【財經縱覽】：美國CPI環比六年來首現負增長！油價兩連漲、美元下跌，比特幣創三個月最大漲幅

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週二（7月14日）美國勞工統計局公佈的6月CPI數據全線回落，交易員對聯准會加息押注推遲至10月，7月加息的概率已從此前超過40%降至約20%。美債殖利率全線回落，其中10年期美債殖利率回落至4.6%警戒線下方。美國6月CPI按月下降0.4%，為2020年來首次出現負增長。同比上漲3.5%，低於市場預期的3.8%，較前值4.2%明顯回落。核心CPI同比升2.6%，不及預期的2.8%及前值2.9%。

CPI報告顯示伊朗戰爭引發的能源價格衝擊最嚴重時期開始消退，6月份汽油價格的下跌為消費者帶來了一定程度的緩解。不過，週二（7月14日）美國中央司令部預告週三再襲伊朗，稱美軍於美東時間當天15時（德黑蘭時間14日22時30分）開始對伊朗發動新一輪打擊。隨著美伊衝突「螺旋式升級」，投資者擔憂通脹放緩趨勢恐將是短暫的。

另外，聯准會主席沃什(Kevin Warsh)在提交給國會眾議院金融服務委員會的書面證詞中重申抗通脹立場，對持續高通脹「零容忍」，提到如果採取正確的政策，那麼過去5年的通脹急升情況將成為歷史。

美股三大指數全線上漲，道指升0.02%；標指升0.38%；納指漲0.9%；費城半導體指數反彈2.54%；中國金龍指數回吐0.11%。歐股普遍向上，英股和德股收市分別升0.3%及0.13%，法股則微彈0.03%。高盛今年第二季盈利按年升逾84%，股價收漲9%；摩根大通和美國銀行業績後股價分別漲2.5%和1.9%。熱門股方面，IBM股價暴跌25.2%，市值蒸發690億美元。此前該公司警告稱，第二季度營收將低於市場預期。輝達漲4.1%，美光科技升4.9%，英特爾攀升4.5%，高通則滑落3.2%。

市場行情

美股：美股三大指數全線上漲。道指漲0.02%，標普500指數漲0.38%，納指漲0.9%。

歐股：歐洲股市全線上漲。德國DAX 30指數漲0.13%。法國CAC 40指數漲0.03%。英國富時100指數漲0.3%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.58%，較上一交易日下跌4個基點。

商品：黃金漲1.28%，報4052.8美元。WTI原油漲2.35%，報79.8美元。

外匯：美元指數跌0.33%，報100.9。美元/日圓跌0.12%，歐元/美元漲0.36%。

加密貨幣：比特幣24小時內漲4.37%，目前報64975美元。以太幣24小時內漲6.47%，目前報1889.5美元。

港股：恒指夜市期指收報24400點，升44點，較昨日恒指收市24340點，高水59點。成交19041張。國指夜市期指收報8111點，較昨日國指收市高水8點。

宏觀要聞

美國6月通脹放緩幅度超預期，中東局勢令市場仍押注年內加息

美國6月消費者通脹降溫幅度超過預期，主要受能源價格大幅回落推動。不過，隨著美國與伊朗衝突再度升級、油價重新上漲，市場仍未排除聯准會今年進一步加息的可能性。6月消費者物價指數(CPI)同比上漲3.5%，低於5月的4.2%，亦低於路透調查預估的3.8%。CPI環比下降0.4%，為2020年4月以來首次下降，預期為下降0.1%；5月為上漲0.5%。聯准會主席沃什表示，聯准會「零容忍」，並不認為一份疲弱的CPI報告就意味著通脹問題已經解決。數據公佈後，交易員預計聯准會7月將暫緩加息。

美中央司令部證實已對伊朗發動新一輪打擊

當地時間7月14日，美國中央司令部稱，美軍於美東時間當天15時（德黑蘭時間14日22時30分）開始對伊朗發動新一輪打擊。美軍同時正在為恢復針對伊朗港口和沿海地區的海上封鎖做準備，該封鎖於美東時間當天16時（德黑蘭時間14日23時30分）正式生效。此前，美軍於13日宣佈對伊朗發動連續第三晚的打擊行動，並將於美國東部時間14日恢復對伊朗的海上封鎖。據美國方面13日消息，美國總統川普已正式通知國會，伊朗戰事重新爆發。

