หุ้น Berkshire เข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่แรงขายหุ้นกลุ่ม AI ผลักดันการหมุนเวียนการลงทุนเข้าสู่หุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยง อยู่ห่างจากจุดสูงสุดเพียง 1.6%

TradingKey - เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก บริษัทเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ (BRK.A)(BRK.B) ยังคงสร้างแรงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม ราคาหุ้นของเบิร์กเชียร์อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียงประมาณ 1.6% เท่านั้น เมื่อพิจารณาจากราคาปิดตั้งแต่วันที่ 2 ถึง 16 ตุลาคม หุ้นคลาส A ปรับตัวขึ้นประมาณ 5.8% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวลดลงประมาณ 3.9% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในแง่ของปัจจัยหนุนราคาหุ้น อารมณ์ตลาดอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก โดยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิป AI และโครงสร้างพื้นฐานเผชิญกับแรงเทขาย เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับต้นทุนการระดมทุนที่สูงขึ้น และการที่การลงทุนจำนวนมหาศาลจะสามารถสร้างรายได้ที่เพียงพอหรือไม่ ขณะเดียวกัน ธุรกิจของเบิร์กเชียร์ครอบคลุมหลากหลายภาคส่วน รวมถึงการประกันภัย พลังงาน ทางรถไฟ การผลิต และสินค้าอุปโภคบริโภค ส่งผลให้ความแข็งแกร่งของปัจจัยพื้นฐานของบริษัทอาจได้รับความสนใจมากยิ่งขึ้น

ตามข้อมูลทางการเงินที่เบิร์กเชียร์เปิดเผย ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และตั๋วเงินคลังสหรัฐระยะสั้นที่ถือครองโดยธุรกิจประกันภัยและธุรกิจอื่น ๆ หลังหักรายการซื้อที่ยังไม่ได้ชำระเงิน มีจำนวนรวมประมาณ 359.2 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสสองตามเกณฑ์ที่บริษัทกำหนดอยู่ที่ 12.983 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 11.160 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้ บริษัทยังได้ซื้อหุ้นคืนประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว

เมื่อพิจารณากราฟรายสัปดาห์ของ BRK.A ราคาหุ้นในปัจจุบันได้ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.786 (785,526 ดอลลาร์) และกำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดเดิมที่ 812,855 ดอลลาร์ สิ่งนี้แสดงถึงการดำเนินไปอย่างแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องภายในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ซึ่งในปัจจุบันกำลังทดสอบแนวต้านใกล้กับระดับสูงสุดเดิม

กราฟรายสัปดาห์ของหุ้นเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ คลาส A, ที่มา: TradingView

ในส่วนของเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 5 วัน, 10 วัน, 20 วัน, 80 วัน และ 160 วัน แสดงการเรียงตัวในรูปแบบกระทิงและมีทิศทางชันขึ้นพร้อมกัน ราคาหุ้นยังคงรักษาระยะห่างเหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างชัดเจน ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มระยะกลางที่แข็งแกร่ง และเนื่องจากราคาหุ้นได้เข้าสู่โซนแนวต้านของระดับสูงสุดเดิม จุดสนใจในขณะนี้จึงควรเป็นการสังเกตว่าการทะลุผ่าน (breakout) ที่มีนัยสำคัญและการทดสอบซ้ำ (retest) ในฐานะแนวรับใกล้กับระดับสูงสุดเดิมจะเกิดขึ้นสำเร็จหรือไม่

ความเสี่ยงขาลงที่สำคัญที่สุดคือการเผชิญแนวต้านใกล้กับระดับสูงสุดเดิม ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงกลับมาอยู่ต่ำกว่า 785,526 ดอลลาร์ และเกิดเป็นรูปแบบการทะลุหลอก (false breakout) ต่ำกว่ายอดสูงสุดเดิม เนื่องจากราคาหุ้นฉีกตัวออกจากเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลระยะกลางถึงระยะยาวอย่างมาก หากการทะลุผ่านไม่สำเร็จ ขนาดของการย่อตัว (pullback) อาจขยายกว้างกว่าการพักฐานแบบปกติ