澳元走弱，強勁的美國數據和上升的美國收益率蓋過澳洲聯儲加息影響

• 週四，澳元/美元下跌 0.48%，因美元走強蓋過了澳大利亞收緊貨幣政策帶來的支撐。
• 澳大利亞 8 月貿易順差收窄至 4.95 億澳元，因進口大幅上升。
• 受經濟活動韌性和持續的通膨壓力支撐，美國國債收益率刷新高點。

週四發稿時，澳元/美元跌至 0.6910 附近，日內下跌 0.48%。儘管澳大利亞儲備銀行（RBA）本週決定加息，澳元（AUD）仍兌美元（USD）走弱，原因是美國國債收益率上升支撐了美元。

澳儲行週二將關鍵利率上調 25 個基點（bps）至 4.6%，這是今年第四次加息 25 個基點。澳儲行行長米歇爾·布洛克（Michele Bullock）也為進一步收緊貨幣政策留下了空間，因為該央行仍致力於將通膨拉回 2% 的目標。

不過，週四公布的貿易數據為澳大利亞經濟提供了一個不那麼令人鼓舞的信號。澳大利亞貿易帳順差從 7 月份的 13.51 億澳元大幅收窄至 4.95 億澳元。進口在前一個月下降 2.4% 後上升 5.8%，而出口在收縮 3.6% 後增長 3.7%。

澳元/美元的下行壓力主要來自堅挺的美元，而美元受到美國國債收益率大幅上升的支撐。基準 10 年期美國國債收益率在觸及 5.34%、創 2002 年以來最高水平後，發稿時交投於 5.24% 附近。

最新美國數據也進一步印證了經濟的韌性。9 月 26 日當週首次申請失業救濟人數從前值 19.8 萬降至 19.7 萬，低於市場預期的 20.1 萬。持續申請失業救濟人數也減少 1.1 萬，至 170.1 萬。

這些數據是在週三自動數據處理公司（ADP）報告的基礎上進一步公布的，該報告顯示，美國私營部門 9 月新增就業 9 萬個，高於 7 萬個的預期，也高於 8 月錄得的 3.6 萬個增幅。美國第二季度國內生產總值（GDP）增長也從此前的 1.5% 上修至年化 2.2%。

製造業活動也依然強勁。美國供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI）9 月小幅回落至 54.5，低於 8 月的 54.6，也不及 55 的預期。不過，該報告的分項指標依然穩健，就業指數升至 52.7，新訂單指數升至 55.3。支付價格指數也從此前的 71.1 跃升至 77.9，表明價格壓力持續存在。

經濟活動保持韌性以及持續的通膨壓力相結合，使美聯儲（Fed）有空間維持緊縮的貨幣政策立場。不過，週三公布的核心個人消費支出（PCE）通膨數據較為疲軟，令市場對進一步收緊政策的預期有所降溫。根據 CME FedWatch 工具，市場目前認為 10 月 27-28 日會議上加息的概率約為 36%。

因此，居高不下的美國國債收益率，以及美聯儲可能在更長時間內維持緊縮貨幣政策的預期，正在支撐美元，並在澳洲聯儲最新加息後繼續令澳元/美元承壓。

澳元/美元技術分析

在一小時圖上，澳元/美元交投於 0.6910，延續短期看跌基調，因為該貨幣對明顯低於 100 週期簡單移動均線（SMA）0.6988 和 200 週期 SMA 0.7030。更長期均線聚集在價格上方，表明上行壓力持續存在，而相對強弱指數（14）接近 29，暗示已處於超賣狀態，這可能會放緩下行傾向，但尚不足以扭轉這一偏空格局。

下行方面，初步支撐位於 0.6907，進一步支撐位於更低的水平支撐 0.6883。上行方面，初步阻力位於 0.6955，隨後是 0.6980 和 100 週期 SMA 0.6988，然後是 0.7005 整數關口和 200 週期 SMA 0.7030，共同強化更廣泛的供給區。更上方，0.7045、0.7075、0.7105 和 0.7140 構成一系列阻力，若要緩解當前看跌結構，該貨幣對需要重新收復這些水平。

（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）