全球國債殖利率飆升！WTI原油、標普500、納指100、比特幣技術分析

投資慧眼Insights -

日內焦點

近期主要國家國債殖利率全線攀升，週四（7月23日）美國10年期債息一度攀高5.8個基點，至4.715%，創下18個月新高。對息口較敏感的2年期債息漲6.4個基點，至4.366%；30年期美國國債殖利率達到了5.19%。英國基準國債殖利率連續多日收於5%以上，創下近20年來最長紀錄；德國10年期國債殖利率達到2011年以來的最高水準；日本10年期國債殖利率接近上世紀90年代以來的最高水準。

追蹤投資級國家政府債券的彭博全球國債指數的平均殖利率飆升至3.68%，超過了三年前的峰值，達到自2008年全球金融危機以來的最高水準。中東地緣局勢無疑是國債殖利率上漲的主要推手，債券市場的進一步拋售將加劇人們對全球債務水準變得不可持續的擔憂，推高全球企業借貸成本，並可能對全球金融市場構成實際衝擊。 無獨有偶，WTI原油週四（7月23日）突破90美元關鍵阻力，預示中期上行空間被進一步打開。投資者聚焦下周即將公佈的聯准會7月利率決議，潛在的系統性風險不容忽視，投資者需警惕去年美國股債匯三殺局面重現可能。

WTI原油：突破江恩2/1線，若企穩90關口中期趨勢轉折向上

週五（7月24日）WTI原油時段內跌1.92%，最低觸及90.1美元。值得留意的是，WTI原油目前突破江恩2/1線水準90美元關口，或暗示自3月9日以來的下行趨勢結束，油價重新轉入升勢，並打開中期上行空間。

若WTI原油企穩90美元關口，後市有望進一步反彈挑戰96美元甚至100美元關口。但若WTI原油有效跌破87.0美元，則需警惕重返跌勢可能。

WTI原油日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：90.0、87.0、82.0

阻力位：93.5、96.0、100.0

標普500：雙頂形態，下行動力增強

週四（7月23日）標普500時段內跌1.21%，最低觸及7376點。值得留意的是，標普500呈現雙頂形態，同時AO指標顯示下行動力正在增強，後市阻力方向最小為下行。

若標普500後續跌破雙頂對應的頸線水準7290點，後市料將進一步下行考驗7150點甚至7000點關口。若要扭轉跌勢，需於短期內收復並企穩7450點。

標普500日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：7290、7150、7000

阻力位：7450、7560、7620

納指100：雙頂形態，下行動力增強

週四（7月23日）納指100時段內跌1.46%，最低觸及28289點，距離下方關鍵支撐28200點僅一步之遙。值得留意的是，納指100自6月下旬以來維持震盪下行格局，警惕後市加速下行的可能。

若納指100後續有效跌破28200點，後市料將進一步下行考驗27400點甚至25600點。若要扭轉跌勢，需於短期內收復並企穩29000點。

納指100日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：28200、27400、25600

阻力位：29000、30000、30800

比特幣：多空分歧加劇，上方關注67000美元，下方關注55000美元

週四（7月23日）比特幣時段內跌1.56%，最低觸及64590美元，錄得連續兩日下跌。值得留意的是，比特幣自2025年8月以來的跌勢保持良好，未見明顯轉勢信號，多頭宜保持觀望。

若比特幣短期內無法有效突破6萬7，後市有望回落考驗6萬甚至5萬5水準。但若有效突破6萬7，則後續有望進一步反彈挑戰7萬關口。

比特幣周線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：60000、55000、50000

阻力位：67000、70000、76000