日本央行維持購債規模不變,但日圓仍持穩

來源 Fxstreet
2024-5-23 05:27
  • 週四公佈美國製造業採購經理人指數(PMI)之前,日圓匯率保持穩定。
  • 日本 5 月製造業採購經理人指數從 4 月的 49.6 攀升至 50.5,顯示自 2023 年 5 月以來首次出現擴張。
  • 聯準會會議紀要對聯準會繼續降息的意願提出懷疑後,美元走高。

儘管日本央行(BoJ)週四宣布維持日本政府債券(JGB)規模與前次操作持平,但日圓仍持穩。一個多月前,日本央行在一次預定操作中削減了 5-10 年期的購買量。

日本公佈的採購經理人指數(PMI)數據顯示,隨著製造業活動恢復擴張,5月私部門成長創下九個月新高,這未能提振日圓。

週四公佈美國採購經理人指數(PMI)數據之前,美元(USD)仍然略顯疲軟。不過,隨著週三聯準會公佈最新政策會議紀要,美元匯率週三有所反彈。

聯準會(FED)決策者對通膨進展緩慢表示擔憂,通膨持續高企,超過了 2024 年初的最初預期。因此,聯準會對推進降息持謹慎態度。

每日市場動態摘要:美國採購經理人指數公佈前,日圓持穩

  • 賴清德就任台灣新總統後,緊張局勢正在升級。中國國家媒體報道稱,中國出動了大量戰鬥機,並對該地區的特定區域進行了模擬打擊,包括從海軍艦艇上採取行動。
  • 日本日經銀行和標準普爾全球每月發布的5月日本製造業採購經理人指數(PMI)從 4 月的 49.6 升至 50.5,超過期值 49.7。這標誌著自 2023 年 5 月以來的首次成長。同時,服務業採購經理人指數從先前的 54.3 降至 53.6,但仍錄得八個月來最快的擴張速度。
  • 週三,日本商品貿易帳顯示,4 月貿易逆差增至 4,625 億日圓,與先前的盈餘 3,870 億日圓相比有所波動。這一結果超出了市場預期的 3,395 億日圓赤字。出現赤字的主要原因是近期日圓貶值,導致進口價值增加,超過了出口成長帶來的收益。
  • 週三,日本10 年期公債殖利率突破1%,為2013 年5 月以來首次,交易員對日本央行將在2024 年進一步收緊政策的押注不斷增加,推動了國債殖利率的上升。
  • 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示,聯準會 9 月降息 25 個基點的機率略微下降至 50.7%,此前為 51.6%。
  • 波士頓聯邦儲備銀行行長蘇珊-柯林斯週二在題為“新冠大流行後金融體系中的央行”活動上發表了講話。根據路透社報道,柯林斯表示,利率調整的進程將需要更長時間,並強調耐心是聯準會的正確政策。

技術分析:美元/日圓維持在 156.50 水準上方

美元/日圓週四交投於156.70附近。日線圖構築上升楔形預示著美元/日圓將上漲接近楔形頂端,進而轉為看跌。然而,動量指標 14 天相對強弱指標仍略高於 50 大關。進一步下跌將被視為動能反轉。

美元/日圓可能會重新測試上升楔形上沿,即 157.00 這個心理關卡附近。若突破該水平,則可能推動美元兌日圓上漲至近期高點 160.32。

下行方面,上升楔形下沿將成為直接支撐位,然後是位於 155.49 的 21 日指數移動均線 (EMA)。若美元/日圓跌破這一水平可能會對美元/日圓貨幣對帶來下行壓力,使美元/日圓有望下跌接近處在 151.86 的回檔支撐位。

美元/日圓:日線圖


日圓常見問題


推動日圓走勢的關鍵因素是什麼?

日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
 


日本央行貨幣政策如何影響日圓?

日本央行的任務之一是控制貨幣,因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。


 
日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響?

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大,從而有利於美元/日圓。


 
更廣泛的風險情緒如何影響日圓?

日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資人更傾向於將資金投入日圓,原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講,其價值可能會走高。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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