แนวโน้มตลาดในสัปดาห์หน้า: ดัชนี CPI และ PPI เดือนตุลาคมมีกำหนดเปิดเผย ขณะที่ CoreWeave, Cisco และ Applied Materials รายงานผลประกอบการ

TradingKey - ในช่วงสัปดาห์ระหว่างวันที่ 9–13 พฤศจิกายนตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ จะทยอยเปิดเผยออกมาตามลำดับ โดยข้อมูลเงินเฟ้อจะกลับมาเป็นจุดสนใจสำคัญของตลาดหุ้นสหรัฐฯ อีกครั้ง

ในการประชุมเดือนตุลาคม ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติตรึงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น (federal funds rate) ไว้ที่ระดับ 3.75% ถึง 4.00% โดยมีกรรมการ 2 ท่านลงมติคัดค้านโดยสนับสนุนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ทั้งนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะเปิดเผยจะส่งผลต่อการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายสำหรับการประชุมเดือนธันวาคมและการประชุมในครั้งถัด ๆ ไป

ในด้านผลประกอบการ คอร์วีฟ (CRWV), ซิสโก้ (CSCO), ร็อกเก็ต แล็บ (RKLB) และแอพพลายด์ แมททีเรียลส์ (AMAT) รวมถึงบริษัทอื่น ๆ มีกำหนดรายงานผลประกอบการ โดยตลาดจะให้ความสนใจกับความต้องการพลังการประมวลผล AI, การสร้างโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์, ธุรกิจระบบเครือข่าย AI และความคืบหน้าด้านการบินและอวกาศเชิงพาณิชย์

สรุปเหตุการณ์สำคัญที่ต้องติดตาม

ดัชนี CPI และ PPI เดือนต.ค. ของสหรัฐฯ: แรงกดดันเงินเฟ้อเผชิญบททดสอบอีกครั้ง

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนี CPI และค่าจ้างที่แท้จริงประจำเดือนต.ค. ในวันอังคาร (10 พ.ย.) เวลา 08:30 น. ตามด้วยดัชนี PPI ประจำเดือนต.ค. ในวันศุกร์ (13 พ.ย.) เวลา 08:30 น.

ดัชนี CPI สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของราคาที่อยู่อาศัย อาหาร พลังงาน สินค้า และบริการ ขณะที่ Core CPI ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน

หาก Core CPI ยังคงอยู่ในระดับสูงหรือสูงกว่าคาดการณ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจปรับตัวสูงขึ้น และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีการประเมินมูลค่าสูงอาจเผชิญแรงกดดัน หากการปรับตัวขึ้นของราคาที่อยู่อาศัยและภาคบริการชะลอตัวลง ตลาดอาจประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับการประชุมในเดือนธ.ค. และการประชุมรอบถัด ๆ ไปใหม่อีกครั้ง

ดัชนี PPI วัดการเปลี่ยนแปลงโดยเฉลี่ยตามช่วงเวลาของราคาขายที่ผู้ผลิตในประเทศได้รับจากสินค้าและบริการ ซึ่งทำหน้าที่ติดตามแรงกดดันด้านราคาและความผันผวนของต้นทุนในฝั่งการผลิต อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของดัชนี PPI ไม่ได้หมายความเสมอไปว่าต้นทุนที่เกี่ยวข้องจะส่งผ่านไปยังดัชนี CPI โดยตรงหรือในสัดส่วนเดียวกัน

ผลประกอบการของคอร์วีฟ: จับตาจังหวะการเติบโตและแรงกดดันด้านการจัดหาเงินทุน

คอร์วีฟจะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3/2026 ในวันอังคาร (10 พ.ย.) และจัดการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อแถลงผลประกอบการในเวลา 17:00 น. ตามเวลา ET

ตลาดจะให้ความสนใจกับการเติบโตของรายได้ การดำเนินการตามสัญญาระยะยาว กำหนดการเปิดใช้งานศูนย์ข้อมูล และรายจ่ายฝ่ายทุน ขณะที่บริษัทยังคงเดินหน้าจัดหา GPU และขยายศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และแผนการจัดหาเงินทุนในระยะถัดไปก็เป็นประเด็นที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดเช่นกัน

การจัดซื้อกำลังการประมวลผลของลูกค้ารายใหญ่ด้าน AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ของคอร์วีฟ แต่กำหนดการส่งมอบศูนย์ข้อมูลจะเป็นตัวกำหนดความเร็วในการเปลี่ยนยอดงานในมือตามสัญญาให้กลายเป็นรายได้ ขณะที่ต้นทุนทางการเงินส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดและความสามารถในการทำกำไร นอกจากนี้ ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้าและความล่าช้าของโครงการยังเป็นประเด็นที่ไม่ควรมองข้าม

