แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ: ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง น้ำมันดิบเบรนท์จะปรับตัวขึ้นต่อหรือไม่หลังจากทะลุระดับ 90 ดอลลาร์?

TradingKey - สหรัฐฯ และอิหร่านยิงปะทะกันโดยตรงอีกครั้งหลังจากผ่านไปนานกว่าหนึ่งเดือน ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว และดันราคาน้ำมันดิบโลกกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 90 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ทำไมราคาน้ำมันดิบจึงปรับตัวสูงขึ้น?

เมื่อวันที่ 30 สิงหาคม ตามเวลาท้องถิ่น กองทัพสหรัฐฯ ได้ปฏิบัติการโจมตีทางอากาศใส่เครื่องยิงจรวด 2 เครื่องบนเกาะลารักของอิหร่าน นับเป็นครั้งแรกที่กองทัพสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายภายในอิหร่านนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา

ทิม ฮอว์กินส์ โฆษกกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ ตรวจพบเจ้าหน้าที่กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่านกำลังเตรียมการยิงจรวดวางทุ่นระเบิดลงสู่ช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากที่เพิ่งเสร็จสิ้นปฏิบัติการกวาดล้างทุ่นระเบิดในเส้นทางเดินเรือระหว่างประเทศ ฝ่ายสหรัฐฯ จึงอธิบายว่าการกระทำดังกล่าวเป็นปฏิบัติการโจมตีเชิงป้องกันเพื่อปกป้องการเดินเรือพาณิชย์

ทางด้านอิหร่านได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาของสหรัฐฯ โดยระบุว่าการโจมตีส่งผลให้มีทหารและพลเรือนบาดเจ็บและเสียชีวิต ในเวลาต่อมา กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านได้ประกาศยิงขีปนาวุธถล่มเป้าหมายทางการทหารของสหรัฐฯ ในจอร์แดน แม้จะมีรายงานว่าขีปนาวุธดังกล่าวถูกสกัดกั้นไว้ได้โดยระบบป้องกันของสหรัฐฯ และจอร์แดนก็ตาม

แม้ว่าการปฏิบัติการของสหรัฐฯ ในครั้งนี้จะมุ่งเป้าไปที่เครื่องยิงจรวดเพียง 2 เครื่อง และมีขนาดเล็กกว่าเหตุการณ์ทิ้งระเบิดยาวนานหลายชั่วโมงในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมอย่างมาก แต่การตอบโต้อย่างรวดเร็วของอิหร่านแสดงให้เห็นว่า สถานการณ์ยังคงมีความเสี่ยงที่จะทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น

ช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเชื่อมระหว่างอ่าวเปอร์เซียและอ่าวโอมาน เป็นเส้นทางลำเลียงสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบจากซาอุดีอาระเบีย อิรัก คูเวต สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และอิหร่าน ก่อนเกิดความขัดแย้ง อุปทานน้ำมันทั่วโลกประมาณ 1 ใน 5 ขนส่งผ่านช่องแคบแห่งนี้ ดังนั้น แม้การเดินเรือจะหยุดชะงักเพียงบางส่วนก็สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดพลังงานระหว่างประเทศได้

ไมเคิล อัลฟาโร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Gallo Partners ซึ่งเป็นเฮดจ์ฟันด์ด้านพลังงาน เชื่อว่าการปะทะกันรอบใหม่นี้เน้นย้ำถึงความเปราะบางของข้อตกลงหยุดยิง และแสดงให้เห็นว่าอิหร่านยังคงมีความสามารถในการขัดขวางการสัญจรอย่างเสรีผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตราบใดที่ภัยคุกคามนี้ยังคงอยู่ ก็เป็นการยากที่ค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะหมดไปจากราคาน้ำมันอย่างสิ้นเชิง

ขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงหยุดชะงัก โดยข้อตกลงซึ่งเดิมมีเป้าหมายเพื่อยุติการปะทะและเปิดช่องแคบอีกครั้งนั้นได้ล่มสลายลง สหรัฐฯ ยังคงกดดันผ่านปฏิบัติการทางการทหารและมาตรการคว่ำบาตร ในขณะที่อิหร่านใช้การควบคุมช่องแคบเป็นเครื่องมือต่อรอง ภาวะคุมเชิงกันนี้หมายความว่า แม้ทั้งสองฝ่ายจะหลีกเลี่ยงสงครามเต็มรูปแบบได้ชั่วคราว แต่ราคาน้ำมันก็อาจยังคงผันผวนอย่างหนักต่อเนื่องไปอีกเป็นเวลานาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาน้ำมันดิบ: น้ำมันดิบเบรนท์จะปรับตัวขึ้นต่อหรือไม่?

ที่มา: TradingView

ในกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 90.61 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยทะลุกลับขึ้นไปเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ 90 ดอลลาร์ และเคลื่อนตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ระดับ 87.81 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ระดับ 84.31 ดอลลาร์ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังได้ทะลุเหนือเส้นแนวโน้มขาลงที่ลากลงมาจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างตลาดขาลงก่อนหน้านี้มีการปรับตัวดีขึ้น และแนวโน้มระยะสั้นกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันได้ทะลุผ่านระดับการพักตัวที่ 38.2% ที่บริเวณประมาณ 89.45 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ 94.93 ดอลลาร์ หากราคาในกราฟรายวันสามารถสร้างฐานยืนเหนือระดับ 90 ดอลลาร์และทะลุผ่าน 94.93 ดอลลาร์ได้อีก โอกาสในการปรับตัวขึ้นอาจเปิดกว้างไปสู่ระดับ 100.80 ดอลลาร์ และหากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงดันพรีเมียมความเสี่ยงด้านอุปทานให้สูงขึ้นต่อเนื่อง ราคาน้ำมันอาจขึ้นไปทดสอบระดับ 109.16 ดอลลาร์ในสถานการณ์ขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ปัจจุบัน ดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 54.42 ซึ่งอยู่เหนือเส้นระดับกลาง 50 และเส้นสัญญาณที่ระดับ 53.80 ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังฟื้นตัว ขณะเดียวกัน ยังคงมีระยะห่างก่อนจะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) ที่ระดับเหนือ 70 ดังนั้น สัญญาณทางเทคนิคจึงยังไม่แสดงภาวะร้อนแรงเกินไปอย่างชัดเจน

ในทางกลับกัน กรอบแรกที่ต้องจับตาดูคือช่วง 89–90 ดอลลาร์ หากราคาน้ำมันยืนเหนือระดับนี้ได้เมื่อมีการย่อตัว ก็หมายความว่าระดับ 90 ดอลลาร์อาจเปลี่ยนจากแนวต้านกลายเป็นแนวรับ และทำให้โครงสร้างขาขึ้นยังคงอยู่ การปรับตัวลดลงกลับไปต่ำกว่า 90 ดอลลาร์อาจนำไปสู่การกลับไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ระดับ 87.81 ดอลลาร์ และหากหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ระดับ 84.31 ดอลลาร์ลงไปอีก จะทำให้โครงสร้างการรีบาวด์ในปัจจุบันอ่อนแอลง ส่งผลให้แนวรับขาลงขยับไปอยู่ที่ 81.89 ดอลลาร์