6月9日財經早餐：美中第二輪貿易談判開啟！黃金重挫近70美元、美元/日元上攻關鍵阻力

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繼續上周美中領導人通話後，美中第二輪貿易談判將於本週一正式開啟，備受市場關注。美國5月非農新增13.9萬個，高於市場預期，緩解經濟衰退擔憂。再者，市場關注馬斯克與川普的紛爭是否進一步擴大以至於影響美國政局。市場風險總體呈現進一步回升，美債殖利率大幅走高，VIX恐慌指數創三個半月新低。

美國三大股指全線上漲，道指1.05%，報42762點，完全抹去今年初以來的跌幅；標指上揚1.03%，報6000點；納指飆1.2%。熱門股方面，特斯拉收漲3.7%，全周累跌15%，創2023年以來單周最大跌幅；微軟漲0.6%，續創歷史新高。半新股穩定幣發行商Circle升29.4%，兩個交易日累計急飆2.47倍。

10年期美債殖利率漲2.66%，重返4.5%上方，美元指數漲0.5%，收復99.0；黃金跌1.33%，逼近3300美元關口；WTI原油漲2.4%，創一個半月新高；美元/日元漲0.89%，距離關鍵阻力145.0僅一步之遙；歐元/美元跌0.42%；比特幣漲1.17%，連續兩日上漲，以太坊漲1.93%。

宏觀要聞

美中第二輪談判開啟，關鍵礦產資源成焦點

川普表示，習近平已同意重啟稀土礦產品流向美國，中美的談判代表準備於週一（6月9日）在倫敦恢復貿易談判。川普指出，在與中國的協議上取得了很大進展，這是一項複雜的協議，但將為美國帶來大量資金。中國副總理何立峰將於8日到13日訪問英國，其間將與美方舉行中美經貿磋商機制首次會議。

上周美中元首通話一個半小時，雙方同意進一步貿易談判。5月12日，中美雙方在日內瓦達成一項為期90天的臨時協議，承諾取消部分自1月川普重返白宮以來相互徵收的高額關稅。該協議促使全球股市出現一波強勁反彈，美國股市指數幾乎收復此前的主要跌幅。

美國5月非農職位增13.9萬個，聯准會降息預期再延後

美國勞工統計局公佈的數據顯示，就業人數增加13.9萬人，雖然創2月以來新低，但略高於市場預期的12.6萬人。然而，前兩個月的就業數據被合計下調9.5萬人。另外，5月失業率維持在4.2%，符合市場預期。而在經濟放緩的背景下，薪資增長數據展現出意外的韌性。5月平均時薪環比增長0.4%，是預期0.2%的兩倍，同比增幅3.9%也超出3.7%的預期，反映的是勞動力供給端的收緊，而非需求端的強勁。

數據公佈後，花旗集團經濟學家將聯准會下次降息時間從7月押後至9月，並預計聯准會還將於今年10月、12月、明年1月及3月的會議，各降息25基點，累計降息幅度預期維持在1.25%。降息的主要原因可能是未來數個月的就業增長放緩，更重要的是失業率上升。

川普警告馬斯克勿支持民主黨，共和黨憂損中期選舉

綜合路透社、Axios新聞網報導，川普和馬斯克公開決裂後，現階段焦點仍是「大而美法案」。共和黨國會議員則紛紛避之不及，部分議員稱希望兩人能平息爭鬥，以免波及共和黨明年中期選舉選情。雙方衝突後，YouGov於6日公佈的一份民調顯示，在共和黨受訪者中，71%的人支持川普，12%兩人都不支持，選擇站在馬斯克這邊的只有6%。

馬斯克認為應該彈劾川普，並公開表示考慮成立新政黨「美國黨」。目前共和黨在聯邦參眾兩院均占多數，不太可能彈劾川普，但有共和黨議員表示，擔憂兩人的矛盾升級會影響共和黨明年中期選舉選情。

川普簽令出動2000國民警衛隊鎮壓抗議

川普簽署備忘錄，向加州洛杉磯部署2000名國民警衞隊成員，以應對因拘捕非法移民而引發的警民衝突。移民與海關執法局(ICE)等聯邦機構，當地週五出動大批執法人員，在洛杉磯的購物中心和工廠等至少7處地點採取行動，拘捕44人。川普在社交平臺發文指，如果加州州長紐瑟姆（Gavin Newsom）和洛杉磯巿長巴斯（Karen Bass）不能履行職責，那麼聯邦政府將介入並解決問題，以應有的方式解決暴亂和搶劫問題。

CNN資深國安分析師凱耶姆（Juliette Kayyem）表示，動用國民兵鎮壓抗議活動通常由州長與聯邦當局協商後決定，她認為，川普政府對這場抗議的應對「過度反應，極為誇張」。

