มีรายงานว่าซอฟต์แบงก์กำลังพิจารณาเข้าซื้อกิจการ Allied Universal มูลค่า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์: กลยุทธ์ความปลอดภัยด้าน AI มีความหมายอย่างไรต่อซอฟต์แบงก์?

TradingKey - เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ Bloomberg รายงานว่า ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป อยู่ระหว่างการพิจารณาในขั้นเบื้องต้นเพื่อเข้าซื้อกิจการ Allied Universal บริษัทให้บริการด้านความปลอดภัยของสหรัฐฯ โดยมีมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นที่อาจสูงถึงประมาณ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์

Allied Universal มีหนี้สินที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะเพิ่มเติมอีกประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งหากรวมมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นเข้ากับหนี้สินที่เกี่ยวข้อง มูลค่าองค์กรของธุรกรรมที่อาจเกิดขึ้นนี้อาจเข้าใกล้ 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์

การหารือดังกล่าวยังคงอยู่ในช่วงเริ่มต้น โดยทั้งสองฝ่ายยังไม่ได้กำหนดราคาสุดท้าย โครงสร้างข้อตกลง หรือการจัดหาเงินทุน และยังไม่มีหลักประกันว่าข้อตกลงจะเกิดขึ้น ทั้งซอฟต์แบงก์และ Allied Universal ยังไม่ได้ยืนยันการเจรจาดังกล่าวอย่างเป็นทางการ

Allied Universal เป็นบริษัทประเภทใด?

แอลไลด์ ยูนิเวอร์แซล (Allied Universal) เป็นองค์กรให้บริการรักษาความปลอดภัยภาคเอกชนรายใหญ่ระดับโลก ซึ่งให้บริการรักษาความปลอดภัย การบริหารจัดการสิ่งอำนวยความสะดวก การบริหารความเสี่ยง และบริการรักษาความปลอดภัยทางดิจิทัล โดยให้บริการแก่ลูกค้าซึ่งรวมถึงองค์กรธุรกิจ สถานที่สาธารณะ งานอีเวนต์สำคัญ และศูนย์ข้อมูล

ข้อมูลจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของบริษัทระบุว่า การดำเนินงานของบริษัทครอบคลุมมากกว่า 100 ประเทศและภูมิภาค โดยมีพนักงานประมาณ 770,000 คน และมีรายได้ต่อปีประมาณ 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์

ในปี 2021 แอลไลด์ ยูนิเวอร์แซล ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ G4S บริษัทรักษาความปลอดภัยของอังกฤษ ด้วยมูลค่าประมาณ 3.8 พันล้านปอนด์ (ประมาณ 5.064 พันล้านดอลลาร์) โดยนักลงทุนของบริษัท ได้แก่ วอร์เบิร์ก พินคัส (Warburg Pincus) และสถาบันบำเหน็จบำนาญแคนาดา ลา แคสส์ (La Caisse)

แอลไลด์ ยูนิเวอร์แซล ได้ปรับใช้เครื่องมือดิจิทัล เช่น การเก็บข้อมูลแบบเรียลไทม์ การบันทึกเหตุการณ์ และการติดตามด้วยระบบ GPS ขณะเดียวกันก็ขยายธุรกิจรักษาความปลอดภัยสำหรับศูนย์ข้อมูล

เหตุใด ซอฟต์แบงก์ จึงกำลังเล็ง อัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล

ซอฟต์แบงก์ได้เพิ่มการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีหุ่นยนต์ และการประยุกต์ใช้งานในทางกายภาพในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยทางกลุ่มได้ลงทุนเพิ่มเติมในโอเพนเอไอ และบรรลุข้อตกลงในการเข้าซื้อกิจการธุรกิจหุ่นยนต์ของเอบีบี

อัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล มีฐานลูกค้าขนาดใหญ่ บุคลากรด้านการรักษาความปลอดภัย และรูปแบบการให้บริการระยะยาว ซึ่งอาจเป็นช่องทางให้ซอฟต์แบงก์สามารถทดสอบประสิทธิภาพของหุ่นยนต์ในสภาพแวดล้อมเชิงพาณิชย์จริง

งานรักษาความปลอดภัยรวมถึงงานที่ต้องทำซ้ำ ๆ เช่น การตรวจตราพื้นที่ การตรวจสอบการเข้าออก การเฝ้าระวังด้วยกล้องวงจรปิด และการรายงานสิ่งผิดปกติ โดยมีบางแง่มุมที่เหมาะสำหรับการทำงานแบบอัตโนมัติ หากซอฟต์แบงก์เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ ก็อาจส่งเสริมให้บริษัทหุ่นยนต์ร่วมมือกับเครือข่ายลูกค้าของอัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล เพื่อทดสอบอายุการใช้งานแบตเตอรี่ของอุปกรณ์ ความแม่นยำในการจดจำ การควบคุมระยะไกล และค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษา

อย่างไรก็ตาม หุ่นยนต์รักษาความปลอดภัยยังไม่น่าจะสามารถทดแทนบุคลากรที่เป็นมนุษย์ได้อย่างสมบูรณ์ในระยะสั้น งานที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยส่วนบุคคล การรับมือในพื้นที่เกิดเหตุ ความรับผิดชอบทางกฎหมาย และการคุ้มครองความเป็นส่วนตัวยังคงต้องอาศัยมนุษย์ ส่วนการนำหุ่นยนต์มาใช้งานในขนาดใหญ่นั้นจะทำได้หรือไม่ ยังขึ้นอยู่กับต้นทุนอุปกรณ์ การจัดทำประกันภัย และข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ

การเข้าซื้อกิจการจะส่งผลกระทบต่อฐานะทางการเงินของ SoftBank อย่างไร?