聯准會主席沃什：致力於同時履行通脹和就業雙重使命

聯准會主席沃什表示，他對聯准會的就業目標與通脹目標同樣重視——自接任聯准會主席以來，他一直反復強調後者。你們賦予我們的職責中，我們沒有偏袒任何一部分，沃什對眾議院金融服務委員會的成員們表示。物價穩定和充分就業並非非此即彼的關係。我致力於同時實現這兩專案標。隨後被問及是否同意採取針對性措施來解決黑人與白人之間的失業率及就業機會差異時，沃什表示，美國絕不能讓任何人掉隊。經濟機遇對於美國未來五到十年的增長軌跡至關重要，這意味著每一位美國人都需要有機會發揮生產力。

川普放棄對荷姆茲海峽徵收20%保護費 以貿易協議替換

美國總統川普對航經荷姆茲海峽貨運徵收20%補償費的想法、被廣泛批評為不切實際之後，僅僅過去一天，他便放棄了這項主張。川普週二在社交媒體貼文稱，他已決定用海灣各國將與美國達成的貿易和投資協議，來取代美國收取的20%補償費。他說，這些投資規模將會十分巨大，同時，對海灣各國及地區未來也極為有利。

川普指出，當他較早前表示向荷姆茲海峽貨運收取20%補償費之後，海灣地區多個國家與他聯繫，他與沙烏地阿拉伯、阿聯酋、卡塔爾、巴林、科威特方面通話，對方要求美國更換另一種方式，提議由海灣地區國家投資美國，不要由美國收取海峽費。川普強調，他不認為任何人應向海峽收費，相比收費，海灣國家的投資好得多。他並補充說，荷姆茲海峽對除了伊朗之外的所有船隻開放。

聯准會理事鮑曼：聯准會不應在人工智慧等新技術上過度干預銀行

聯准會理事鮑曼表示，貸款機構對創新帶來的風險更加瞭解，應被允許自行決定何時採用人工智慧等新技術。鮑曼在一場關於金融包容性的會議上表示，何時以及如何進行創新，取決於每家銀行及其管理層。他們比我們更瞭解自己的客戶、社區以及風險承受能力。鮑曼還表示，聯准會應“設定明確的預期，保持透明，並不干預與創新相關的個別業務決策。鮑曼的言論正值高層官員正在評估人工智慧平臺快速發展所帶來的影響，其中包括Anthropic公司推出的新型Mythos AI模型。週二早些時候，聯准會巴爾在同一次會議上表示，儘管他樂見創新湧現，但尚不清楚人工智慧是否會減少或加劇收入和財富不平等。

全球公司要聞

IBM季績遜預期 股價曾瀉26.5%

國際商業機器(IBM)公佈的第二季初步業績遜於預期，引發投資者對行業前景的擔憂，週二股價一度暴瀉26.5%，低見213.22美元，如果跌幅維持至收市，將至少是1968年10月以來最差單日表現。IBM表示，業績不如預期是因為客戶將資本開支，從IBM產品轉向晶片和伺服器。

IBM第二季初步經營收入報172億美元，低於華爾街預期的179億美元，經調整後每股收益錄得2.93美元，亦遜於分析員估計的每股盈利3.01美元。行政總裁克裏希納(Arvind Krishna)表示，客戶推遲在IBM產品上的開支，轉而將資本投向伺服器、儲存和記憶晶片等人工智慧(AI)基礎設施所需的組件。

美銀第二季盈利增27%

美國銀行(Bank of America)公佈，今年第二季股東應佔盈利87.48億元(美元‧下同)，按年增長27.17%，每股盈利1.21元。期內，收入315.58億元，按年增長14.99%；其中，淨利息收入159.97億元，按年升9.05%，市場預期為159.2億元。

今日重要事件

歐元區5月工業產出月率

美國6月PPI年率

美國7月紐約聯儲製造業指數

聯准會威廉姆斯發表講話

加拿大央行公佈利率決議

聯准會主席沃什出席聽證會

美國至7月10日當周EIA原油庫存

聯准會理事庫克就經濟前景發表講話

聯准會公佈經濟狀況褐皮書