ผลประกอบการของซิสโก้และแอพพลายด์ แมททีเรียลส์: อุปสงค์อุปกรณ์เครือข่าย AI และอุปกรณ์ผลิตชิปเผชิญบททดสอบ

ซิสโก้จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 1 ของปีงบการเงิน 2027 ในวันพฤหัสบดี (12 พ.ย.) และจัดการประชุมทางโทรศัพท์ในเวลา 16:30 น. โดยตลาดจะให้ความสนใจกับคำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์ ธุรกิจเครือข่าย AI และผลการดำเนินงานของกลุ่มความปลอดภัยและการสังเกตการณ์ระบบ พร้อมทั้งติดตามความคืบหน้าในการผนวกรวมสปลังก์

แอพพลายด์ แมททีเรียลส์จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 4 และตลอดทั้งปีงบการเงิน 2026 หลังตลาดปิดทำการในวันเดียวกัน และจัดการประชุมทางโทรศัพท์ในเวลา 16:30 น. โดยนักลงทุนสามารถจับตาดูอุปสงค์อุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ ธุรกิจแพ็กเกจจิงขั้นสูง และการปรับเปลี่ยนรายจ่ายฝ่ายทุนของผู้ผลิตชิปลอจิกและชิปหน่วยความจำ

ในฐานะผู้ดำเนินธุรกิจอุปกรณ์เครือข่ายและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ตามลำดับ ซิสโก้และแอพพลายด์ แมททีเรียลส์ สะท้อนถึงความต้องการลงทุนในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI และการผลิตชิป อย่างไรก็ตาม ทั้งสองบริษัทยังคงได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของการใช้จ่ายด้านไอทีขององค์กรแบบดั้งเดิม รวมถึงตลาดสมาร์ตโฟน พีซี และชิปที่ไม่ใช่ AI

วาระสำคัญประจำสัปดาห์

วันจันทร์ (9 พฤศจิกายน)

คีย์เวิร์ดสำคัญ: ผลประกอบการของร็อกเก็ต แล็บ, ผลประกอบการของเทค-ทู, ผลประกอบการของทรัมป์ มีเดีย แอนด์ เทคโนโลยี กรุ๊ป

สำนักสำมะโนประชากรสหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลยอดขายและสินค้าคงคลังภาคการค้าส่งประจำเดือนกันยายนในเวลา 10.00 น. โดยการเปลี่ยนแปลงของยอดขายภาคการค้าส่ง สินค้าคงคลัง และอัตราส่วนสินค้าคงคลังต่อยอดขาย สะท้อนถึงอุปสงค์ในระดับการค้าส่งและการปรับระดับสินค้าคงคลังของภาคธุรกิจ

ในด้านผลประกอบการ ร็อกเก็ต แล็บ (RKLB) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ปี 2026 หลังตลาดปิดทำการ และจะจัดการประชุมแถลงผลประกอบการในเวลา 17.00 น. โดยนักลงทุนสามารถจับตาดูธุรกิจการปล่อยจรวด Electron, รายได้จากกลุ่มระบบอวกาศ (Space Systems), สัญญาจากภาครัฐ ตลอดจนการทดสอบเครื่องยนต์ การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน และกรอบเวลาสำหรับการปล่อยจรวด Neutron เป็นครั้งแรก

ทรัมป์ มีเดีย แอนด์ เทคโนโลยี กรุ๊ป (DJT) และเทค-ทู อินเตอร์แอคทีฟ (TTWO) จะรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิดทำการเช่นกัน โดยตลาดจะให้ความสนใจกับผลการดำเนินงานทางธุรกิจของทรัมป์ มีเดีย และความคืบหน้าในการควบรวมกิจการกับ TAE Technologies ตลอดจนกำหนดการเปิดตัวเกม GTA VI และแนวโน้มยอดการจองสุทธิ (Net Bookings) ตลอดทั้งปีของเทค-ทู

วันอังคาร (10 พฤศจิกายน)

คีย์เวิร์ดสำคัญ: ดัชนี CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ, ผลประกอบการของคอร์วีฟ

สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนี CPI และรายได้ที่แท้จริงประจำเดือนตุลาคมในเวลา 08.30 น. โดยดัชนี CPI ทั่วไป, ดัชนี CPI พื้นฐาน รวมถึงองค์ประกอบด้านราคาที่อยู่อาศัยและภาคบริการ จะร่วมกันกำหนดทิศทางการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

คอร์วีฟจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 หลังตลาดปิดทำการ โดยรายได้ การส่งมอบดาต้าเซ็นเตอร์ รายจ่ายฝ่ายทุน กระแสเงินสด และการจัดการด้านการจัดหาเงินทุน จะเป็นตัวชี้วัดหลักที่ต้องจับตา

วันพุธ (11 พฤศจิกายน)

คีย์เวิร์ดสำคัญ: วันทหารผ่านศึกของสหรัฐฯ, ผลประกอบการของฟรังโก-เนวาดา

สหรัฐฯ มีการหยุดทำการเนื่องในวันทหารผ่านศึก โดยหน่วยงานรัฐบาลกลางจะปิดทำการ และธนาคารพาณิชย์มักจะปิดทำการเช่นกัน ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเปิดทำการซื้อขายตามปกติ ส่วนตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ จะปิดทำการตามคำแนะนำของ SIFMA

ในด้านผลประกอบการ ฟรังโก-เนวาดา (FNV) มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 หลังตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ โดยนักลงทุนสามารถติดตามแนวโน้มราคาทองคำ รายได้จากการขายโลหะมีค่า และแนวโน้มผลการดำเนินงานตลอดทั้งปีของบริษัท

วันพฤหัสบดี (12 พฤศจิกายน)

คีย์เวิร์ดสำคัญ: ผลประกอบการของเนบิอุส, ผลประกอบการของซิสโก้, ผลประกอบการของแอพพลายด์ แมททีเรียลส์, ผลประกอบการของซีรีบราส ซิสเต็มส์

เนบิอุส (NBIS) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ปี 2026 ก่อนตลาดเปิดทำการ และจะจัดการประชุมแถลงผลประกอบการในเวลา 08.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ (ET) โดยนักลงทุนสามารถจับตาดูรายได้จากคลาวด์ AI, การติดตั้งขีดความสามารถในการประมวลผลของ GPU, การขยายดาต้าเซ็นเตอร์ และรายจ่ายฝ่ายทุน

ซิสโก้ (CSCO), แอพพลายด์ แมททีเรียลส์ (AMAT) และซีรีบราส ซิสเต็มส์ (CBRS) จะรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิดทำการ โดยตลาดจะจับตาคำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์และธุรกิจระบบเครือข่าย AI ของซิสโก้, อุปสงค์อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และแนวโน้มคาดการณ์ล่วงหน้าของแอพพลายด์ แมททีเรียลส์ ตลอดจนการเติบโตของธุรกิจชิป AI และอุปสงค์จากลูกค้าของซีรีบราส ตามลำดับ

วันศุกร์ (13 พฤศจิกายน)

คีย์เวิร์ดสำคัญ: ดัชนี PPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ, ผลประกอบการของซูมิโตโม มิตซุย ไฟแนนเชียล กรุ๊ป, ผลประกอบการของมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนี PPI ประจำเดือนตุลาคมในเวลา 08.30 น. โดยตลาดจะให้ความสนใจกับดัชนี PPI ทั่วไป, ดัชนี Core PPI ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน และมาตรวัดราคาอุปสงค์ขั้นสุดท้ายที่ไม่รวมบริการการค้า เพื่อประเมินแรงกดดันด้านราคาในฝั่งการผลิต

หากดัชนี PPI ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ตลาดอาจประเมินแรงกดดันด้านราคาในกลุ่มสินค้าและบริการใหม่อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจากราคาผู้ผลิตที่ปรับตัวสูงขึ้นต่ออัตรากำไรของภาคธุรกิจยังคงขึ้นอยู่กับต้นทุนปัจจัยการผลิต อำนาจในการกำหนดราคา และอุปสงค์ขั้นสุดท้ายด้วยเช่นกัน

ในด้านผลประกอบการ ซูมิโตโม มิตซุย ไฟแนนเชียล กรุ๊ป (SMFG) และมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป (MUFG) คาดว่าจะรายงานผลประกอบการครึ่งแรกของปีงบการเงิน 2027 ก่อนตลาดเปิดทำการ โดยนักลงทุนสามารถจับตาดูรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ การเติบโตของสินเชื่อ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ และแนวโน้มผลประกอบการตลอดทั้งปี เพื่อประเมินผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของภาวะแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นที่มีต่อผลการดำเนินงานของธนาคาร