歐、美、日央行進入加息週期？歐元/美元、美元/日元、澳元/美元、英鎊/美元技術分析

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日內焦點

週四（9月24日）因地緣局勢推升通脹、經濟保持韌性及債務可持續擔憂等因素，主要國家長、短期債券殖利率出現聯動上漲。其中10年期美債殖利率突破5%並進一步攀升至5.15%，創2007年7月來最高；日本10年期債券殖利率升至3.08%，升至1996年以來的最高水準；德國10年期國債殖利率升至3.57%。

值得留意的是，近段時間以來聯准會官員持續釋放鷹派信號。週四（9月24日）聯准會威廉姆斯表示，我們已經看到美國經濟表現出顯著的韌性，實現充分就業的下行風險已減弱。他同時指出，通脹面臨重大挑戰，人工智慧的需求相當強勁。需要讓通脹及時回歸目標水準，年底前再次加息是合理的。

隔夜衡量美國國債市場預期波動性的MOVE指數飆升逾21%，凸顯聯准會後續貨幣政策不確定性上升。但債券殖利率攀升或正倒逼各國央行重申對通脹控制。聯准會當前轉鷹有助於階段性修復政策信譽，同時穩定海外資金留在美元資產。在美伊僵局短期難以打破背景下，預計美元指數整體有望保持強勢。

歐元/美元：跌破1.1460，下行趨勢未見扭轉信號

週三（9月23日）歐元/美元時段內跌0.56%，最低觸及1.1370。值得留意的是，歐元/美元擊穿1.1460關鍵支撐後加速下行，凸顯市場看跌意願強烈。同時一系列更低的低點表明下行趨勢並未扭轉。

若歐元/美元反彈受阻1.1460，後市料將進一步下行考驗1.1300甚至1.1200水準。

歐元/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：1.1350、1.1300、1.1200

阻力位：1.1400、1.1460、1.1600

美元/日元：反攻160.0上方阻力

週四（9月24日）美元/日元時段內漲0.18%，最高觸及158.65，有望錄得連續五日上漲。值得留意的是，美元/日元自9月初觸及低位152.88後累計反彈3.7%，逼近160.0心理關口。

若美元/日元有效企穩158.0，後市有望進一步反彈挑戰160.0心理關口甚至162.0水準。若要扭轉升勢，則需首先跌破157.80。

美元/日元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：158.0、157.0、155.0

阻力位：160.0、161.60、163.0

澳元/美元：考驗長期上升通道支撐，警惕破位下行可能

週四（9月24日）澳元/美元時段內跌0.18%，最低觸及0.7017，創逾一個半月以來新低。值得留意的是，澳元/美元正考驗長期上升通道支撐，若有效跌破，需警惕下行空間被打開可能。

若澳元/美元有效跌破0.7030，後市有望進一步下行考驗0.6950甚至0.6850水準。若要扭轉跌勢，則需首先收復0.7120水準。

澳元/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：0.7030、0.6950、0.6850

阻力位：0.7070、0.7120、0.7240

英鎊/美元：大型區間整理格局，或下探區間底部1.3100

週四（9月24日）英鎊/美元時段內跌0.06%，最低觸及1.3223。值得留意的是，英鎊/美元一系列更低的低點及更低的高點表明下行趨勢保持良好。加之整體處於大型區間整理格局，不排除後市下行考驗大型區間底部1.3100。

若英鎊/美元反彈受阻1.3300，後市料將進一步下行考驗1.3100甚至1.3000整數關口。

英鎊/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：1.3150、1.3100、1.3000

阻力位：1.3300、1.3400、1.3500