日圓因日本央行加息信號走強
- 週四亞洲時段，美元/日圓走弱至 158.15 附近。
- 植田和男和貝森特的評論鞏固了日本央行本月加息的理由。
- 美國 8 月勞動力市場數據將成為本週晚些時候的焦點。
週四亞洲交易時段，美元/日圓貨幣對吸引了一些賣盤，跌至 158.15 附近。日本政策制定者暗示本月晚些時候利率將上升，日圓（JPY）因此兌美元（USD）走強。美國 8 月非農就業報告（NFP）將在週五晚些時候成為焦點。
日本央行（BoJ）行長植田和男週二表示，央行將討論加息，包括在 9 月份加息，重點關注通膨風險是否正在加劇，這暗示 9 月加息的可能性很大。美國財政部長斯科特-貝森特表示，他會見了植田和男，並呼籲採取"果斷"的貨幣措施來應對疲軟的日圓。
隔夜指數掉期目前對日本央行 9 月會議上標準的 25 個基點（bps）加息已完全定價有餘。定價顯示，50 個基點的變動可能性極低。
交易員正等待本週美國勞動力市場數據，包括備受期待的非農就業報告（NFP）和失業率。該報告可能為美國利率路徑提供一些線索。
經濟學家預計，美國經濟 8 月將新增 58,000 個就業崗位，而失業率預計將在同一時期維持在 4.1%不變。如果報告結果強於預期，短期內這可能為美元兌日圓提供支撐。
市場認為日本央行收緊路徑將為更大幅度的常規加息打開大門
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師指出，近期日本央行（BoJ）的評論已微妙地改變了市場對未來收緊步伐和幅度的預期。他們強調，這些言論"暗示了以大於央行通常實施的 25 個基點調整幅度進行收緊的可能性"，而這一舉措"甚至比日本央行預期的還要不被看好——鑑於其正從負利率和零利率下限退出，市場甚至更傾向於 10-15 個基點的調整。"這一不斷演變的指引凸顯出，隨著日本繼續使政策正常化，採用不那麼傳統的加息步長存在可能性。
技術分析：美元/日圓仍受限於 100 日簡單移動均線下方
在日線圖上，美元/日圓維持短期看跌傾向，因為現貨價格仍位於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶 20 週期中軌下方。價格僅略高於 157.98 的布林帶下軌，表明該貨幣對正逼近近期區間的下沿，而 14 日相對強弱指數（RSI）約為 38.9，顯示在脫離超賣狀態後動能依然疲弱。
上行方面，初步阻力位於布林帶 20 週期中軌附近的 159.18，隨後是 159.99 的 100 日簡單移動均線以及接近 160.38 的布林帶上軌，這些水平共同構成了任何反彈嘗試的密集阻力區。下行方面，157.98 的布林帶下軌提供了即時支撐；若果斷跌破該水平，將為進一步走弱打開空間，而若能守住其上方，則美元/日圓可能在受限於 159.00–160.00 阻力區間的同時繼續盤整。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
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