หุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาด: FOMC จุดกระแสคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกดดันตลาด, สามดัชนีหลักร่วงลงทั้งกระดาน, Nasdaq ร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง, SpaceX พลิกจากปรับตัวขึ้นกลับมาร่วงลง 5%

TradingKey - เมื่อวันที่ 17 มิ.ย. ตามเวลาตะวันออก แผนภาพคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย (dot plot) ที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ส่งสัญญาณเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) อย่างชัดเจน ทั้งนี้ ความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งได้สร้างแรงกดดันต่อตลาด ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวลดลง ขณะที่ Nasdaq ปรับตัวร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง

เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 0.98% ปิดที่ 51,492.55 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 1.34% ปิดที่ 26,021.66 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.21% ปิดที่ 74,201.10 จุด

ผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

SpaceX (SPCX) ปิดร่วงลง 4.95% สู่ระดับ 191.82 ดอลลาร์ ส่งผลแตะมูลค่าตลาดล่าสุดที่ 2.52 ล้านล้านดอลลาร์ และปัจจุบันรั้งตำแหน่งบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นอันดับ 6 ของสหรัฐฯ โดยมูลค่าตลาดลดลงประมาณ 50 ล้านดอลลาร์จากระดับสูงสุดระหว่างวันของเมื่อวานนี้

ไมเคิล เบอร์รี (Michael Burry) ระบุว่า ในปัจจุบันเขาไม่ได้ถือทั้งสถานะซื้อ (long) หรือสถานะขาย (short) ในหุ้น SpaceX โดยเหตุผลหลักไม่ได้มาจากการประเมินปัจจัยพื้นฐานของบริษัท แต่เป็นเพราะต้นทุนในการทำชอร์ต (shorting) ในปัจจุบันอยู่ในระดับที่สูงจนยากจะแบกรับ นอกจากนี้ เบอร์รียังตั้งข้อสังเกตว่า แท้จริงแล้ว SpaceX เป็นเพียง "บริษัทด้านการบินและอวกาศขนาดเล็ก ผู้ให้บริการโทรคมนาคมในตลาดเฉพาะกลุ่ม (niche-market) บริษัทโซเชียลมีเดียที่กำลังเผชิญปัญหา และผู้ให้บริการพลังประมวลผลขนาดเล็กแบบ CoreWeave (CoreWeave-light) เท่านั้น" ซึ่งมีรายได้ต่อปีต่ำกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่กลับมีมูลค่าตลาดสูงถึงประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ปรับตัวลดลงถ้วนหน้า นำโดย Meta Platforms (META) ร่วงลง 5.44%, SpaceX (SPCX) ดิ่งลง 4.95%, Microsoft (MSFT) ลดลง 3.79%, Amazon (AMZN) ปรับตัวลง 3.46%, Google (GOOGL) ร่วงลง 2.53%, Tesla (TSLA) ลดลง 2.05%, Nvidia (NVDA) ลดลง 1.34% และ Apple (AAPL) ลดลง 1.10% ขณะที่ Broadcom (AVGO) ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด 4.30% และ TSMC (TSM) ปรับตัวขึ้น 1.48%

[แหล่งที่มา: FutuBull]

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปิดบวก 1.38% สู่ระดับ 13,477.07 จุด โดยจากหุ้นองค์ประกอบทั้งหมด 30 ตัว มีหุ้นปรับตัวขึ้น 16 ตัว และปรับตัวลง 14 ตัว นำโดย Arm Holdings (ARM) พุ่งขึ้น 5.69%, Applied Materials (AMAT) บวก 4.35%, Broadcom (AVGO) ปรับตัวขึ้น 4.30%, Marvell Technology (MRVL) พุ่งขึ้น 3.90% และ ASML (ASML) ขยับขึ้น 3.54%

หุ้นกลุ่มจัดเก็บข้อมูล (Storage concept stocks) สวนทางตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้น นำโดย Western Digital (WDC) พุ่งขึ้น 4.56%, Seagate Technology (STX) ปรับตัวขึ้น 3.37% และ Micron Technology (MU) บวก 2.20%

