美元走強，市場消化美聯儲前景和經濟數據
- 美國美元指數週四上漲，維持在103.00–104.00區間內。
- 交易者預期美聯儲將按計劃在2025年降息。
- 地緣政治不確定性推動對美國資產的避險需求。
美國美元指數(DXY)衡量美元(USD)相對於一籃子貨幣的價值，週四對主要貨幣表現強勁，避免了進一步的下行壓力。交易者仍然關注美聯儲(Fed)的最新政策立場，這增強了對2025年兩次降息的預期。儘管經濟數據強勁，該指數仍局限於103.00–104.00區間內。
每日市場動態：美元上漲，因美聯儲維持利率不變且地緣風險加劇
- 美聯儲維持利率不變，重申2025年兩次降息的預期。
- 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾淡化了關稅的通脹影響，稱其為暫時性影響，但承認評估其更廣泛影響的困難。
- 衰退風險有所上升，儘管鮑威爾表示目前仍相對較低。
- 美國失業救濟申請人數低於預期，推動美元上漲至104.00以上。
- 地緣政治不確定性依然高企，烏克蘭停火沒有明確路徑，土耳其和加沙的緊張局勢加劇。
- 由於經濟和地緣政治不確定性，投資者尋求安全的美國國債，導致美國債券收益率下降。
- 預計美聯儲開始降息後，收益率將降低，從而增強對美國國債的需求。
- 歐洲市場情緒混合，而美國股市在美聯儲政策決定後謹慎交易。
技術分析：美元指數穩定但仍低於關鍵阻力位
美元指數繼續顯示出復甦跡象，但上行動能仍然有限。相對強弱指數(RSI)逐漸上升，而移動平均趨同背離(MACD)直方圖仍處於負區間，儘管看跌壓力正在減輕。
104.20是即時阻力位，104.80和105.20是進一步的阻力位。下行方面，103.40是初始支撐位，跌破後將暴露102.90。此外，20日和100日簡單移動平均線(SMA)在105.00附近的看跌交叉暗示潛在的下行風險，如果持續存在，可能會作為賣出信號。
美聯儲 FAQs
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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