Serenity 質疑 Sivers 發展策略：應聚焦美國投資者，否則估值難以打開

金色財經報道，8月29日消息，“白毛股神”Serenity 發文質疑 Sivers Photonics（SIVE）發展策略，表示其目前仍將大量精力放在瑞典本土市場的溝通和私募融資上，而不是美國市場，這一策略“令人難以理解”。 Serenity 認爲，瑞典投資者在交流中更關注“如何止血”“爲何不能披露私人客戶”“爲何專注於收發器”等問題，導致約三分之一的電話會議時間都在解釋業務管線和措辭，而非討論未來增長空間。 相比之下，美國分析師更可能關注兩項晶圓廠產能分配、供應瓶頸期間的 ASP（平均售價）上漲及經營槓桿，以及這些產能將帶來多少收入；同時還會進一步關注 NPO/CPO、可插拔光模塊、下游終端客戶，以及 Ayar等 CPO 廠商預計 2028 年的放量機會。 如果 Sivers 繼續將更多時間投入瑞典市場，其估值也會越來越受到瑞典市場投資邏輯的影響；公司應更多向美國投資者展示其處於 CW 激光器供應瓶頸中的經濟價值和潛在增長機會。