美元一週預測:聯準會和非農就業數據公佈前,預計跌勢將趨緩

來源 Fxstreet
2024-4-26 15:23
  • 本週美元指數(DXY)逐步下行。
  • 聯準會可能在 9 月降息的可能性有所下降。
  • 美國 3 月以 PCE 衡量的通膨率高於預期。
  • 市場的注意力現在轉向 FOMC 會議和 NFP。

美元指數(DXY)本周小幅回調,扭轉了連續兩週的升勢,從月初錄得的年內高點 106.50 附近進一步回落。

美元(USD)本週的表現反映了投資者對聯準會(Fed)可能何時啟動寬鬆計畫的押注趨勢交替變化的反應。

在9 月18 日的會議上調整利率的可能性似乎已經失去了動力,特別是考慮到最近報告的美國通膨數據的黏性,3 月份的消費者物價指數(CPI)和個人消費支出( PCE)數據都反映了這一點。

通貨緊縮壓力的意外放緩,加上勞動市場的緊張程度有增無減,不僅證實了經濟的持續強勁,也表明聯準會可能會在更長時間內維持緊縮政策。

此外,根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的聯準會觀察工具(FedWatch Tool),聯準會在 9 月啟動寬鬆週期的可能性已大幅下降至 45% 左右。

美元本週的表現也與美國不同期限的殖利率穩定在近期的數月高點附近相吻合,而宏觀環境顯示今年餘下時間的降息次數將減少。

儘管聯準會處於噤聲期,但值得回顧的是聯準會官員的最新言論,他們一直表示要延長當前的限制性立場。儘管如此,亞特蘭大 聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克(Raphael Bostic)表示,年底前可能會採取行動。他的紐約聯邦儲備銀行同事約翰威廉斯(John Williams)強調了積極的經濟數據以及根據數據調整利率的必要性,而聯準會米歇爾鮑曼(Michelle Bowman)則對利率是否足夠高來解決通膨問題表示了不確定性。

聯準會決策者的這些觀點與主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)最近的演講相吻合,他表示不急於啟動降息。

關於 G10 央行的利率軌跡和通膨動態,預計 歐洲央行(ECB)可能會在夏季降息,英國 央行(BOE)可能會緊隨其後。不過,預計聯準會和澳洲儲備銀行(RBA)都將在今年稍後(可能是第四季)開始放寬政策。儘管日本央行(BoJ)最近上調了政策利率,但它仍然是一個例外。

DXY 技術展望

如果下行壓力加快,美元指數(DXY)預計將在關鍵的 200 日簡單移動平均線(SMA)104.07 點(4 月 9 日低點 103.88 點之前)遇到下一個支援區域。跌破這一水準後,將看向100 日均線 103.73,然後是 3 月份低點 102.35(3 月 8 日)。進一步下滑可能會測試 12 月低點 100.61(12 月 28 日),然後是 100.00 心理關卡和 2023 年底部 99.57(7 月 14 日)。

另一方面,多頭應重新測試 2024 年的頂部 106.51(4 月 16 日)。突破這一水準可能會激勵市場參與者考慮上探 11 月高點 107.11(11 月 1 日),也就是 2023 年高點 107.34(10 月 3 日)。

從大局來看,只要 DXY 位於 200 日均線上方,預計積極基調將保持不變。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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美元拉響了退卻的號角,因通膨緩和引發美元外流美元(USD)在美國消費者價格指數(CPI)印刷價格行動混亂中全面回落。幾乎所有指標都已從之前的水平回落,表明反通脹又開始發揮作用。隨着股市上漲,利率下降,美元多頭紛紛逃向中歐各國貨幣,避險情緒正在席捲市場。 市場忽略了這些評論,可能只關注生產者價格指數(PPI)數據的修正,這些數據都是下行的。此外,中國政府正在制定一項救助計劃,以救助陷入困境的房地產行業的消息週三成爲頭條新聞,這似乎給美元指數(DXY)帶來了更大的壓力。 在經濟方面,所有人的目光都集中在美聯儲(Fed)的講話上。明尼阿波利斯聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of Minneapolis)行長卡什卡利(Neel Kashkari)和美聯儲理事鮑曼(Michelle Bowman)可能會就如何解讀通脹數據提供一些指導。 每日市場動向:通貨緊縮,但步伐非常穩定 格林尼治時間11:00,美國抵押貸款銀行家協會將公佈截至5月10日當週的抵押貸款申請指數。該指數前一週上升2.6%,本週上升0.5%。 美國4月份CPI和零售銷售數據已經發布: 4月份CPI數據: 月度總
來源  Fxstreet
美元(USD)在美國消費者價格指數(CPI)印刷價格行動混亂中全面回落。幾乎所有指標都已從之前的水平回落,表明反通脹又開始發揮作用。隨着股市上漲,利率下降,美元多頭紛紛逃向中歐各國貨幣,避險情緒正在席捲市場。 市場忽略了這些評論,可能只關注生產者價格指數(PPI)數據的修正,這些數據都是下行的。此外,中國政府正在制定一項救助計劃,以救助陷入困境的房地產行業的消息週三成爲頭條新聞,這似乎給美元指數(DXY)帶來了更大的壓力。 在經濟方面,所有人的目光都集中在美聯儲(Fed)的講話上。明尼阿波利斯聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of Minneapolis)行長卡什卡利(Neel Kashkari)和美聯儲理事鮑曼(Michelle Bowman)可能會就如何解讀通脹數據提供一些指導。 每日市場動向:通貨緊縮,但步伐非常穩定 格林尼治時間11:00,美國抵押貸款銀行家協會將公佈截至5月10日當週的抵押貸款申請指數。該指數前一週上升2.6%,本週上升0.5%。 美國4月份CPI和零售銷售數據已經發布: 4月份CPI數據: 月度總
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美元指數前景:美聯儲鷹派預期令美元保持強勁美元指數 美元指數保持強勁並在週三早盤觸及數月新高,週二因強於預期的美國數據而飆升0.56%。 美國第一季度就業成本指數升幅超過預期,增加通脹壓力的跡象,進一步降低了美聯儲降息的時機和程度預期。 市場等待本週美國關鍵數據(美聯儲利率決議、ADP就業、JOLTS職位空缺和非農就業報告),這將提供美聯儲決策者的更多資訊並影響其未來決議。 美聯儲在為期兩天的政策會議結束時的鷹派立場將增加央行行長們在對通脹和經濟狀況有清晰認識之前不急於開始降息的信號,並將為美元提供進一步支撐。 日線圖上的技術圖形依然堅定看漲,並有助於美元的整體看漲立場,因為多頭突破了前頂部106.31(4月16日),明確突破此處將為加速邁向關鍵中期目標106.96/107.03(分別為11月11日和10月3日的頂部)開闢道路。 上升的10日均線(105.82)提供初始支撐,更低支撐在105.38/25(20日均線/4月26日)。,匯價進一步下跌將在該位尋得強勁支撐並維持整體看漲不變。 阻力水準:106.36; 107.00; 107.88; 108.62 支撐水準:105.82; 10
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通膨持續的跡象表明美元本週將繼續反彈 - 布朗兄弟哈里曼布朗兄弟哈里曼分析師指出,在週三的通脹數據公佈前,美元交易走軟。
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布朗兄弟哈里曼分析師指出,在週三的通脹數據公佈前,美元交易走軟。
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