英鎊是世界主要貨幣之一。在各國央行擁有的官方外匯儲備中，它是僅次於美元和歐元的第三大儲備貨幣。在國際外匯市場上，它還是第四大交易貨幣。
英鎊具有流動性好，定價充分，信息透明等特點，有利於投資者基於基本面分析從事理性投資。從風險角度，我們又把它劃分為風險貨幣，所以經濟上行，風險偏好走强，則有利於英鎊走强。
本文我們主要介紹英鎊的近期行情、英鎊相關貨幣對走勢情況，以及相應的貨幣對投資方法。
英鎊兌美元近日行情
從去年三季度以來，英鎊兌美元價格走勢出現了巨大的變化。
【來源：Mitrade】
從2022年年初到9月26日，英鎊兌美元出現了大幅貶值，從年初的1.3500貶值到1.0276。幾乎跌至和美元平價。可以說是一場典型的“英鎊危機”。
然而，隨著英國政壇更迭和貨幣與財政政策的轉變，英鎊兌美元又出現了大幅升值，去年四季度低點至今已經上漲27%。
如果以十倍杠桿參與的話，這輪上漲對應270%的收益！
但如何才能把握住英鎊的行情呢？首先我們先來分析目前值得關注的幾組英鎊相關貨幣對歷史及當前走勢。
英鎊貨幣對推薦
以下我們總結了几組目前比較常見的英鎊相關貨幣對，并且列出了5個建議重點關注的貨幣對。有意愿交易英鎊的投資人可以考慮追蹤相關行情：
【來源：Mitrade】
我們認爲英鎊兌美元是容易交易的貨幣對，因爲它流動性最好，信息透明，讓投資者容易從基本面角度理解匯率波動的邏輯，從而可以理性投資。
其次英鎊兌日元、英鎊兌加元、英鎊兌澳元、歐元兌英鎊都是較好的選擇。
至於如何分析英鎊對相關貨幣的基本面，可以參考文末英鎊兌美元的四個分析維度。
以下是我們比較推薦的五個和英鎊相關的貨幣對情況的匯總：
【資料來源：Mitrade整理】
下面我們來看一下當前它們各自的行情（数据截至2023年7月20日）：
英镑兑美元（GBP/USD）
從基本面角度，我們認爲英鎊兌美元GBP/USD的趨勢上行，結合技術面，確定日度級別的短缐買入點在1.283左右，因爲它既是6月中旬上一輪上行的高點，又是布林帶的中軌，預計價格回落后會在該價格附近形成支撐。
【來源：Mitrade】
周度級別的長缐買入點，我們確定在1.246左右，該價格同樣是上一輪波浪上行的高點和布林帶的中軌，預計會形成支撐。
【來源：Mitrade】
英镑兑日元（GBP/JPY）
英鎊兌日元近日跌破布林軌道中軌，且離開下方支撐價格172還有較遠距離，所以短缐來看還需要等待時機，等價格靠近172并且再次向上突破布林帶中軌之後再買入。
雖然短缐有走弱跡象，但根據上方基本面的判斷，不建議入場做空。
【來源：Mitrade】
長缐投資來看，英鎊兌日元的支撐位也是172，它是上一輪上行的高位同時又是布林帶的中軌，預計該價格會形成支撐。
【來源：Mitrade】
英镑兑加元（GBP/CAD）
英鎊兌加元短缐來看已經回到上一輪上行的高點和布林帶的中軌，因此1.700附近擇機入場買多。
【來源：Mitrade】
長缐投資需要等價格回到1.676左右，即布林帶中軌和上一輪上行高點支撐処再買入。
【來源：Mitrade】
英镑兑澳元（GBP/AUD）
英鎊兌澳元短缐跌破布林帶中軌，預計在1.860附近獲得支撐，待價格再次突破中軌后短缐擇機買多。
【來源：Mitrade】
長缐支撐在1.860左右，對於GBP/AUD來説，1.860價位同時是短缐和長缐的支撐位，等待在該價位附近獲得支撐並再次突破中軌時買入。
【來源：Mitrade】
欧元兑英镑（EUR/GBP）
根據基本面，歐元兌英鎊難有大的趨勢行情，因爲它們的基本面和貨幣政策比較接近。價格預計在0.850-0.870之間震蕩。短缐角度，目前價格接近上軌壓力和前高位置0.866，該價位面臨重要阻力，可擇機賣空。
【來源：Mitrade】
長缐來看，0.866既是前期成交密集的壓力位，又是布林帶中軌，所以長缐投資可以背靠0.866入場做空，但要注意，該貨幣對難有大趨勢行情，所以做空的目標為大致為0.850。
