【一週前瞻】強勁非農數據削弱聯準會降息預期 美元指數重拾上漲趨勢

美國就業市場表現強勁，美國勞工統計局公佈的就業形勢報告顯示，上個月非農大幅強於市場預期，失業率則維持在五個月低位。具體數據顯示，美國1月份季調後非農就業人口增加35.3萬人，幾乎是市場預期18萬人的兩倍。縱向來看，35.3萬人還是2023年1月以來的最高增幅。

聯準會的降息時間可能比市場預期要晚，上週，聯準會公佈1月利率決議，宣佈維持聯邦基金利率目標區間在5.25%至5.50%不變。聲明顯示，FOMC預計在對“通脹率持續向2%邁進”有更大信心之前，不宜降低利率目標區間。

聯準會主席鮑威爾表示，政策制定者可能會等到3月之後才降息，他試圖向廣大民眾解釋該央行最終降息的理由。鮑威爾表示：目前的總體形勢是，經濟強勁，勞動力市場強勁，通脹正在下降。我和我的同事們正試圖選擇一個合適的時機，開始減少我們的限制性政策立場。

強勁的美國1月份非農數據，及聯準會主席鮑威爾的講話偏向鷹派，削弱了市場對聯準會的降息預期，上週美元指數大幅拉升，重拾上漲趨勢，本週美元指數有望繼續上探。

經過上週聯準會議息及美國1月份非農數據的洗禮後，本週市場的重大經濟數據較少，市場消息面進入平靜期。投資者可重點留意週二的澳大利亞澳洲聯儲利率決定，市場預期利率維持不變，如果聲明比較強硬，將會澳元走強。

本週美股市場仍然有較多重大上市公司發佈業績，投資者可關注麥當勞(MCD.N)、豐田汽車(TM.N)、阿裏巴巴(09988.HK)、康菲石油(COP.N)、Uber(UBER.N)等公佈的業績報告。業績的公佈可能會造成股票的異常波動，進而為投資者帶來買賣機會。

週一

數據：

中國1月財新服務業PMI

歐元區1月服務業PMI終值

英國1月服務業PMI

歐元區12月PPI月率

美國1月ISM非製造業PMI

事件：

聯準會主席鮑威爾接受《60分鐘》採訪的節目播出

財報

麥當勞(MCD.N)2023年Q4業績

卡特彼勒(CAT.N)2023年Q4業績

Palantir(PLTR.N)2023年Q4業績

恩智浦半導體(NXPI.O)2023年Q4業績

週二

數據：

澳大利亞至2月6日澳洲聯儲利率決定

歐元區12月零售銷售月率

事件：

澳洲聯儲公佈利率決議和貨幣政策聲明。

澳洲聯儲主席布洛克召開貨幣政策新聞發佈會

財報：

豐田汽車(TM.N)2024財年Q3業績

福特汽車(F.N)2023年Q4業績

Snap(SNAP.N)2023年Q4業績

百勝中國(YUMC.N)2023年Q4業績

中芯國際(00981.HK)2023年Q4業績

華虹半導體(01347.HK)2023年Q4業績

瑞銀(UBS.N)2023年Q4業績

英國石油(BP.N)2023年Q4業績

Spotify(SPOT.N)2023年Q4業績

週三

數據：

美國12月貿易帳(億美元)

英國1月Halifax季調後房價指數月率

瑞士1月季調後失業率

事件：

EIA公佈月度短期能源展望報告

2024年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特就經濟前景發表講話。

加拿大央行行長麥克勒姆發表講話

財報：

阿裏巴巴(09988.HK)2024財年Q3業績

華特迪士尼(DIS.N)2024財年Q1業績

Uber(UBER.N)2023年Q4業績

Roblox(RBLX.N)2023年Q4業績

Yum!Brands(YUM.N)2023年Q4業績

福克斯A(FOXA.O)2024財年Q2業績

Arm(ARM.O)2024財年Q3業績

Paypal(PYPL.O)2023年Q4業績

週四

數據：

日本12月貿易帳(億日元)

中國1月CPI年率

美國12月批發銷售月率

美國至2月3日當週初請失業金人數(萬人)

事件：

聯準會理事庫格勒發表講話。

2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金髮表講話。

財報：

康菲石油(COP.N)2023年Q4業績

阿斯利康(AZN.O)2023年Q4業績

本田汽車(HMC.N)2024財年Q3業績

標普全球(SPGI.N)2023年Q4業績

Affirm Holdings(AFRM.O)2024財年Q2業績

Illumina(ILMN.O)2023年Q4業績

Pinterest(PINS.N)2023年Q4業績

Cloudflare(NET.N)2023年Q4業績

週五

數據：

德國1月CPI月率終值

加拿大1月就業人數(萬人)

事件：

2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金髮表講話。

澳洲聯儲主席布洛克出席國會聽證會。

財報：

百事(PEP.O)2023年Q4業績