【比特日報】可怕的「三烏鴉」形態！比特幣退守11.5萬下方，特朗普20億投資是豪賭還是變局？

FX168財經報社(亞太)訊 週一(8月4日)亞市開啓交易，比特幣小幅走高至11.4萬美元上方，此前非農數據意外爆冷導致失守11.5萬關口，最低下探11.2萬支撐附近，受全球風險情緒惡化、交易所流入增加以及技術形態破位的影響，市場整體氣氛轉向謹慎。

截至發稿，比特幣現價約爲114667美元，較7月中旬的123,300美元高點下跌超過6%。技術指標表明短期前景偏空，比特幣已跌破對稱三角形形態，並在4小時圖上形成典型的「三烏鴉」形態，該形態通常預示着持續的下行趨勢。

宏觀因素與市場情緒展望

最新美國經濟數據顯示，7月就業增長不及預期，僅新增73,000個崗位，遠低於預估的104,000個。同時，核心PCE通脹仍高達2.8%，使得市場對美聯儲9月降息的預期上升至83%。

前BitMEX CEO Arthur Hayes警告稱，日益加劇的宏觀經濟壓力與全球貿易關稅緊張可能令比特幣跌向100,000美元一線，即比當前價格再下滑12%。儘管這一觀點尚未獲得廣泛認同，但反映出市場謹慎情緒日益升溫。

當前關鍵阻力位爲50週期簡單移動均線（SMA）附近的116,852美元，短期阻力位在114,939美元和117,000美元附近。下方支撐分別在112,043美元和110,065美元。相對強弱指標（RSI）雖從超賣區略有回升，但仍低於42，顯示多頭動能疲弱。

日交易量已飆升至570億美元以上，顯示出市場波動加劇，交易者正在試圖解讀宏觀經濟與鏈上數據之間的衝突信號。

巨鯨流入、ETF資金外流與機構不安

CryptoQuant數據顯示，8月1日持有1,000 BTC以上的「巨鯨」賬戶貢獻逾70%的交易所存款，當日有超過40,000枚比特幣被低價送入交易所，爲7月中旬以來的最大單日流入。這一行爲將「交易所巨鯨比例」推至歷史上與短期拋壓相關的高位。

與此同時，美國比特幣現貨ETF當天出現8.12億美元的資金流出，創下歷史第二大單日流出紀錄，分析師認爲這是機構在宏觀不確定性加劇和流動性收緊背景下的獲利了結行爲。

特朗普20億美元投資：豪賭還是變局？

在市場動盪之際，特朗普媒體與科技集團宣佈將投資20億美元於比特幣及相關資產。其第二季度財報顯示，還採用3億美元的期權策略以加大對比特幣價格走勢的敞口，使該公司躋身全球持幣量前五的上市公司行列。

儘管該公司第二季度淨虧損2,000萬美元，營收僅88.3萬美元，但由於比特幣資產增加，其總資產同比飆升800%，至31億美元。CEO Devin Nunes表示：「這項戰略帶來的流動性將支持公司在流媒體、人工智能以及潛在加密ETF產品方面的擴張。」此舉凸顯了特朗普媒體將區塊鏈整合入其媒體與科技生態系統的雄心。

與此同時，MicroStrategy報告稱，因比特幣持倉帶來的未實現收益，其第二季度淨利潤達100億美元。而日本的Metaplanet則正籌備籌集37億美元，以期在2027年前將其比特幣儲備擴大至12倍。這些動向強化了比特幣作爲「抗通脹資產」和長期機構配置標的的市場信心。

專家觀點：預測與長期前景

儘管短期波動加劇，多位分析師仍看好比特幣長期走勢。歷史數據顯示，比特幣在減半前後往往伴隨着劇烈波動。下一次減半預計將在2025年4月發生，屆時每區塊獎勵將從6.25 BTC降至3.125 BTC，新增供給將進一步收緊。

加密經濟學家Arslan Butt指出：「每一次減半都會壓縮供應，從而引發價格大漲。2020年減半後比特幣漲了近600%。如果條件相似，2026年達到20萬美元也並非不可能。」

此外，比特幣網絡基本面依然強勁，目前每天處理的交易接近40萬筆，實現市值約爲2.7萬億美元，且僅剩約140萬枚比特幣待挖，供應緊張的格局進一步強化了長期看漲邏輯。

展望未來：比特幣的下一步將走向何方？

市場當前正處於關鍵節點，一方面是特朗普媒體的大規模入場，另一方面是宏觀經濟和流動性的不確定性。比特幣未來的方向將在這兩者的影響下逐步顯現。

短期內，市場波動可能持續，尤其是在巨鯨交易活躍或ETF持續流出情況下。但從更長遠來看，隨着機構採用速度加快及2025年減半臨近，市場整體環境仍偏利好。

目前比特幣能否守住112,000美元這一關鍵支撐位，將成爲決定第三、第四季度走勢的關鍵。

比特幣技術分析

上週，隨着全球風險情緒惡化，加密貨幣市場承壓，比特幣從近期高點回落。儘管此次調整幅度較大，但價格在一組關鍵技術支撐附近企穩，爲多頭提供重新集結的機會。

目前有三個關鍵支撐位正在匯聚：5月前高112,013美元；55日指數移動均線（EMA）112,331美元；趨勢線支撐位約111,400美元。

如果市場整體情緒不進一步惡化，這些支撐位有望成爲比特幣再次向上挑戰歷史高點123,231美元的堅實基礎。

不過，後續漲勢可能會受到限制，因動能指標發出警示信號。日線MACD指標出現看跌背離，暗示上漲動能正在減弱。而在100%擴展位134,936美元（從49,008上漲到109,571，再回調至74,373的幅度投射）附近存在強阻力，預計將限制價格上行。

目前比特幣的上升趨勢仍在延續，但上漲空間預計將在13.5萬美元以下構築頂部。