大單日跌幅，並一舉擊穿100關口。若WTI原油進一步跌破95.0美元，後市料將下行考驗87.0美元。

更重要的是，WTI原油於日線、周線兩個級別分別形成潛在的「雙頂」結構，若WTI原油後續有效跌破87.0美元，則中期下行趨勢有望確立。若要扭轉跌勢，WTI原油需首先有效突破105.0美元水準。

WTI原油日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：95.0、87.0、70.0

阻力位：100.0、105.0、120.0

納指100：中期跌勢或已經開啟，關注27800點關鍵支撐

週二（11月3日）納指100時段內跌0.27%，最低觸及27927點，創逾三個月來新低。值得留意的是，一系列更低的低點及更低的高點表明納指100整體下行趨勢保持良好，同時下方面臨江恩2/1線水準27800點，若跌破下行空間將被進一步打開。

若納指100有效跌破27800，後市有望進一步回落考驗27000點甚至26300點。若要扭轉趨勢，納指100需反彈收復3萬點關口。

納指100日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：27800、27000、26300

阻力位：29000、30000、31400

費半指數：跌破江恩2/1線，下行空間或被進一步打開

週一（11月2日）費半指數跌3.37%，最低觸及10300點，錄得連續三日下跌，並進一步跌破日線圖江恩2/1線水準，表明市場看跌意願強烈。

若費半指數有效跌破10000點，中期下行空間將進一步被打開，後市有望下行考驗9400點甚至8000點水準。若要扭轉跌勢，則需首先反彈收復並企穩11600點水準，暫時應以反彈思路對待。

費半指數日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：10000、9400、8000

阻力位：11000、11600、12500