【財經縱覽】：美元/日元重挫近2%、MOVE指數跌超6%！黃金、比特幣大漲，美股三大指數漲超1%

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週四（9月3日）市場對日本央行9月加息預期顯著升溫，美元/日元重挫近2%至日內低位155.30，距離8月3日美日聯合干預匯市創下的低位155.22僅一步之遙。近兩日累計跌幅超3%。日元大幅走強令市場對全球債券市場拋售擔憂有所緩解。

在上述背景下，聯准會理事沃勒釋放鴿派信號，稱本月的議息決定很大程度受到下周出爐的通脹報告左右，而他開始看到一些通脹回落的跡象。他認為目前貨幣政策對經濟構成輕微收緊，若通脹持續朝向2%目標取得進展，願意維持利率不變。據CME「聯准會觀察器」顯示，沃勒講話後，市場數據隱含的聯准會9月加息概率降至50%附近，一天前的數據為63.2%。

值得留意的是，沃勒的鴿派言論並未引發市場對美債市場擔憂，反而美日利差縮窄的預期有助於穩定全球債市，MOVE指數重挫逾6%，市場風險偏好大幅回升，10年期美債息回落至4.74%水準，美元指數下探99.0，黃金漲超2.6%反彈觸及4500、比特幣漲超5%收復8萬關口。美股三大指數均漲超1%，道指漲1.18%；標指升1.06%；納指上揚1.4%；中國金龍指數跌0.81%。歐股普遍上漲，英、法、德股漲0.7%、0.07%及0.63%。

熱門股方面，特斯拉漲超5%，SpaceX漲超6%，甲骨文漲超5%。輝達(Nvidia)落實斥資129.3億美元收購AI初創Hugging Face，股價彈1.8%。加密貨幣概念股走強，Strategy漲超17%，Circle漲超16%，Coinbase漲超10%。黃金礦業股走強，金田漲超7%，哈莫尼黃金漲超6%，金羅斯黃金漲超4%。

市場行情

美股：美股三大指數全線反彈。道指漲1.18%，標普500指數漲1.06%，納指漲1.4%。

歐股：歐洲股市普遍下跌。德國DAX 30指數跌0.63%。法國CAC 40指數跌0.07%。英國富時100指數跌0.7%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.77%，較上一交易日下跌1個基點。

商品：黃金漲1.84%，報4472.5美元。WTI原油漲1.15%，報91.6美元。

外匯：美元指數跌0.58%，報99.0。美元/日元跌1.84%，歐元/美元漲0.32%。

加密貨幣：比特幣24小時內漲5.14%，目前報81279美元。以太幣24小時內漲4.9%，目前報2507.8美元。

港股：恒指夜市期指收報25421點，升279點，較昨日恒指收市25213點，高水208點，成交13723張。國指夜市期指收報8456點，較昨日國指收市高水71點。

宏觀要聞 

聯准會沃勒：9月是否加息將高度取決於8月CPI

聯准會理事沃勒表示，他下一次利率決策將很大程度上取決於下周公佈的8月通脹數據，如果通脹繼續朝著2%的目標取得進展，他願意支持將政策利率維持在當前水準。但他警告，加息的可能性也依然存在，「如果通脹數據偏熱，我會考慮在9月15日至16日的會議上加息」。他指出，目前利率僅略微限制總需求，而且通脹可能毋須加速太多，就會促使他轉而支持收緊政策。

沃勒提到，通脹明顯高於2%的目標，但通脹正在緩慢且持續地朝著這一目標取得進展。他傾向於對即將公佈的數據保持一定耐心，以確認物價壓力正在降溫，「我不是說要等到明年，但我們不妨先等等看，看看情況是否會有所改善」。

美國就業市場保持穩定，服務業價格壓力升溫強化加息預期

美國上周初請失業金人數小幅增加2000人至20.6萬人，但裁員人數仍處於低位，顯示勞動力市場狀況穩定，使聯准會能夠將注意力集中在中東衝突引發的通脹問題上。而美國8月供應管理協會(ISM)服務業投入價格指數躍升至三年高位，進一步凸顯通脹難題；不斷加劇的價格壓力促使經濟學家預計，聯准會將在年底前加息。此外，美國7月貿易逆差擴大24.4%，達到886億美元；對華貿易逆差擴大至173.6億美元。

美國8月ISM非製造業指數高預期

美國供應管理協會(ISM)公佈，8月非製造業指數為55.4，市場預期為54.3，前值為54.1。期內，非製造業投入物價分項指數為72.6；非製造業新訂單分項指數為60.9。8月非製造業就業分項指數為47.8；非製造業企業活動分項指數為61.7。

高盛：未來一年全球股市回報率料下降

高盛首席全球股票策略師奧本海默(Peter Oppenheimer)預期，未來12個月股市漲幅將更為溫和。

奧本海默接受外媒訪問時指出，過去1年以及今年迄今為止，標普500指數乃至全球其他股市都取得驚人的回報，投資者積累了豐厚的回報。但預計從現在起，回報率將會降低。他稱，在大多數情況下，預計未來12個月的回報率將在中至高個位數區間，此低於過去12個月各地區所呈現的水準。只要經濟增長持續，這回報率仍算是相對不錯。

美國7月銅進口量創歷史新高

美國商務部週四公佈的官方數據顯示，受貿易商繼續在美國可能徵收關稅前大量運入銅的推動，美國7月進口精煉銅及銅合金225,094噸，創歷史新高。根據貿易數據監測機構Trade Data Monitor的數據，美國商務部公佈的7月進口量為1990年以來所有月度記錄中的最高水準，環比增長78%，同比增長8%。

全球公司要聞

OpenAI發佈GPT-6 Astra模型，稱其或接近實現AGI

OpenAI週四開始發佈新旗艦模型GPT-6 Astra，並稱其在金融建模、工程設計等商業任務領域取得重大進展。該模型初期僅向部分機構開放，包括參與OpenAI Daybreak Access網路安全專案的組織，隨後將向ChatGPT Plus、Pro、Business和Enterprise用戶，以及通過API和亞馬遜雲服務使用的用戶開放。OpenAI表示，GPT-6 Astra在電腦操作、軟體編程、專業工作等方面取得顯著提升，並在FrontierMath Tier 1數學測試、ARC-AGI 3推理測試以及ExploitBench網路安全測試中達到最高水準。

OpenAI聯合創始人兼總裁格雷格·布洛克曼表示，通用人工智慧（AGI）的實現時間一直存在模糊性，但幾年後回看，這一里程碑可能就在這一時期、就在這個模型附近。GPT-6 Astra定價為每百萬輸入詞元10美元、輸出詞元50美元，是此前旗艦模型GPT-5.6 Sol價格的2.5倍。OpenAI表示，未來AI行業可能轉向按任務而非按詞元收費。布洛克曼在發佈會上表示，歡迎來到AGI時代。

大眾汽車擬將裁員規模翻倍至10萬人

大眾汽車監事會週四一致批准首席執行官奧利弗·布魯姆提出的未來計劃2030重組方案，計劃將裁員規模擴大至約10萬人，較此前計劃翻倍，同時把旗下車型數量削減約一半。

今日重要事件

英國央行行長貝利發表講話

歐元區7月零售銷售月率

加拿大8月就業人數

美國8月失業率

美國8月季調後非農就業人口

美國8月全球供應鏈壓力指數

美國至9月4日當周石油鑽井總數