คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ร่วงลงใกล้ระดับ 60.00 ดอลลาร์ ท่ามกลางราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น

• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเปิดเผย ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน

• เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เรียกร้องให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงขึ้นและใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด เพื่อยึดเหนี่ยวเงินเฟ้อและรับมือกับแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงต่อเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 60.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร ราคาโลหะเงินกำลังเผชิญกับแรงกดดัน เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และหนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกดดันโลหะมีค่าอย่างโลหะเงิน เนื่องจากเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุน ตลาดกำลังติดตามรายงานอย่างใกล้ชิดว่า สหรัฐฯ กำลังพิจารณาเข้าร่วมกับซาอุดีอาระเบียในปฏิบัติการต่อต้านกลุ่มติดอาวุธฮูษีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นยังคงเปราะบางหลังมีข่าวว่า “การหยุดยิงด้านพลังงาน” ระหว่างรัสเซียและยูเครนที่เพิ่งประกาศไปนั้นถูกละเมิดแล้ว

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ นักลงทุนกำลังรอรายงานเงินเฟ้อที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี เพื่อประเมินทิศทางนโยบายของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ และมีโอกาส 88% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

เบธ แฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์ เน้นย้ำถึงจุดยืนที่เอนเอียงไปสู่นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากกว่าปกติ การให้ความสำคัญกับความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การใช้นโยบายที่เข้มงวดเพื่อยึดเหนี่ยวเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% และความกังวลว่ากรอบความคิดเกี่ยวกับเงินเฟ้อกำลังฝังรากลึก ท่ามกลางภาวะการเงินที่เป็นกลางและแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนโดย AI บ่งชี้ถึงความต้องการปรับอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยอย่างรวดเร็ว เพื่อให้นโยบายยังคงเข้มงวดและตอบสนองต่อสถานการณ์ได้ แฮมแมคมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อในวงกว้าง อำนาจในการกำหนดราคาที่แข็งแกร่ง และหน้าที่ในการชี้แจงฟังก์ชันการตอบสนอง ซึ่งช่วยตอกย้ำข้อความว่าเฟดไม่ควรสันนิษฐานว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อถูกยึดเหนี่ยวไว้อย่างปลอดภัยแล้ว และเศรษฐกิจยังสามารถรองรับการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นได้อีก

คาดการณ์ของเฟดยังคงทรงตัว ขณะที่ตลาดจับตา CPI สหรัฐฯ

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่าการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาด โดยมองว่าการปรับตัวของเงินเฟ้อพื้นฐานไปที่ “2.5% (ตามฉันทามติของตลาด)” ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายในปัจจุบัน ในมุมมองของพวกเขา ตัวเลขดังกล่าวจะทำให้ “แทบไม่มีโอกาสที่การคาดการณ์ของตลาดจะเปลี่ยนแปลง โดยจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ แต่มีโอกาสสูงมากที่จะปรับขึ้นหนึ่งครั้งในเดือนธันวาคม และอีกครั้งในไตรมาสที่ 1”