หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite เตรียมยุติสถิติปรับตัวลดลงติดต่อกัน 3 วัน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมสิ้นสุดลง และความคาดหวังเรื่องการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ตเพิ่มสูงขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน ตามเวลาตะวันออก หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในการซื้อขายช่วงเช้า ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq Composite มีแนวโน้มที่จะยุติการปรับตัวลดลงติดต่อกัน 3 วันทำการ ขณะที่การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จัดขึ้นในวันเดียวกัน นักลงทุนจึงให้ความสนใจว่าพรรคใดจะเข้าควบคุมสภาคองเกรส และเงินทุนของนักลงทุนสถาบันจะกลับมาเพิ่มการจัดสรรเงินลงทุนในหุ้นหรือไม่ หลังจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งลดน้อยลง

ก่อนหน้านี้ ความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI ยังคงกดดันหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยเมื่อวันจันทร์ ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 1.4% ปรับตัวลดลงมากกว่า 10% จากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม และเข้าสู่ภาวะปรับฐานทางเทคนิค ขณะที่รายงานผลประกอบการและแผนรายจ่ายลงทุนของอัลฟาเบท (GOOGL), แอมะซอน (AMZN) และบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษรายอื่นๆ ไม่สามารถขจัดข้อสงสัยของตลาดเกี่ยวกับช่วงเวลาที่การลงทุนมหาศาลจะเปลี่ยนเป็นกำไรได้

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.8% สู่ระดับ 25,361 จุด ดัชนี S&P 500 บวก 0.33% สู่ระดับ 7,566 จุด และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย ปรับตัวขึ้น 3.13% สู่ระดับ 10,650 จุด

ทีมการซื้อขายของยูบีเอส ซิเคียวริตีส์ เชื่อว่าปัจจัยตามฤดูกาลและการถือครองสถานะของนักลงทุนสถาบันกำลังสร้างเงื่อนไขสำหรับการปรับตัวขึ้นของหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงสิ้นปี โดยการเลือกตั้งกลางเทอมอาจเป็นปัจจัยหนุนให้เงินทุนกลับเข้าสู่ตลาด ทั้งนี้ บริษัทระบุว่านับตั้งแต่ปี 1950 ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 1.9% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งทำให้เป็นเดือนที่สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยได้ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ ขณะเดียวกัน การถือครองสถานะสุทธิในหุ้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังคงอยู่ในระดับต่ำ

การถือครองสถานะสุทธิที่ต่ำลงแสดงให้เห็นว่า ก่อนหน้านี้นักลงทุนสถาบันได้ลดการเดิมพันตามทิศทางขาขึ้นของตลาดหุ้น โดยการลดสถานะซื้อหรือเพิ่มสถานะขาย ซึ่งหากผลการเลือกตั้งไม่เกิดเหตุการณ์ช็อกที่ไม่คาดคิด เงินทุนบางส่วนก็อาจกลับมาเพิ่มการจัดสรรในหุ้น นอกจากนี้ การฟื้นตัวของราคาหุ้นยังอาจกระตุ้นให้ผู้ขายชอร์ตซื้อหุ้นคืนเพื่อปิดสถานะ ซึ่งจะช่วยขยายการปรับตัวขึ้นของตลาดให้มากยิ่งขึ้น

ยูบีเอสยังระบุด้วยว่า การถือครองสถานะรวมของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงปริมาณสถานะซื้อและสถานะขายจำนวนมากที่หักลบกลบกันอยู่ในตลาด ดังนั้น การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างหนาแน่นหลังจากทิศทางตลาดเปลี่ยนไป จึงอาจส่งผลให้เกิดความผันผวนอย่างมากในระยะสั้น

นอกจากนี้ เมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมใกล้สิ้นสุดลง ความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ลดลงซึ่งแวดล้อมหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก็ช่วยปรับปรุงบรรยากาศการลงทุนในระยะสั้นให้ดีขึ้นด้วย หากพรรคเดโมแครตเข้าควบคุมสภาผู้แทนราษฎรและพรรครีพับลิกันครองเสียงข้างมากในวุฒิสภา การเปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญก็อาจเผชิญกับการคานอำนาจมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ความสนใจของตลาดกลับมาอยู่ที่ผลประกอบการของภาคบริษัทและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แม้ว่าการเจรจางบประมาณยังคงอาจก่อให้เกิดความผันผวนได้ก็ตาม แต่หากพรรครีพับลิกันยังคงครองเสียงข้างมากทั้งสองสภา กลุ่มอุตสาหกรรมอย่างการเงิน พลังงานดั้งเดิม และโครงสร้างพื้นฐาน AI ก็อาจได้รับปัจจัยหนุนจากความคาดหวังเรื่องความต่อเนื่องของนโยบาย ขณะที่ผลกระทบของการใช้จ่ายทางการคลังและอุปทานพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต่ออัตราผลตอบแทนก็ยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตาดู