【財經縱覽】：中東局勢降溫，油價、美股齊跌！費半指數跌超2%、輝達挫近5%！

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週一（7月27日）中東局勢顯著降溫，國際油價與美國科技股齊齊承壓。投資者焦點暫時轉向聯准會貨幣政策決定及美國大型科技企業的業績公佈。川普稱美國正與伊朗進行「非常深入的談判」，但若外交努力失敗，軍事行動可能恢復。WTI原油跌近10%，錄得連續兩日下跌。10年期國債孳息率跌3.2個基點至4.65%，2年期國債孳息率跌1.1個基點至4.35%。

儘管地緣局勢有所降溫，但油價的大幅下跌並未為美國科技股帶來顯著提振，因市場擔憂聯准會將於7月利率決議中釋放鷹派信號。據CME聯准會觀察顯示，聯准會7月維持利率不變的概率為63.7%，累計加息25個基點的概率為36.3%。 更重要的是，地緣局勢緩解並不利於資金回流美國，若在此階段美國大型科技企業自由現金流回報及邊際利潤擴張令人失望，恐加劇其回調幅度。科技巨頭的財報季將進入關鍵階段，希捷科技、微軟、Meta、高通、蘋果、亞馬遜，以及亞洲區域的三星電子、SK海力士和鎧俠均將在未來幾天更新業績。

輝達重挫4.99%。輝達最新的基礎設施協議，包括與SK集團超過5000億美元的合作，以及將斥資最多2500億美元協助OpenAI租用算力，重燃了市場對AI資本支出迴圈現金流邏輯的疑慮，並帶來供應商融資風險方面的額外擔憂。美股三大指數漲跌不一，標普500指數漲0.02%；納指跌0.18%；道指數漲0.51%。費城半導體指數一度大跌近5%，最終收跌2.23%。中國金龍指數收漲2.51%。歐股向上，英、法及德股份別漲0.42%、0.4%及1.04%。

熱門股方面，The Information報道，中國廠商開始生產浸沒式深紫外（DUV）光刻機，光刻機龍頭阿斯麥ADR大幅收跌5.8%；AMD大跌超5%，應用材料、科磊、泛林集團跌超3%，邁威爾科技跌超2%。Alphabet及微軟股價均升約2%。

市場行情

美股：美股三大指數漲跌不一。道指漲0.51%，標普500指數漲0.02%，納指跌0.18%。

歐股：歐洲股市全線上漲。德國DAX 30指數漲1.04%。法國CAC 40指數漲0.4%。英國富時100指數漲0.42%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.64%，較上一交易日下跌4個點。

商品：黃金漲0.68%，報4080美元。WTI原油跌9.46%，報81.9美元。

外匯：美元指數漲0.05%，報101.5。美元/日圓跌0.06%，歐元/美元跌0.02%。

加密貨幣：比特幣24小時內跌2.5%，目前報63708美元。以太幣24小時內跌3.2%，目前報1890.6美元。

港股：恒指夜市期指收報25299點，升88點，高水92點。成交19264張。國指夜市期指收報8408點，較昨日國指收市高水43點。

宏觀要聞

川普：有足夠耐心與伊朗達成新協議，否則就開打

川普稱，他有足夠的耐心和時間與伊朗達成協議，但如果達不成新的停火協議，美國將恢復對伊朗軍事打擊。據美國媒體報導，川普當天在乘坐空軍一號前往密歇根州參加活動的途中說，目前美伊談判進行良好，“我認為很可能會發生什麼事。在談到即將於28日同到訪的以色列總理內塔尼亞胡會談時，川普說，兩人在伊朗問題上立場有一些分歧，但總體來說非常接近。

川普稱，他之所以暫停打擊伊朗，是因為居中斡旋的國家請求他再給談判一次機會，並強調他認為伊朗有意達成協議。

川普再要求聯准會應該降息

在美國聯准會即將開會議息之際，總統川普再次要求降息。他對媒體說，美國應該有全球最低的利率，又抱怨目前有其他國家的利率比美國低。

川普稱讚聯准會主席沃什很了不起，可惜他受制於一個理事會，而有些理事又非常政治化。不過，川普說，他很瞭解沃什想做什麼。

匯豐：除非聯准會加息 否則美元不太可能大幅上漲

匯豐經濟學Paul Mackel在一份報告中表示，除非聯准會出人意料地加息，否則其本周的決定可能不會給美元帶來新的上漲催化劑。聯准會主席沃什已經承認通脹高於目標，並表達了對價格穩定的承諾。他說，如果本周會議只是符合這些觀點，美元不太可能大幅上漲，因為市場已經為今年晚些時候的加息做好了準備。不過，我們也認識到，一些人正在考慮聯准會出人意料加息的想法，就像它在1994年2月突然做的那樣。他說，如果市場將其視為謹慎之舉而表示歡迎，這將提振美元。

美國6月核心資本財訂單強勁增長，AI投資支撐第二季經濟

美國主要資本財新訂單6月強勁增長，出貨量創四年半以來最大增幅，因企業加大人工智慧(AI)投資力度，表明美國經濟在第二季保持相當強勁的增長勢頭。6月不含飛機的非國防資本財訂單環比增長0.9%，高於經濟學家預估的增長0.8%；5月增幅上修為1.9%。核心資本財出貨量繼5月增長0.2%後，6月猛增1.9%，為2021年12月以來最大增幅。

日本首相：重陷通縮的風險尚未完全消除

日本首相高市早苗表示，日本目前雖處於通脹狀態，但尚未達到重陷通縮風險已被完全消除的階段。高市早苗表示，日本必須擺脫過度緊縮的財政政策，提振國內投資，並推動經濟重回增長軌道；如果推遲面向未來的投資，日本將失去實現經濟增長的機會。

全球公司要聞

輝達押注OpenAI聯合創始人的AI專案，投資50億美元

輝達已同意向由OpenAI聯合創始人伊利亞·蘇茨克沃領導的人工智慧初創公司Safe Superintelligence投資50億美元，進一步加強了這家晶片製造商與矽谷最受關注的人工智慧企業之一的合作關係。輝達與SSI於週一宣佈了這項交易，這是雙方建立長期合作夥伴關係”的一部分，該初創公司將採用輝達最新的Vera Rubin硬體。據知情人士透露，輝達已同意投資約50億美元。此類巨額承諾通常取決於初創企業達到某些關鍵里程碑。兩家公司拒絕就交易的財務條款發表評論，僅表示投資相當可觀。這筆資金將幫助SSI建立所需的計算能力，以利用其聲稱的一項研究突破。該公司表示，這筆投資將使SSI在未來12個月內將其可用計算能力提升10倍。

亞馬遜入局衛星通信大戰：計畫部署5000顆衛星

亞馬遜計畫發射一個由5000多顆衛星組成的星群，為全球消費者提供手機通信服務。公司週一（7月27日）表示，已向美國聯邦通信委員會（FCC）提交申請，希望獲准在2028年前部署該星群。亞馬遜稱，該系統將提供語音通話、短信、數據服務以及緊急通信服務。

今日重要事件

澳洲聯儲主席布洛克發表講話

美國至7月11日當周ADP就業人數周度變動

美國5月FHFA房價指數月率

美國5月S&P/CS20座大城市房價指數年率

美國7月諮商會消費者信心指數

美國7月裏奇蒙德聯儲製造業指數

美國至7月24日當周API原油庫存