คาดการณ์ราคาหุ้น Amazon: Morgan Stanley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $350, บ่งชี้อัพไซด์มากกว่า 30%

TradingKey - ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นแอมะซอน (AMZN) ปิดที่ 262.45 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.98% ในวันดังกล่าว โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 263.72 ดอลลาร์ พร้อมปริมาณการซื้อขายที่แตะ 56.19 ล้านหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 40.43 ล้านหุ้นในวันทำการก่อนหน้า ปัจจัยขับเคลื่อนที่ทำให้ราคาหุ้นแอมะซอนพุ่งขึ้นนั้น เกิดจากการที่มอร์แกน สแตนลีย์ (MS) ยกให้แอมะซอนเป็นหุ้นเด่น พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 335 ดอลลาร์ เป็น 350 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงโอกาสปรับตัวขึ้นราว 33% จากราคาปิดล่าสุด

มอร์แกน สแตนลีย์ มีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของ AWS, ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Amazon เป็น 350 ดอลลาร์

ไบรอัน โนแวค นักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ ยังคงคำแนะนำน้ำหนักการลงทุน "Overweight" สำหรับแอมะซอน พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 335 ดอลลาร์ เป็น 350 ดอลลาร์ โดยมอร์แกน สแตนลีย์ เชื่อว่าตลาดยังไม่ได้สะท้อนการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรของ AWS ในช่วง 2 ปีข้างหน้าอย่างเต็มที่ และได้เลือกให้แอมะซอนเป็นหนึ่งในหุ้นเด่น

ปัจจุบัน มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่ารายได้ของ AWS จะเติบโต 47% ในปี 2027 และ 42% ในปี 2028 เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 41% และ 37% ตามลำดับ การปรับทบทวนตัวเลขครั้งนี้ส่วนหนึ่งมาจากแผนการจัดหาที่เปิดเผยโดยอินวิเดีย ซึ่งคาดการณ์ว่าแอมะซอนจะซื้อและติดตั้ง GPU ของอินวิเดียประมาณ 2 ล้านตัวในช่วง 2 ปีข้างหน้า ซึ่งจะช่วยขยายขนาดความสามารถในการประมวลผล AI ที่ AWS สามารถให้บริการได้

ขณะเดียวกัน มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ AWS จะแตะระดับประมาณ 42% ในปี 2027 และเพิ่มขึ้นเป็น 44% ในปี 2028 พร้อมทั้งปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2028 ของแอมะซอนขึ้นเป็นประมาณ 16.50 ดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่าแพลตฟอร์ม Bedrock AI, เอเจนต์ AI สำหรับการช้อปปิ้ง และหุ่นยนต์ในคลังสินค้า เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่มีศักยภาพในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยผลการคำนวณของบริษัทแสดงให้เห็นว่า ทุก ๆ 10% ของสินค้าทั่วโลกที่แอมะซอนดำเนินการผ่านศูนย์จัดเตรียมและส่งมอบสินค้าอัตโนมัติด้วยหุ่นยนต์เพิ่มขึ้น บริษัทจะสามารถประหยัดต้นทุนต่อปีได้ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ ถึง 4 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ความต้องการความสามารถในการประมวลผล AI ที่สูงขึ้น ย่อมนำมาซึ่งการลงทุนในสินทรัพย์ทุนที่สูงขึ้นเช่นกัน โดยมอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่า รายจ่ายลงทุนของแอมะซอนอาจสูงถึงประมาณ 355 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 365 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 ตามลำดับ ดังนั้น ในระยะข้างหน้า นอกเหนือจากการติดตามการเติบโตของรายได้ AWS แล้ว ตลาดยังจะเฝ้าระดูว่าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI จะสามารถเปลี่ยนเป็นกำไรและกระแสเงินสดอิสระได้พร้อมกันหรือไม่ ทั้งนี้ แอมะซอนมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 29 ตุลาคม ซึ่งอัตราการเติบโตของ AWS และแนวทางการใช้จ่ายลงทุนจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ต้องจับตาดู

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Amazon

กราฟราคาหุ้นรายวันของอเมซอน ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟราคาหุ้นรายวันของอเมซอน การปรับตัวขึ้นเกือบ 5% ในวันจันทร์ช่วยให้ราคาหุ้นกลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้นได้อีกครั้ง ขณะเดียวกัน ราคาหุ้นได้ทะลุระดับสูงสุดของวันที่ 12 ตุลาคมที่ $263.70 แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองเดือนที่ $263.72 ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นของตลาด และบ่งชี้ว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นต่อในระยะสั้น

สำหรับแนวโน้มขาขึ้น แนวต้านสำคัญด้านบนที่ต้องจับตาคือ $267.56 หากสามารถทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้ เป้าหมายถัดไปของหุ้นจะเป็นการทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดิมที่ $287.20 การยืนเหนือระดับดังกล่าวได้จะเปิดโอกาสให้ราคาขึ้นต่อสู่ระดับ $300 หรือแม้กระทั่ง $350

ในทางกลับกันสำหรับแนวโน้มขาลง แนวรับสำคัญด้านล่างที่ต้องจับตาอยู่บริเวณ $257 ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน หากหลุดระดับนี้อีกครั้ง ราคาหุ้นอาจย่อตัวลงไปทดสอบช่วง $249–$244 หากปรับตัวลดลงต่ำกว่า $244 ราคาหุ้นอาจพักตัวลงต่อสู่บริเวณ $226