Workday (WDAY) 2027 財年第二季法說會：AI 年經常性收入逼近 6 億美元

重點摘要

• Workday 公布 2027 財年第二季營收為 26.49 億美元，年增 13%，其中訂閱營收為 24.71 億美元，年增 14%。
• AI 產品帶來超過 1 億美元的新增 ACV（年合約價值），占總新增 ACV 的 25% 以上。AI SKU ARR（年經常性收入）接近 6 億美元，年增超過 200%，季增超過 20%。
• 超過 5,500 家客戶正在使用至少一款 Workday 原生代理，較上一季成長逾 35%。在淨新增客戶中，有超過半數購買了一項或多項 AI 解決方案。
• 當期剩餘履約義務（cRPO）達到 90.3 億美元，年增 14.2%。總訂閱營收合約積壓金額成長 8%，達到 274 億美元。
• 非 GAAP 營業利益率為 31.1%。Workday 將 2027 財年非 GAAP 營業利益率預測上調至 31%，同時維持 34.5 億美元的營業現金流展望。
• 管理層預計 2027 財年訂閱營收將介於 99.4 億至 99.5 億美元之間，成長率為 13%。管理層亦預計 2028 財年非 GAAP 營業利益率將至少擴大 2 個百分點。

核心財務業績