หุ้นกลุ่มแนวคิด MLCC พุ่งขึ้นอย่างพร้อมเพรียงกัน: Taiyo Yuden ปรับตัวขึ้นเกือบ 23%, Ibiden ปรับตัวขึ้นกว่า 19%, Murata Manufacturing ปรับตัวขึ้นมากกว่า 17%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน ดัชนีนิกเกอิ 225 ปิดตลาดพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 4.99% สู่ระดับ 69,317.50 จุด ซึ่งเป็นการทะลุระดับสำคัญที่ 69,000 จุดได้เป็นครั้งแรก ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของตลาดโดยรวม หุ้นในกลุ่ม MLCC ทำผลงานได้โดดเด่นเป็นพิเศษ โดย Taiyo Yuden ทะยานขึ้นกว่า 23% Ibiden ปรับตัวขึ้นมากกว่า 19% และ Murata Manufacturing พุ่งขึ้นกว่า 17% ซึ่งกลุ่มหุ้นดังกล่าวถือเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นญี่ปุ่นในวันนี้

ไทโย ยูเด็น: สองปัจจัยขับเคลื่อนจากการปรับขึ้นราคาและการขยายกำลังการผลิต

[ที่มา: TradingView]

Taiyo Yuden เป็นผู้นำในกลุ่มส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นเกือบ 23% หลังจากที่บริษัทประกาศเมื่อเดือนพฤษภาคมว่าจะปรับขึ้นราคาสินค้า 6% ถึง 13% สำหรับผลิตภัณฑ์ MLCC (Multi-Layer Ceramic Capacitors) ครอบคลุมทุกประเภท ทั้งเกรดอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่มีความจุต่ำถึงปานกลางและเกรดที่ใช้ในยานยนต์ ในปัจจุบัน ความต้องการ MLCC ระดับไฮเอนด์จากเซิร์ฟเวอร์ AI และยานยนต์พลังงานใหม่กำลังพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่วงจรการก่อสร้างสายการผลิตระดับไฮเอนด์ที่ต้องใช้เวลานานส่งผลให้ไม่สามารถเพิ่มกำลังการผลิตได้ทันในระยะสั้น จนทำให้เกิดช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างมาก เพื่อตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากเซิร์ฟเวอร์ AI ทาง Taiyo Yuden จึงกำลังเร่งขยายกำลังการผลิต MLCC ระดับไฮเอนด์ ซึ่งส่งผลให้ตลาดมีการปรับเพิ่มคาดการณ์แนวโน้มผลประกอบการของบริษัทขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Ibiden: ผู้ได้รับประโยชน์หลักจากซับสเตรตสำหรับแพ็คเกจจิ้งชิป AI

[ที่มา: TradingView]

หุ้น Ibiden ทะยานขึ้นมากกว่า 19% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในการซื้อขายระหว่างวัน โดยบริษัทเป็นผู้จัดจำหน่ายแผงวงจร IC (IC packaging substrates) ชั้นนำระดับโลก ซึ่งเป็นผู้จัดหาแผงวงจรขั้นสูงให้แก่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านชิป AI เช่น Nvidia ( NVDA ), Intel ( INTC ), และ AMD ( AMD) และยักษ์ใหญ่ด้านชิป AI รายอื่น ๆ สำหรับปีงบประมาณ 2025 กำไรจากการดำเนินงานในส่วนธุรกิจอิเล็กทรอนิกส์พุ่งสูงขึ้น 68.5% เมื่อเทียบรายปี เนื่องจากความต้องการจากลูกค้ารายใหญ่ยังคงทะยานขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในรายงานประจำปีฉบับล่าสุด บริษัทได้ตั้งเป้าหมายเชิงรุกที่จะเพิ่มกำไรจากการดำเนินงานเป็น 5 เท่าในอีก 5 ปีข้างหน้า ท่ามกลางความต้องการพลังประมวลผล AI ที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แผงวงจรขั้นสูงซึ่งเป็นห่วงโซ่สำคัญในซัพพลายเชนชิป AI จึงได้รับประโยชน์โดยตรงจากการเร่งตัวของการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก

Murata Manufacturing: เริ่มต้นวัฏจักรขาขึ้นครั้งใหญ่ (Super Cycle) ของ MLCC

[ที่มา: TradingView]

Murata Manufacturing พุ่งขึ้นกว่า 17% ในฐานะผู้ผลิต MLCC รายใหญ่ที่สุดของโลกด้วยส่วนแบ่งการตลาดกว่า 40% บริษัทได้ออกประกาศปรับขึ้นราคาอย่างเป็นทางการ โดยจะเริ่มปรับขึ้นราคาสินค้าประเภท MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และเกรดอุตสาหกรรมยานยนต์ระดับไฮเอนด์อย่างครอบคลุมตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคมนี้ โดยมีอัตราการปรับขึ้นตั้งแต่ 10% ถึง 40%

ข้อมูลจาก SemiAnalysis ระบุว่า มูลค่าของ MLCC ต่อแร็คเพิ่มขึ้นจากประมาณ 3,000 ดอลลาร์บนแพลตฟอร์ม H100 เป็นประมาณ 12,000 ดอลลาร์บนแพลตฟอร์ม GB200 ขณะที่ปริมาณการใช้ MLCC เพิ่มขึ้นจากประมาณ 15,000 หน่วย เป็นกว่า 90,000 หน่วย โดย Goldman Sachs ( GS) ระบุว่า MLCC ได้กลายเป็นส่วนประกอบที่มีต้นทุนสูงเป็นอันดับสามในเซิร์ฟเวอร์ AI โดยเป็นรองเพียง GPU และชิปหน่วยความจำเท่านั้น และวัฏจักรซูเปอร์ไซเคิลของ MLCC ที่ขับเคลื่อนโดย AI เพิ่งจะเริ่มต้นขึ้น

การทะยานขึ้นของกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์มีปัจจัยหนุนหลักมาจากข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางลงอย่างมาก และส่งผลให้ความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดกลับมาอย่างเต็มตัว โดยดัชนี Nikkei 225 และ KOSPI ของเกาหลีใต้ต่างพุ่งขึ้นประมาณ 5% ขณะเดียวกัน การเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงขับเคลื่อนอุปสงค์ชิ้นส่วนต้นน้ำอย่างต่อเนื่อง เช่น MLCC และแผงวงจร IC substrate

นักวิเคราะห์เชื่อว่าการทรงตัวชั่วคราวของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้สร้างสภาพแวดล้อมภายนอกที่มั่นคงยิ่งขึ้นสำหรับหุ้นกลุ่มเติบโต ขณะที่การส่งผ่านความรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมในห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ตั้งแต่ชิปไปจนถึงส่วนประกอบพาสซีฟยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และบริษัทจดทะเบียนในญี่ปุ่นที่เกี่ยวข้องมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์ต่อไป