【來源：Mitrade】
如何投資英鎊貨幣對賺價差
英鎊是世界上主流貨幣，因此市場上投資英鎊的方式也多種多樣，其中主要的方式包括：現貨交易、期貨交易和CFD交易。
┃ 現貨交易
一般來説外匯投資者很少利用現貨交易這種方式來交易英鎊，因爲這種模式流動性偏差，買賣點差損失較大。
┃ 期貨交易
英鎊兌美元等主流貨幣對具有期貨合約，是加入了槓桿與保證金制度的遠期合約交易，所以投資人只要有足夠的保證金，就可以操作英鎊對美元的貨幣對，但缺點是保證金要求比較高，對新手和中小投資者來説不太友好。
┃ 外匯保證金交易
外匯保證金交易流動性好，幾乎24小時交易，具有較高的杠桿率，因此利用小資金可以比較容易參與外匯市場。但因爲其高杠桿的特性，風險和收益都會隨著杠桿的增加而擴大。這種投資方式適合與中、小額投資者以及具有冒險精神的交易者，利用短綫操作和杠桿以小博大，在價格波動中尋找獲利機會。
以下是保證金交易外匯的特點：
「更大的市場機會」
可以輕鬆地進行做多做空交易，即便是在市場走勢下跌時也能實現收益。這意味著無論市場是漲還是跌，皆能捕捉市場機會。
「高度的流動性和快速執行交易」
助力短綫投資者把握市場走勢，投資者只需要一臺可以上網的電腦或者手機，在幾秒内即可在券商平臺執行買賣操作，很大程度減少了因爲時間差而錯過最佳交易時機帶來的不必要損失。
「高槓桿提高資金利用率」
這意味著可以以相對較小的保證金來控制更大的交易頭寸。使投資者能夠在市場上獲得更高的回報潛力。然而，請注意，槓桿交易也帶有風險，因此在進行差價合約交易前，請確保充分了解相關風險並謹慎選擇適合自己的槓桿比例。
「方便易用的交易方式」
您可以通過在線平台進行交易，無需實際擁有貨幣，並且可以隨時隨地進行交易操作。這種靈活性使得外匯保證金交易成為目前台灣熱門交易工具之一。
* 但請記住，任何投資交易都存在風險，您需要謹慎評估自己的投資目標。
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可交易英鎊相關貨幣對 | 英鎊兌美元、英鎊兌日元、英鎊兌澳元、英鎊兌加元、歐元兌英鎊等共計13種 |
交易方式 | 同時支持【做空】和【做多】雙向交易 |
是否提供杠桿 | 提供1-200倍杠桿 |
交易成本 | 不收取佣金，交易數量低至0.01手，適合小額投資者 |
風險管理 | 提供【止盈止損】，【追蹤止損】，【負餘額保護】風險管理設置，保證虧損不會大於原始投入 |
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英鎊相關貨幣對當前報價
附：影響英鎊兌美元走勢宏觀大事件和基本面分析
我們從宏觀和基本面兩個角度對英鎊大趨勢做一次梳理，只有把握住宏觀和基本面的大方向，才能結合技術面把投資做得更加流暢，獲得更好的收益。匯率作爲一個國家經濟和經濟强弱的代表，宏觀事件會對匯率造成決定性的影響，所以，我們來看看推動英鎊兌美元匯率大幅波動的宏觀大事。
【來源：美聯儲，Ajax Pang整理】
「1976年，通脹引發英鎊危機」
第一次石油危機爆發導致後來英國通脹率最高升至25.9%，最終引發1976年的英鎊危機。英國政府不得不向國際貨幣基金組織（IMF）求救，申請了23億英鎊貸款以穩定英鎊幣值。投資者對英國經濟失去信心，英鎊兌美元匯率從1975年3月的2.43跌至1976年11月的1.57（跌幅達35%）。危機解決后，英鎊又開始大幅上漲至原位。
「1980-1985，美聯儲加息美元大漲引發英鎊大跌」
世界第二次石油危機爆發后美國能源價格大幅上升，美國出現了嚴重的通貨膨脹。 1979年夏天，沃爾克就任美聯儲主席，為了治理通脹，他連續三次提高基準利率，實行緊縮的貨幣政策。 高利率吸引了大量的海外資產流入美國，導致英鎊兌美元大跌。
「1985年，《廣場協議》簽訂，五個國家大量拋售美元導致英鎊大漲」
《廣場協議》簽訂的原因是美元在1980年至1985年升值約50%，從而對美國的出口造成嚴重影響。《廣場協議》簽訂後，美國、日本、英國、法國和德國開始聯合干預外匯市場，在國際外匯市場大量拋售美元，導致美元持續大幅度貶值。
「1992年，英國退出歐洲匯率穩定機制，英鎊大跌」
在1990年英鎊加入歐洲貨幣體系之後，從1991年初開始德國持續加息而英國持續降息，到了1992年，英鎊已處於被嚴重高估的境地。 1992年7月，將政策利率升至8.75%，兩國息差進一步收緊，給英鎊帶來更大的壓力。 9月16日，英國財政大臣萊蒙對外宣佈英鎊退出歐洲匯率體系，英鎊暴跌16%。
「2001-2007年，全球經濟繁榮，英國加息，英鎊持續上漲」
中國與2001年加入世貿組織，推動全球貿易和製造業發展，全球經濟繁榮。此外該階段英國連續加息，英國兌美元持續上行。
「2008年，國際金融危機，英鎊大跌」
全球金融危機爆發，美元作爲避險貨幣，而英鎊作爲風險貨幣，英鎊兌美元出現大跌。
「2015-2016年，英國脫歐公投引發英鎊下跌」
從2015年英國呼籲舉行公投時，市場便開始大量拋售英鎊。2016年6月24日，英國脫歐公投公佈結果，時任英國首相卡梅倫宣告脫歐陣營獲勝。 消息一出不僅英鎊匯率大跌，大多數非美元貨幣匯率也明顯走低。
「2022年，激進的減稅政策加劇政府負擔，引發英鎊資產拋售的連鎖反應」
特拉斯就任英國新首相之後立即兌現承諾，推出能源救助方案和“迷你預算案”以促進經濟增長，但英國政府大規模舉債又缺乏債務融資方案，引發市場不信任而抛售英鎊。直到10月英國央行宣佈推出臨時擴大抵押回購工具，英鎊抛售狂潮才得以結束，並一直回升至今。
從以上驅動英鎊兌美元大趨勢波動的歷史宏觀大事件梳理中，我們會發現有四個影響英鎊的重要方面：
【來源：MacroMicro】
所以，我們再來看看，目前最新的貨幣政策、經濟表現、利差和英鎊籌碼是什麽情況。
「貨幣政策：利多」
當前英國的通貨膨脹有所回落，但仍舊處在極端高的水平。此外英國的基準利率持續上行，目的是階段性通過壓制需求來壓低通貨膨脹。因此英鎊目前處在這樣的邏輯中：
英國央行升息 → 英鎊供給減少 → 有利英鎊走勢。
【來源：MacroMicro】
「經濟表現：利多」
當英國消費者信心指數上行，表示英國景氣前景較好，有利支撐英鎊上行。反之，當信心指數負成長，表示英國景氣前景較悲觀，英鎊相對美元走貶。
【來源：MacroMicro】
服務業採購經理人指數也是反應不同國家經濟强弱的一個指標，當前我們看到英美服務業採購經理人指數差值從去年四季度開始好轉，對應英鎊兌美元也開始上行。
【來源：MacroMicro】
「利差表現：利多」
因爲英國通脹水平相比美國更高，近期的加息預期也更强，所以英美利差處在擴張階段，有利於英鎊兌美元升值。
【來源：MacroMicro】
「英鎊籌碼：利多」
英鎊籌碼 COT 指數 = 英鎊期貨大額交易者投機者淨部位 - 避險者淨部位。它代表大額交易人的投資行爲，能夠較好反應投資資金的風險偏好和交易方向。
從這個指標來看，目前市場上的大資金在買入英鎊。
【來源：MacroMicro】
經過四個維度的分析，我們發現當前英鎊兌美元處在上行階段，對於投資者來説，最好的方式就是結合技術指標買入英鎊兌美元。
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總結
本文介紹了歷史上驅動英鎊趨勢波動的宏觀大事件，以及分析英鎊相關貨幣對行情走勢。從最新的分析情況來看，我們認爲英鎊處在上行趨勢中。本文推薦的英鎊相關貨幣對也可以重點關注，追蹤尋找投資機會。此外這種分析方法還可以應用在其它貨幣對上，具有普適性。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
