【財經縱覽】：荷姆茲海峽重開現「曙光」、WTI原油重挫逾6%，道指、標普創歷史新高！

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週二（8月4日）中東局勢緩和下國際油價與10年期美債殖利率共振下跌格局延續，同時聯准會官員釋放鴿派信號，9月加息預期被削弱，市場風險偏好呈現繼續向好態勢。具體而言，美國財政部長貝森特(Scott Bessent)表示，可能在週二或週三就恢復荷姆茲海峽通航一事與伊朗達成協議。伊朗外交部發言人巴加埃(Esmaeil Baghaei)表示，伊朗仍在與阿曼就荷姆茲海峽進行談判，談判在技術和政治層面取得積極進展。

WTI原油重挫逾6%，一舉跌破78.0美元支撐，最低觸及75.1美元，創逾三周新低。美國費城聯儲銀行總裁保爾森(Anna Paulson)表示，對於聯准會未來的政策走向抱持開放態度，核心通脹能否持續回落是判斷的關鍵依據。據芝加哥商品交易所的FedWatch工具顯示，交易員預計聯准會9月加息的概率從上一交易日的67.2%下降至56.9%。10年期美債殖利率下跌6個基點，回落至4.61%。30年期美債殖利率回落至5.17%。

美股三大指數全線上漲，道指升1.71%，為連續兩日創新高；標指漲1.79%；納指抽高2.59%；費城半導體指數升6.55%，連續四日上漲；中國金龍指數回吐0.35%。歐股靠穩，英、法及德股份別升0.2%、0.61%及0.77%。

熱門股方面，被視為全球工業經濟風向標的卡特彼勒股價上漲5.6%。該公司上調全年營收增長指引，原因是AI數據中心建設熱潮推動了市場對其發電設備和工程機械的需求增長。AI軟體公司Palantir股價飆升29.5%，創下自2024年2月以來最大單日漲幅。光通信、存儲板塊集體上漲，Coherent、邁威爾科技漲超12%，英特爾、閃迪漲超10%，康寧漲超9%，Lumentum、SK海力士漲超8%，美光科技、AMD漲逾7%。

市場行情

美股：美股三大指數全線上漲。道指漲1.71%，標普500指數漲1.79%，納指漲2.59%。

歐股：歐洲股市全線上漲。德國DAX 30指數漲0.77%。法國CAC 40指數漲0.61%。英國富時100指數漲0.2%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.61%，較上一交易日下跌6個基點。

商品：黃金漲0.57%，報4077.5美元。WTI原油跌6.15%，報75.1美元。

外匯：美元指數跌0.11%，報99.8。美元/日圓漲0.35%，歐元/美元漲0.21%。

加密貨幣：比特幣24小時內漲1.05%，目前報64122美元。以太幣24小時內漲0.58%，目前報1869.6美元。

港股：恒指夜市期指收報25914點，升80點，較昨日恒指收市25852點，高水61點，成交14165張。國指夜市期指收報8595點，較昨日國指收市高水21點。

宏觀要聞

伊朗：與阿曼就霍峽談判取得積極進展

伊朗外交部發言人巴加埃(Esmaeil Baghaei)週二表示，伊朗仍在與阿曼就霍爾木茲海峽進行談判，談判在技術和政治層面取得積極進展。巴加埃指出，這項談判重點在於確定船舶可安全行駛的航道。伊朗正在與阿曼合作制定管理荷姆茲海峽航運的必要機制，雙方談判全部結束後將向外界公佈最終結果。

另外，美國財政部長貝桑(Scott Bessent)表示，可能在週二或週三就恢復霍爾木茲海峽通航一事與伊朗達成協議，「我們正在與伊朗方面進行談判，我認為今天或明天就有可能達成協議，重新開放霍爾木茲海峽，並推動這場衝突朝著更加正常化的方向發展」。

伊朗立場軟化，考慮向歐洲國家收取海峽維護費用

外電報道，伊朗立場軟化，正在考慮允許歐洲國家清除荷姆茲海峽的水雷，這項讓步可能成為伊朗與美國達成協議的一部分，以恢復該水道的航運正常化，並緩和與美國的和平談判壓力。

伊朗在公開場合一再表示，不會允許外國參與荷姆茲海峽的排雷工作，但據熟悉情況的外交官透露，在近幾周的閉門會議中，德黑蘭方面已軟化這個立場。航運和保險業正急需伊朗提供第三方安全保證，證明在經歷五個多月的軍事衝突後，荷姆茲海峽已經恢復安全。

另外，據英國《每日電訊報》報導，伊朗正在考慮根據一項重新開放荷姆茲海峽的方案，向歐洲國家收取維護該戰略水道的費用。該方案包括設立一個自願基金，將由海灣國家以及國際海事組織的部分歐洲成員國提供資金支持。海灣和歐洲消息人士表示，擬議中的自願費用將用於支付荷姆茲海峽航行管理、環境保護、搜救以及其他服務的成本。報導稱，阿曼認為，依賴海灣地區能源供應的國家和船東將願意向這一基金提供資金。義大利、比利時和法國是最依賴海灣石油和液化天然氣進口的歐洲國家之一。英國政府則堅持認為，2025年英國煉製的原油中僅約1%來自中東。

保爾森:對利率路徑持開放態度 重點關注核心通脹趨勢

美國費城聯儲銀行總裁保爾森(Anna Paulson)表示，她對於聯准會未來的政策走向抱持開放態度，核心通脹能否持續回落是判斷的關鍵依據。目前看到聯准會面臨兩種可能情境，其一是通脹數據如果持續改善、通脹預期維持穩定，現行利率水準或已足夠溫和限制性，可在合理時間內將通脹拉回2%目標；但若核心通脹持續頑固高企，則可能意味著當前政策限制力度不足，需要進一步收緊。

保爾森指出，對近期部分通脹數據的改善表示認可，認為是朝向正確方向邁出的一步，但態度審慎，相信也僅僅是一步，強調核心通脹長期處於高位，是她評估政策進展時最重視的指標。另外，保爾森指出勞動力市場目前保持穩定，暫未對貨幣政策形成額外壓力。同時指出兩項外部風險，即中東地區衝突帶來不確定性，並對通脹形成上行壓力；以及人工智慧(AI)基礎建設熱潮推升了部分領域的價格，同時卻也在拉動整體經濟增長。這兩股力量方向相悖，增加了政策判斷的複雜性。

美國6月職位空缺小幅下降，勞動力需求保持穩定

美國6月職位空缺數量小幅下降，顯示進入夏季後，美國企業對勞動力的需求整體保持相對穩定。據美國週二公佈的數據，6月JOLTs職位空缺從5月修正後的754萬個下降至736萬個。此前，市場預期中值為約740萬個職位空缺。職位空缺的減少主要源於醫療保健、休閒和酒店業、批發貿易以及商業服務領域的縮減，裁員情況則基本保持不變。週二發佈的報告印證了勞動力市場穩定、裁員有限的態勢。儘管部分雇主在增加員工人數方面仍持謹慎態度，但韌性十足的消費支出繼續支撐著雇主的招聘計畫。受醫療保健和建築業推動，招聘活動有所加快。休閒和酒店業的招聘連續第三個月下降，降至2025年初以來的最低水準，這與此前關於世界盃將刺激勞動力需求的預期相悖。

歐佩克原油產量7月進一步恢復，三大波斯灣國家幾乎貢獻全部增幅

據媒體調查顯示，歐佩克的原油產量上月進一步收復部分因戰事造成的損失，科威特、沙特和伊拉克產量增長推動供應回升。調查顯示，歐佩克成員國7月供應量增加116萬桶/日，至平均1944萬桶/日，其中三大波斯灣國家貢獻了幾乎全部增幅。該組織產量仍明顯低於戰前水準。伊拉克引領了歐佩克成員國7月產量增長，日產量增加46萬桶至230萬桶。根據油輪追蹤數據，伊拉克7月原油裝載量增長37%。科威特7月日產量增加36萬桶至157萬桶。科威特官員本周表示，該國已恢復至衝突開始以來最高的平均產量水準。沙特的情況則更為複雜。根據調查，沙特產量增加39萬桶/日至740萬桶/日，但其產量仍比衝突前水準低數百萬桶。與此同時，由於胡塞武裝威脅沙特使用的紅海替代航線油輪，其出口流量有所下降。

全球公司要聞

黃仁勳:馬斯克是AI競賽贏家

美國晶片廠商輝達(Nvidia)行政總裁黃仁勳(Jensen Huang)，公開點名誰是人工智慧(AI)競賽的贏家，不是OpenAI，不是Anthropic，也不是穀歌(Google)，而是全球首富馬斯克(Elon Musk)。

黃仁勳看好馬斯克的理由無關個人性格，而是基於基礎設施的算力數學，馬斯克掌控著黃仁勳口中AI最重要的三大領域，包括xAI(基礎認知智能)、特斯拉(自動駕駛汽車)，以及Optimus人形機械人。黃仁勳說，特斯拉的AI工廠配備了大量輝達硬體，特斯拉的車隊是地球上最大的真實世界數據採集系統；採集真實世界的數據成本極其高昂，而馬斯克擁有巨大的優勢。

SpaceX二季度收入78億美元 同比增長92%

SpaceX二季度收入78億美元，同比增長92%，預期68.1億美元；二季度調整後EBITDA為35億美元，同比增長191%，分析師預期20億美元；二季度資本開支183.7億美元，分析師預期185.8億美元。二季度AI Segment（人工智慧業務）運營虧損12.6億美元，分析師預期虧損23.9億美元；二季度AI Segment資本開支158.3億美元，分析師預期130.9億美元；二季度Connectivity Segment調整後EBITDA虧損26億美元，分析師預期虧損24.1億美元。二季度StarLink（星鏈）訂閱用戶數1200萬，分析師預期1219萬；二季度總體成本與開支79.6億美元。

今日重要事件

歐元區7月服務業PMI終值

歐元區6月PPI月率

美國7月ADP就業人數

美國7月標普全球服務業PMI終值

美國7月ISM非製造業PMI

美國至7月31日當周EIA原油庫存

聯准會理事庫克就經濟前景發表講話