ข้อมูลการติดตามราคาของ ComputerBase สำหรับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลหลัก 3 ประเภท ได้แก่ หน่วยความจำ, HDD และ SSD ชี้ให้เห็นว่า วิกฤตการขาดแคลนอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลในปัจจุบันยังห่างไกลจากจุดสิ้นสุด โดยในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ราคา HDD พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่ราคาหน่วยความจำและ SSD ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน นอกจากนี้ ผลคาดการณ์ของอุตสาหกรรมระบุว่า ปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำจะยังคงยืดเยื้อไปจนถึงอย่างน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และยังไม่มีสัญญาณว่าราคาจะปรับตัวลดลง ขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของราคา HDD ยิ่งน่าตระหนกมากขึ้น โดยในเดือนที่ผ่านมา ราคาเฉลี่ยของ HDD เพิ่มขึ้นถึง 88% จากราคาฐานอ้างอิง และในเดือนนี้ราคาได้ทะลุผ่านเพดาน 100% ไปแตะที่ระดับ 107% ซึ่งหมายความว่าราคาปัจจุบันของ HDD สูงขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับราคาเดิม

หุ้นจีนที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง นำโดย KE Holdings (BEKE) ร่วงลง 3.72%, Li Auto (LI) ลดลง 3.28%, Alibaba (BABA) ปรับตัวลง 3.18%, XPeng (XPEV) ลดลง 2.96% และ Tencent Music (TME) ขยับลง 2.47%

ข่าวบริษัท

Stellantis อยู่ระหว่างการเจรจากับพันธมิตรที่มีศักยภาพ 2 รายเกี่ยวกับธุรกิจ Maserati พร้อมชี้แจงอย่างชัดเจนว่าไม่มีแผนที่จะขายสินทรัพย์แต่อย่างใด

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของ Stellantis ยืนยันในระหว่างการไต่สวนของรัฐสภาอิตาลีว่า บริษัทกำลังเดินหน้าเจรจาความร่วมมือกับพันธมิตรที่มีศักยภาพ 2 รายสำหรับแบรนด์ Maserati โดยความร่วมมือดังกล่าวจะครอบคลุมในหลายมิติ ซึ่งรวมถึงการบูรณาการเทคโนโลยีและการวิจัยและพัฒนา (R&D) ผลิตภัณฑ์ พร้อมทั้งประสานงานการวางแผนกำลังการผลิตที่โรงงานผลิตที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ ยังไม่มีการเลือกพันธมิตรขั้นสุดท้ายในขณะนี้

เพื่อคลายความกังวลของนักการเมืองท้องถิ่นและสหภาพแรงงาน นายฟิโลซา (Filosa) ได้ให้คำมั่นอย่างชัดเจนว่า จะไม่มีการขายทั้งแบรนด์ Maserati และโรงงานผลิต Cassino ที่ปัจจุบันยังใช้งานต่ำกว่ากำลังการผลิต โดยการพัฒนาโรงงานแห่งนี้จะเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ Maserati และตำแหน่งทางการตลาดของแบรนด์ในฐานะสัญลักษณ์แห่งความหรูหราของอิตาลีจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ แผนยุทธศาสตร์ใหม่สำหรับ Maserati จะมีการเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนธันวาคมนี้ ซึ่งจะประกอบด้วยรถยนต์รุ่นหลักใหม่ 2 รุ่น

TrendForce คาดการณ์ว่า ปีนี้จะเป็นช่วงเวลาสำคัญในการทดสอบและรับรองความถูกต้อง (verification) สำหรับอุปกรณ์และวัสดุ CoPoS ของ TSMC

TrendForce ระบุว่า ปัจจุบัน TSMC กำลังมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยี CoPoS โดยตั้งเป้าขนาดของแผ่นฐานรอง (substrate) ไว้ที่ 310×310 มม. ทั้งนี้ บริษัทวิจัยดังกล่าวคาดการณ์ว่า ปี 2569 จะเป็นช่วงเวลาสำคัญในการทดสอบและรับรองความถูกต้องสำหรับซัพพลายเออร์อุปกรณ์และวัสดุที่เกี่ยวข้อง ตามด้วยการทดลองผลิตในปี 2570 และการผลิตเชิงพาณิชย์ในปริมาณมาก (mass production) อย่างเป็นทางการในครึ่งหลังของปี 2571 นอกจากนี้ คาดว่าจุดมุ่งหมายเชิงกลยุทธ์ในเฟสถัดไปของ TSMC จะเปลี่ยนไปสู่แผ่นฐานรองกระจก (glass substrates) ซึ่งน่าจะสามารถเริ่มการผลิตในปริมาณมากได้หลังปี 2573