川普將發布下任聯准會主席人選，再催聯准會降息1%

川普在空軍一號上向記者表示，他正在考慮誰將擔任下一任聯准會主席，很快就會發布。川普上個月曾表示，他不會在鮑威爾2026年5月任期結束前解除其聯准會主席的職務，但川普的一再攻擊引發了人們對政府領導下的聯准會能否繼續保持獨立性的質疑。

另外，川普再次催聯准會降息，其稱「聯准會行動太晚是一場災難，歐洲已經減息10 次，而我們一次也沒有。儘管如此，我們的國家仍然表現出色。降息一個百分點」。

日本前財務省官員料日元年底見135，潛在升幅逾6%

日本前財務省負責國際事務的副大臣古澤滿宏（Mitsuhiro Furusawa）接受外電訪問時表示，預期美元兌日元今年底將見135至140，因美國及日本息差續收窄、而非川普試圖削弱美元。

美國財政部將日本、中國、南韓、臺灣、新加坡、越南及德國列入滙率操縱的觀察名單，市場普遍猜測，美國將向日本施壓，令美元兌日圓貶值，從而提升美國出口競爭力。另一方面，日本則傾向阻止日元持續疲弱，以避免進一步推高通脹，「雙方在這方面的利益一致，亦意味日圓接下來將逐步升值。」美日貨幣政策分歧亦是日圓走強另一關鍵。

美國油氣井數量3年半最少，連跌六周

油田服務商Baker Hughes披露，美國本土油氣井數量連續第六周下滑，是2023年9月以來最長連跌周數。根據公告，美國油氣井數量本周減少4個，至559個，是2021年11月以來最低水準；當中，油井數量減少9個，至442個，氣井數量上升5個，至114個。

市場行情

美股：美股三大指數全線上漲，道指漲1.05%，標指漲1.03%，納指漲1.2%。

歐股：歐洲股市漲跌不一，德國DAX 30指數跌0.08%。法國CAC 40指數漲0.19%。英國富時100指數漲0.31%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.50%，較上一個交易日漲11個基點。

商品：黃金跌1.33%，報3309美元/盎司。WTI原油漲2.4%，報64.77美元/桶。

外匯：美元指數漲0.5%，報99.2。美元/日圓漲0.89%，歐元/美元跌0.42%。

加密貨幣：比特幣24小時內漲1.17%，目前報105490美元。以太幣24小時內漲1.93%，目前報2516美元。

港股：恒指夜市期指收報23801點，升78點，較昨日恒指收市23792點，高水8點，成交8197張。國指夜市期指收報8628點，較昨日國指收市低水2點。

全球公司要聞

據報擬再次延長剝離TikTok美資產期限

《華爾街日報》引述消息報道，川普計劃再次延長TikTok剝離美國資產的最後期限。知情人士表示，隨著6月中旬的最後期限臨近，以及與中國的貿易談判陷入僵局，川普預計將簽署一項行政命令，暫緩執行禁止或強制出售TikTok的法律。

若落實，這將是川普自1月份上任以來的第3次延期。他5月初曾表示，如果字節跳動未能在6月19日的最後期限前達成協議剝離TikTok美國資產，他將把期限延長。

馬斯克xAI料2029年收入逾130億美元

外電報道，全球首富馬斯克（Elon Musk）旗下人工智能（AI）初創公司xAI預期，2029年收入將增至130億美元。xAI的預測是引述摩根士丹利一份報告，大摩近期協助xAI進行金額達50億美元的發債行動。根據報告，xAI首季收入錄得5200萬美元，經調整利息、稅項、折舊及攤銷前虧損（EBITDA）3.41億美元。公司預料今年收入為10億美元，2029年收入超過130億美元，2027年EBITDA為27億美元，2029年為131億美元。公司計劃投放180億美元發展數據中心，其他資本開支為26億美元。

Circle(CRCL.US)引爆幣圈上市潮 加密貨幣交易所及託管機構Gemini提交IPO申請

根據美國證券交易委員會(SEC)週五提交的檔顯示，由卡梅倫·溫克萊沃斯和泰勒·溫克萊沃斯兄弟創立的加密貨幣交易所及託管機構Gemini已秘密提交IPO申請。這份註冊聲明草案中未披露此次發行的具體規模和定價細節。該IPO預計將在SEC完成審查程式後推進。

此次上市籌備之際，美國監管機構對Gemini乃至整個加密貨幣行業的監管態度有所緩和。今年二月，美國SEC結束了對該交易所的調查。

本周早些時候，穩定幣發行商Circle Internet Group在紐約證券交易所完成上市，其股票在最初兩個交易日大幅上漲。Circle的首次公開募股(IPO)表現超出了所有人的預期，定價遠高於此前預計的發行價區間，最終獲得的認購量是發行量的20倍以上。該公司股價開盤後不久就上漲了兩倍多，最終收盤漲幅高達168%。

今日要聞前瞻

中國5月PPI年率

中國5月CPI年率

歐元區6月Sentix投資者信心指數

美國5月諮商會就業趨勢指數

美國5月紐約聯儲1年通脹預期