หากธุรกรรมนี้เสร็จสมบูรณ์ ซอฟต์แบงก์จะได้รับสินทรัพย์ดำเนินงานที่เน้นบริการรักษาความปลอดภัยเป็นหลัก ผลประกอบการของอัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล จะขึ้นอยู่กับการต่อสัญญาของลูกค้า ต้นทุนแรงงาน ระดับค่าจ้าง ดอกเบี้ยหนี้สิน และการรวมธุรกิจ ซึ่งหมายความว่าไม่สามารถมองว่าเป็นเพียงแหล่งกระแสเงินสดที่มั่นคงได้อย่างเดียว

รายงานข่าวระบุว่า อัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล มีมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นสูงสุดประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์ พร้อมด้วยหนี้สาธารณะประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ หากรวมหนี้สินดังกล่าว มูลค่ากิจการของธุรกรรมนี้อาจเข้าใกล้ 30 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาสุดท้าย โครงสร้างการรับโอนหนี้สิน และข้อตกลงด้านการจัดหาเงินทุนยังไม่ได้ข้อสรุป

ก่อนหน้านี้ ซอฟต์แบงก์ได้ลงทุนประมาณ 64.6 พันล้านดอลลาร์ในโอเพนเอไอ ขณะเดียวกันก็ต้องแบกรับต้นทุนทางการเงินที่ค่อนข้างสูง การเข้าซื้ออัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล เพิ่มเติมอาจทำให้กลุ่มบริษัทต้องเผชิญกับการผูกมัดเงินทุน หหนี้สิน และแรงกดดันด้านค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อศักยภาพการลงทุนในอนาคต

หากซอฟต์แบงก์ตั้งใจที่จะนำเทคโนโลยีหุ่นยนต์มาใช้ในสถานการณ์รักษาความปลอดภัย ก็จะมีต้นทุนด้านการวิจัยและพัฒนาอุปกรณ์ การติดตั้งใช้งาน และการบำรุงรักษาเกิดขึ้นด้วย ข้อตกลงนี้จะช่วยปรับปรุงผลตอบแทนในระยะยาวได้ก็ต่อเมื่อระบบอัตโนมัติช่วยลดต้นทุนแรงงานหรือสร้างรายได้จากบริการเพิ่มเติมเท่านั้น ซึ่งในปัจจุบัน การผนึกกำลังเหล่านี้ยังคงเป็นเพียงสมมติฐานและยังไม่ได้สร้างผลประโยชน์ทางการเงินที่เป็นรูปธรรม

สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่อซอฟต์แบงก์?

ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ราคาหุ้นของซอฟต์แบงก์ปรับตัวลดลง 3.68% ณ เวลาที่รายงาน

[ที่มา: TradingView]

ตลาดอาจมองว่าข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้เป็นความพยายามของซอฟต์แบงก์ในการขยายรูปแบบการใช้งาน AI และเทคโนโลยีหุ่นยนต์ หากธุรกรรมนี้เสร็จสมบูรณ์และซอฟต์แวร์ AI รวมถึงเทคโนโลยีหุ่นยนต์สามารถนำมาปรับใช้ได้จริงในธุรกิจรักษาความปลอดภัยของอัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล (Allied Universal) จนสามารถลดต้นทุนหรือสร้างรายได้เพิ่มขึ้นได้อย่างชัดเจน นักลงทุนอาจประเมินมูลค่าการลงทุนที่เกี่ยวข้องของซอฟต์แบงก์ใหม่อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายยังไม่ได้บรรลุข้อตกลง โดยราคา วิธีการจัดหาเงินทุน และการจัดการภาระหนี้ยังคงไม่ได้รับการยืนยัน ดังนั้น จึงยังไม่สามารถนำผลประโยชน์ร่วมที่เกี่ยวข้องมารวมในการคาดการณ์ผลประกอบการได้ ในระยะสั้น ราคาหุ้นยังอาจได้รับผลกระทบจากการประเมินมูลค่าการเข้าซื้อกิจการ ต้นทุนการจัดหาเงินทุน ระดับหนี้สินของกลุ่มบริษัท และการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการลงทุนในโอเพนเอไอ (OpenAI)

สำหรับทิศทางในระยะข้างหน้า มี 4 ประเด็นที่ต้องติดตาม ได้แก่ ซอฟต์แบงก์จะลงนามในสัญญาขั้นสุดท้ายหรือไม่, ราคาซื้อขายขั้นสุดท้ายและโครงสร้างการจัดหาเงินทุน, ภาระหนี้สินและผลประกอบการของอัลไลด์ ยูนิเวอร์แซล และโครงการหุ่นยนต์จะสามารถนำไปปรับใช้งานได้จริงหรือไม่

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยเพิ่มมูลค่าของซอฟต์แบงก์ได้หรือไม่นั้น ในท้ายที่สุดขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนด้านเทคโนโลยีจะสามารถเปลี่ยนเป็นการประหยัดต้นทุนอย่างยั่งยืนและสร้างรายได้ใหม่ได้หรือไม่