【財經縱覽】：美債殖利率、美元走強，WTI原油挫近2%、標普、納指齊跌，SpaceX挫逾16%！

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週一（6月22日）美伊談判獲得進展，提振了市場對荷姆茲海峽航運全面恢復預期，緩解通脹上升擔憂。美國副總統萬斯稱，美伊雙方已就維持荷姆茲海峽開放及核查機制達成部分共識。伊朗同意邀請國際原子能機構（IAEA)）核查人員重返境內。另外，美國財政部發布一份一般許可檔，允許生產、交付和銷售伊朗原油，以及石化和石油產品，期限至2026年8月21日。

儘管美伊已就60天內達成最終協議的路線圖達成一致。但據美國《華盛頓郵報》報導，美國情報機構最新評估認為，隨著以色列議會選舉臨近，國內政治壓力讓內塔尼亞胡難以停止對黎軍事行動。加之美伊之間的互不信任，這或意味後續談判之路或充滿波折。WTI原油週一（6月22日）挫近2%，因市場預期原油將於2027年出現供應過剩。

國際油價回落並未提振市場風險偏好，美債殖利率與美元走強加劇市場對流動性不足的擔憂，大型科技股走弱。週一（6月22日）美股三大指數漲跌不一，道指升0.29%；標指跌0.37%；納指挫1.32%；中國金龍指數跌1.35%。歐洲股市方面，英、德股份別升0.72%及0.62%，法股則跌0.25%。比特幣一度升2.79%，至65548美元。

熱門股方面，美光股價漲6.8%，刷新歷史新高，券商Bernstein及Needham分別把美光目標價提高至1300美元及1550美元。SpaceX股價連跌3天，挫16.4%，市值單日蒸發4000億美元；該公司宣佈上市後首次發債。穀歌跌約5%。摩根士丹利策略員Michael Wilson指出，股市目前面臨流動性不足的威脅，大過潛在加息風險，可能在7月繼續對股市構成不利影響。

市場行情

美股：美股三大指數漲跌不一。道指漲0.29%，標普500指數跌0.37%，納指跌1.32%。

歐股：歐洲股市普遍上漲。德國DAX 30指數漲0.62%。法國CAC 40指數跌0.25%。英國富時100指數升0.72%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.50%，較上一交易日上漲5個基點。

商品：黃金跌0.65%，報4191.9美元。WTI原油跌1.91%，報74.08美元。

外匯：美元指數漲0.24%，報100.9。美元/日圓漲0.18%，歐元/美元跌0.37%。

加密貨幣：比特幣24小時內漲1.13%，目前報63959美元。以太幣24小時內漲1.29%，目前報1727.1美元。

港股：恒指夜市期指收報23830點，升69點，較昨日恒指收市23768點，高水61點，成交14632張。國指夜市期指收報7939點，較昨日國指收市高水24點。

宏觀要聞

美國財政部發臨時許可，允許伊朗石油生產與銷售

美國財政部發布一份一般許可檔，允許生產、交付和銷售伊朗原油，以及石化和石油產品，期限至2026年8月21日。

根據瑞士正在進行的富有建設性的會談，伊朗已承諾確保荷姆茲海峽的自由與開放通行，並允許國際原子能機構核查人員進入其境內。作為框架協議的一部分，美國財政部已發佈一項為期60天的臨時通用許可證，授權伊朗石油的生產、交付和銷售。根據美國財政部網站，新頒佈的通用許可證授權的交易包括將原產於伊朗的原油、石化產品和石油產品進口至美國，不授權涉及古巴和烏克蘭等國的交易。

日圓滙價逼近39年以來最低水準，日財務大臣與貝森特緊急磋商

據日本共同社等傳媒報道，隨著日圓滙價逼近39年以來最低水準，日本財務大臣片山皋月於當地時間週一（6月22日）與美國財政部官員舉行網上會議。消息人士稱，片山皋月可能與美國財政部長貝森特(Scott Bessent)交換了意見，討論外滙市場趨勢以及外滙干預的可能性。

較早時，日圓一度滑落至161.93兌每美元，跌幅達到0.38%；日美官員磋商的消息曝光後，日圓一度迅速反彈，曾輕微倒升至161.09水準，引發市場對日本當局已出手干預的猜測。

拉加德認為歐央行暫毋須對伊朗戰爭採更強力政策

歐洲央行行長拉加德表示，儘管中東衝突帶來影響，但歐洲央行目前毋須採取更強力的應對措施，因為從中期來看，通脹仍將回到目標水準。

拉加德在布魯塞爾向歐洲議會議員表示，家庭消費者並不認為當前較高的通脹水準會持續存在，這讓歐洲央行相信，在採取適當貨幣政策措施的情況下，通脹率將從目前超過3%的水準回落至2%的目標。拉加德說：「目前我們尚未看到通脹預期脫錨，或出現足以在現階段要求採取更強硬政策應對的第二輪效應」。

高盛料電動車加速普及令明年底石油需求下降

高盛表示，在霍爾木茲海峽局勢導致石油供應受衝擊後，電動汽車普及速度加快，這可能導致2027年底全球石油需求減少多達每日32萬桶。

高盛在一份報告中稱，上月全球電動汽車銷量滲透率上升3.4個百分點，達到26.1%，為歷史第二高水準。

高盛預計，在其暫時加速情境下，到2027年12月全球石油需求將減少約每日13萬桶，該情境假設各地區電動汽車滲透率將維持在2026年5月的水準不變。在持續加速情境下，若假設各地區電動汽車滲透率按2026年2月至5月的趨勢線性增長，同期需求損失可能達到約每日32萬桶。

美銀：預計聯准會今年將加息三次

美國銀行目前預計聯准會今年將加息三次，這是華爾街為更激進的聯准會加息做準備的最新跡象。該行經濟學家此前預計聯准會今年將維持利率不變。其調整預期的理由在於經濟數據表現強勁以及聯准會溝通措辭轉向鷹派，暗示聯准會將採取更積極的方式應對通脹。美國銀行關於加息三次的預測仍屬少數派：目前僅有19%的市場投資者預期三次加息，儘管這一比例已較一周前的3%有所攀升。投資者認為今年加息兩次是最有可能的結果。

聯准會主席沃什將於7月14日出席國會聽證會

美國眾議院金融服務委員會發布通知，聯准會主席沃什(Kevin Warsh)將於東岸時間7月14日上午10時，在國會就聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣政策，發表他上任後首次證詞。根據法律規定，美國央行主席每年需在2月和7月兩次向國會作證，通常預計沃什將於7月15日出席參議院銀行委員會的聽證會。此前，金融服務委員會主席希爾(French Hill)並未安排聯准會前任主席鮑威爾，參加今年2月的聽證會。

去年年底，司法部曾就鮑威爾在去年7月參議院銀行委員會聽證會上所作的陳述，對鮑威爾展開刑事調查。一名聯邦法官早前裁定，司法部的調查屬於不當行為，目的是試圖施壓鮑威爾減息或辭職。目前相關調查已被暫停。

全球公司要聞

美光與Anthropic達成記憶晶片長期供應協議

記憶晶片廠商美光科技(Micron Technology)與人工智慧(AI)獨角獸Anthropic宣佈，雙方達成一項覆蓋技術研發、供應鏈合作、企業應用及資本投資的戰略合作協議。

根據協議，雙方將透過更深層次的協同，推動下一代AI基礎設施在性能、能效及成本結構上的優化。美光將透過多年供應協議，確保Anthropic擁有擴展運算策略所需的晶片；美光還直接投入資金，對Anthropic的H輪集資進行戰略性投資。根據協議，美光將為Anthropic提供覆蓋高頻寬記憶體(HBM)、動態隨機存取記憶體(DRAM)，以及數據中心固態硬碟(SSD)在內的全系列儲存產品支持，雙方還將聯合開展AI系統架構設計與優化工作。

SpaceX與Reflection AI簽署價值逾60億美元算力協議

SpaceX已與Reflection AI簽署大額算力合作協議，這家開源人工智慧初創企業成為又一家租用馬斯克“巨人”算力基礎設施的外部企業。根據協議，Reflection可立即啟用英偉達GB300晶片——這款頂級AI晶片用於訓練、運行前沿大模型；雙方約定，自2026年7月1日至2029年，Reflection每月向SpaceX支付1.5億美元算力租金。若合約完整履行至到期，總交易金額約63億美元。合約生效滿三個月後，任意一方均可提前90天通知對方終止合作。

今日重要事件

歐元區6月製造業PMI初值

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美國至6月19日當周API原油庫存