6月16日財經早餐：中東局勢顯著升級，VIX恐慌指數飆升，美國三大股指轉跌

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以色列與伊朗持續互相襲擊，局勢顯著惡化。週末期間，以色列首次直接打擊伊朗能源基礎設施，衝突擴大至油氣設施。另外，英國正向中東增派額外的戰鬥機和其他軍用飛機。市場擔憂中東局勢升級可能衝擊全球能源供應鏈，進而推高通脹並拖累包括美國在內的全球經濟增長。VIX恐慌指數一度飆升逾20%，美國三大股指低開低走，道指跌1.79%，報42197點；標指挫1.13%；納指瀉1.3%；中國金龍指數跌2.74%。

熱門股方面，輝達（Nvidia）股價收市挫2.1%，蘋果公司及亞馬遜分別跌1.4%和0.5%。航空股未止瀉，美國航空、達美航空及聯合航空股價跌幅介乎3.8%至4.9%，波音公司股價續插1.7%，盤中最多曾挫4.2%。雪佛龍（Chevron）逆市反彈0.7%，埃克森美孚（Exxon Mobil）攀升2.2%。

10年期美債殖利率漲4個基點至4.40%，終結連續四日下跌；美元指數漲0.31%，重返98.0上方；黃金漲1.41%，突破3400美元關口；WTI原油漲6.27%，突破70美元關口；美元/日元漲0.43%，收復144.0；歐元/美元跌0.29%，終結連續四日上漲；比特幣跌0.62%，報105460，以太坊跌1.87%，連續四日下跌。

宏觀要聞

以色列、伊朗局勢最新進展：

1，以色列首次直接打擊伊朗能源基礎設施，衝突擴大至油氣設施

2，英國正向中東增派額外的戰鬥機和其他軍用飛機，稱此舉是對地區安全局勢的「應急支持」

3，以軍向伊朗核反應爐和武器工廠周圍人員發佈撤離警告

4，原定周日（15 日）舉行的美伊第六輪伊朗核問題談判已確定取消

5，川普稱「美國與伊朗今晚遭襲事件無關」，並警告若伊朗以任何形式對美方發動攻擊，國武裝力量將「以空前規模全力回擊」。

據耶路撒冷郵報報導，伊朗已聯繫阿曼和卡塔爾，請求兩國在美國與伊朗之間進行斡旋，以阻止以色列持續的空襲並重啟核談判。同時，沙特也在幕後積極推動一項停火框架，旨在為恢復談判創造條件。

中東局勢潛在影響？摩根大通上調「最壞情況概率」至17%

隨著中東局勢持續升級，市場擔憂可能衝擊全球能源供應鏈，進而推高通脹並拖累包括美國在內的全球經濟增長。摩根大通表示，霍爾木茲海峽被封鎖的「最壞情況概率」從7%升至17%，這意味著油價或飆升至120-130美元/桶；德銀補充稱，鑒於此類封鎖的重大全球影響，伊朗很可能將其作為最後手段，只有在極端情況下才會考慮。當前市場僅部分計價了中等程度的風險情景，尚未反映霍爾木茲海峽關閉的可能性。

安永-博智隆公司首席經濟學家格雷戈裏·達科預計，若以色列與伊朗的衝突出現「重大升級」，全球經濟將遭受顯著衝擊，一年後全球實際國內生產總值（GDP）增速將比基本預測情形下減少1.8%，美國實際GDP增速將比基本預測情形下減少1.9%。

市場服務機構金銀俱樂部公司大宗商品情報交易部門負責人菲爾·卡爾認為，在中東地緣政治風險升高、美元走弱和通脹壓力再次升溫的情況下，國際油價在過去兩個月已上漲40%。若油價持續高於每桶100美元，美國的通脹率可能加速向5%回升。

牛津經濟研究院的首席美國經濟學家瑞安·斯威特說，若原油價格每桶上漲10美元，美國消費者價格指數（CPI）同比漲幅將升高0.5個百分點，進而對消費支出和經濟增長帶來影響。

密歇根6月消費者信心指數好於預期，通脹預期顯著回落

美國密歇根大學6月消費者信心指數初值為60.5，為六個月來首次回升。一年期通脹預期從5月的6.6%降至5.1%，五年期由4.2%降至4.1%，為三個月最低。調查指出，消費者對關稅影響的擔憂有所緩解，但對經濟前景仍持謹慎態度。

美銀料未來12個月金價見4000美元

美國銀行（Bank of America）預計，未來12個月金價可能上漲至每盎斯4000美元，赤字、利率和美元將是關鍵因素。報告指出，利率波動和美元走弱應該會支持金價，特別是如果美國財政部或聯准會最終被迫介入並支持市場。黃金是抵禦經濟和地緣政治不確定性的首選對沖工具。以色列對伊朗發動一系列襲擊，聲稱襲擊伊朗的核設施和導彈工廠，多位軍事指揮官在襲擊中身亡，隨後黃金價格飆升，受到避險需求推動。另外，高盛維持其預測，即金價到今年底升至每盎斯3700。

日媒：日央行考慮明年起國債購買規模減半

《日經新聞》報道，日本央行正考慮從2026年4月起將其季度購買日本國債的規模減半至2000億日圓。報道稱，日本央行將在下週一和週二的政策會議上討論這一提議，預計將得到政策委員會多數成員的支持。

川普：可能很快調高汽車關稅，威脅未來一周或兩周設定單邊關稅稅率

上周四（6月12日）美國總統川普公開表示，美國可能很快進一步提高進口汽車關稅，作為誘導海外車廠加碼美國本土投資的施壓手段。另外，川普表示，計劃在未來一至兩周內向貿易夥伴發送信函，以通知所設定的單邊關稅稅率，各國可以接受，亦可以拒絕。 美國的關稅暫緩期將於7月9日屆滿，川普表示願意接受延展談判期限，但不認為有這個必要。

市場行情

美股：美股三大指數普遍下跌，道指跌1.79%，標指跌1.13%，納指跌1.3%。

歐股：歐洲股市普遍下跌，德國DAX 30指數跌1.07%。法國CAC 40指數跌1.04%。英國富時100指數漲0.39%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.40%，較上一個交易日漲4個基點。

商品：黃金漲1.41%，報3433美元/盎司。WTI原油漲6.27%，報73.1美元/桶。

外匯：美元指數漲0.31%，報98.1。美元/日圓漲0.43%，歐元/美元跌0.29%。

加密貨幣：比特幣24小時內跌0.24%，目前報105216美元。以太幣24小時內跌1.87%，目前報2520美元。

港股：恒指夜市期指收報23739點，跌114點，較昨日恒指收市23892點，低水154點，成交10255張。國指夜市期指收報8597點，較昨日國指收市低水58點。

全球公司要聞

Ripple：預期穩定幣市場規模未來幾年將增至數萬億美元

Ripple行政總裁Brad Garlinghouse表示，Circle的IPO表現良好，原因之一是人們相信美國的穩定幣法規《GENIUS法案》將會通過。當世界上最大的經濟體更積極擁抱這些技術，對全球格局均有利，絕對相信穩定幣市場的增長前景，目前穩定幣市場規模約2500億美元，相信未來幾年將增長至數萬億美元。對於市傳Ripple曾提出收購Circle，Garlinghouse回應指，不評論Ripple並購策略傳聞，無論是曾經嘗試或未嘗試的策略。

紐約議會通過新法案監管人工智慧科技巨頭

美國紐約州議會日前通過《RAISE法案》，目標是防止OpenAI、穀歌、Anthropic等科技巨頭開發的尖端AI模型釀成大規模災難，例如導致超過百人傷亡或超過10億美元的經濟損失。該法案目前已送達紐約州長Kathy Hochul的辦公桌，她可以選擇簽署該法案成為法律，將其退回修改，或者乾脆否決。若法案通過，未來所有全球大型AI實驗室，必須提交詳細的安全與資安報告，並在AI模型異常或資料外泄時主動通報，未達標准者將面臨最高3000萬美元的民事處罰。

無人機製造商Airo美股首日掛牌，股價飆140%

國防科技公司、無人機製造商Airo股價週五首日在紐約掛牌，盤中升幅一度高達290%，多次因股價波動而暫停交易，最終該股收報24美元，較發行價10美元高出140%。Airo在美國首次公開招股(IPO)中籌集6,000萬美元，其發行價低於市場預期的14至16美元範圍。

今日要聞前瞻

中國5月規模以上工業增加值年率-年初至今

中國5月社會消費品零售總額年率

美國6月紐約聯儲製造業指數

美國6月紐約聯儲製造業未來6個月預期指數

美國總統川普於6月15日至17日訪問加拿大參加七國集團領導人峰會。

歐佩克公佈月度原油市場報告