澳元在PMI放緩後仍承壓
- 澳洲的製造業、服務業和綜合 PMI 在 9 月份均有所放緩，對澳元造成沉重壓力。
- 隨著聯準會暗示今年可能進一步升息，美元走強。
- 在美國 PMI 數據公布前，市場計入 12 月聯準會升息近 89% 的機率。
週三亞洲時段，澳元/美元連續第三個交易日失去地盤，交投於 0.7110 附近。澳元（AUD）在澳洲 9 月份初步標普全球採購經理人指數（PMI）數據公布後，兌美元（USD）仍然低迷，使澳元/美元貨幣對承壓。
各主要行業的放緩普遍存在：製造業跌入收縮區間至 49.3，前值為 52.0；服務業 PMI 從 53.2 降至 51.4。因此，澳洲綜合 PMI 從前值 52.7 降至 50.8。
進一步加大澳元/美元貨幣對壓力的是美元（USD）走強，這受到聯準會鷹派政策前景的推動。美國央行最近將基準利率目標上調 25 個基點至 3.75%–4.00% 區間，政策制定者暗示在年底前還有可能再次升息。
金融市場正積極計入這一路徑，CME FedWatch 工具顯示，交易員將注意力轉向週三稍晚公布的美國初步 PMI 數據時，12 月升息的機率接近 89.2%。
柯林斯指出更高的通膨風險，支持更具限制性的聯準會立場
聯準會的柯林斯發表了明顯更偏鷹派的言論，FXS Speechtracker 評分為 8.1，高於 6.6 的歷史平均水平，凸顯出近期政策舉措背後更強的信念。她強調支持上週的升息、通膨持續顯著高於 2%的可能性上升，以及聯邦基金利率"略微更具限制性"，這表明明顯傾向於維持更緊的政策環境，尤其是在勞動力市場被認為處於更好狀態的情況下。總體而言，這番談話強化了聯準會在經歷長期通膨過高之後，願意優先及時回歸價格穩定的立場，而這一背景通常有利於美元和收益率。
FXS 聯準會情緒指數上升 0.53 點至 150.49，穩居鷹派區間，並與較高的 FXS Speechtracker 讀數一致。FXS 聯準會情緒指數的這一上升確認，柯林斯的言論已逐步強化市場對持續限制性政策的預期，而這種格局往往會支撐美元相對於收益率較低的貨幣對手。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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