โหนดกระบวนการผลิต (process node) 18A-P ของ Intel เข้าสู่ขั้นทดลองผลิตเพื่อประเมินความเสี่ยง (risk production) แล้ว

Intel ได้ประกาศว่า "18A-P" ซึ่งเป็นเวอร์ชันอัปเกรดของโหนดกระบวนการผลิต 18A ได้เข้าสู่ขั้นทดลองผลิตเพื่อประเมินความเสี่ยง (risk production) อย่างเป็นทางการแล้ว โดยกระบวนการผลิต Intel 18A-P นี้พัฒนาต่อยอดมาจากโหนด 18A ที่เริ่มการผลิตในปริมาณมากในไตรมาสที่ 4 ของปีที่ผ่านมา และได้รับการปรับแต่งให้เหมาะสมที่สุดสำหรับ CPU ของศูนย์ข้อมูล (data center) ตลอดจนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC)

ข่าวอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจมหภาค

การประชุม FOMC เดือนมิถุนายน: แผนภูมิ Dot Plot ถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กรรมการ 9 รายสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

แถลงการณ์นโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ระบุว่า เฟดเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (federal funds rate) ยังคงอยู่ในกรอบ 3.50%-3.75%

แผนภูมิ Dot Plot ที่เผยแพร่พร้อมกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในครั้งนี้ได้ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) อย่างชัดเจน โดยอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์มัธยฐานถูกปรับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 3.8% ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับ 3.4% ที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม ขณะนี้เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่เชื่อว่าจำนวนครั้งในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงไม่กี่ครั้งในปีนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกเป็นเวลานาน ซึ่งจะเป็นการยืดวงจรดอกเบี้ยระดับสูง "higher-for-longer" ออกไปอีก

เจพีมอร์แกน ชี้เฟดเข้าสู่ช่วงเตรียมพร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว

นายวอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ แสดงท่าทีสายเหยี่ยว (hawkish) อย่างชัดเจนในการประชุมนโยบายครั้งแรกของเขา โดยขอบเขตของการปรับเปลี่ยนนโยบายนั้นเกินกว่าที่ตลาดได้คาดการณ์ไว้มาก ขณะที่ บ็อบ มิเชล หัวหน้าฝ่ายตราสารหนี้ของ JPMorgan Asset Management ตั้งข้อสังเกตว่า การที่สมาชิกคณะกรรมการครึ่งหนึ่งสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ถือเป็นคำเตือนที่ชัดเจนต่อตลาดว่า เฟดได้เข้าสู่เฟสการเตรียมตัวเพื่อปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว

เจพีมอร์แกน ชี้กระแส AI บูมจะช่วยหนุนตลาดหุ้นให้กลับมาคึกคักอีกครั้ง

เจพีมอร์แกน แนะนำให้เพิ่มน้ำหนักการลงทุน (overweight) ในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น ต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี โดยทางบริษัทเชื่อว่าการพุ่งขึ้นของงบลงทุน (capex) ในเทคโนโลยี AI ควบคู่ไปกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งอันเนื่องมาจากผลกระทบด้านความมั่งคั่ง (wealth effect) จะยังคงช่วยขับเคลื่อนการขยายตัวทางเศรษฐกิจ เมื่อประกอบกับผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ตลาดหุ้นจึงยังมีรากฐานที่มั่นคงในการปรับตัวขึ้นต่อไป

อย่างไรก็ตาม ทางบริษัทได้เตือนถึงความเสี่ยงว่า ตลาดกระทิงในปัจจุบันกำลังเข้าสู่ปีที่ 4 และความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของตลาดอยู่ในระดับที่สูงมาก โดยกลุ่ม AI ถือเป็นศูนย์กลางของการเก็งกำไรและเป็นจุดสำคัญที่น่ากังวลสำหรับความเสี่ยงของตลาดหมีในอนาคต ทั้งนี้ ตลอดปี 2569 ตลาดจะยังคงเผชิญกับการขับเคี่ยวกันอย่างดุเดือดระหว่างแรงซื้อและแรงขาย (bulls and bears) ท่ามกลางระดับมูลค่าหุ้น (valuation) ที่สูง ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงด้านอัตราภาษี และความแตกแยกทางการเมือง ซึ่งปัจจัยเหล่านี้จะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนความผันผวนในตลาดต่อไป