沙烏地反水！原油大跌4%，OPEC的團結恐搖搖欲墜

OPEC+近一年多以來的減產努力難見成效，如今牽頭人沙烏地阿拉伯磨刀霍霍向自己，超預期主動下調油價。週一兩油聞訊大跌4%，WTI（USOIL）油價跌近4美元/桶，逼近70美元關口。此外，原油需求和油價前景依然不容樂觀，原油交易商的空頭押註創10個月新高。

【WTI油價，來源：Mitrade】

由於市場持續疲軟，沙烏地阿拉伯將下調2月所有地區買家的主要原油價格。當地時間1月7日，沙特阿美石油公司發佈聲明稱，將對旗艦產品阿拉伯輕質原油2月份對亞洲（其主要出口地）的售價下調2美元，較基准價每桶高出1.5美元，這是2021年11月以來最低價格，降價幅度大於市場預期的下調1.25美元。

同時，沙特阿美將出口至北美地區和墨西哥沿岸含硫原油基準ASCI指數的溢價下調2美元，西北歐和地中海與布倫特原油的溢價也有所下降。

能源情報商Vortexa指表示，在全球經濟疲軟和季節性需求強度減弱的情況下，沙烏地阿拉伯大幅降價並不意外。

Saxo Capital Markets市場策略師Charu Chanana表示，儘管出現供應問題，但沙烏地阿拉伯降價後，原油市場已重新關注需求擔憂。該機構預計油價將在區間波動，因為需求擔憂和非OPEC+國家供應增加被OPEC+減產和中東緊張局勢所抵消。

除了降價因素，週一油價的大跌也與航運公司和胡塞武裝力量達成安全同行協議的傳聞有關。但隨後，航商巨頭馬士基和赫伯羅特均否認達成這項協議。

2023年國際油價自2020年以來首次年度下跌。有分析稱，市場已經擺脫了中東地緣衝突帶來的影響，胡塞武裝力量對紅海地區商船的攻擊也並未帶來更多供應中斷的擔憂。

今年伊始，原油交易商對油價的看法相當悲觀。據ICE和CFTC的數據，截至1月2月當週，交易商增加了61,000份WTI和布蘭特原油的空頭倉位，這是自去年3月以來的最高增幅，也是2017年以來的第二大增幅。

【來源：ICE，CFTC，Bloomberg】

此外，花旗預計，追蹤彭博商品指數和標普高盛商品指數的基金可能會出售27,000份美國原油期貨合約，價值約20億美元。

TACenergy分析師寫道，本週伊始，能源市場出現大量拋售，將價格推回到近期交易區間的低端附近，並可能導致技術支撐位進一步下滑。

上週，摩根士坦利將布蘭特原油價格預期下調約9%，至77美元/桶，預計2024年的平衡相對不穩定，非OPEC國家的原油供應增長仍將保持強勁。花旗的展望最悲觀，目標價僅為75美元/桶，表示亞洲最大的原油進口國——中國的汽車電氣化將為原油消費帶來結構性壓力。

荷蘭銀行表示，沒有對衝基金或交易員願意做空70美元左右的油價。但也補充道，如果中東地區沒有任何進一步的衝突，強勁的供應增長將抑制油價，從而可能導致橫盤走勢。

加拿大皇家銀行表示，自滿的交易員已將中東局勢視為噪音，直到出現明顯的供應威脅。

上週三，OPEC+官方公告稱，OPEC及OPEC+產油國重申該組織的團結和凝聚力，他們將致力於維持原油市場穩定。然而，公告發佈不足一週，沙特便宣佈下調所有地區的出口油價，令市場唏噓。

【來源：OPEC】

因不滿減產安排的非洲產油國安哥拉退群後，近期正在忙著吸引投資以擴大原油產能。據悉，安哥拉國家石油公司已啟動投資者路演，同時在拍賣一系列區塊的原油開采許可。

安哥拉礦業資源部長表示，政府正致力於促進投資，並維持原油產能在100萬桶/日以上。

PangeaRisk首席執行官表示，該國政府迫切需要更多的原油收入，來解決財政和本國貨幣貶值的壓力。

此外，OPEC+能否達到承諾的團結依然有待觀察。非洲最大產油國尼日利亞在元旦宣佈，將在2026年將原油產能從目前的160萬桶/日擴大到260萬桶/日。同時，該國石油產業監管部門預計，尼日利亞原油產能將在2024年提高至180萬桶/日。

尼日利亞政府表示，隨著總統和殼牌、埃克森美孚等公司的高管會面，這些石油巨頭已經同意將在短期內投資135億美元。