มีรายงานว่า SK Hynix จะส่งมอบตัวอย่าง HBM4E เร็วกว่ากำหนด, โดยจะเริ่มจัดส่งเร็วที่สุดภายในเดือนนี้; หุ้นพุ่งขึ้น 7% นำกลุ่มหุ้นเกาหลีใต้

TradingKey - วันที่ 14 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเปิดเผยก่อนหน้านี้ว่า SK Hynix เตรียมที่จะส่งมอบตัวอย่าง HBM4E รุ่นที่เจ็ดให้กับลูกค้ารายใหญ่ โดยคาดว่าจะเริ่มส่งมอบได้อย่างเร็วที่สุดภายในเดือนนี้ และไม่เกินเดือนหน้า ซึ่งความคืบหน้านี้ถือว่าเร็วกว่ากำหนดการ "ส่งมอบในช่วงครึ่งหลังของปี" ที่บริษัทเคยเสนอไว้ในระหว่างการรายงานผลประกอบการไตรมาสแรก

เมื่อสองสัปดาห์ก่อน SK Hynix ได้จัดแสดงผลิตภัณฑ์ HBM4E ขนาด 48GB แบบซ้อนทับ 12 ชั้นต่อสาธารณชนในงาน Computex 2026 โดยตัวอย่างดังกล่าวมีแบนด์วิดท์การถ่ายโอนข้อมูลแบบสแต็กเดี่ยวที่ 4.0 TB/s ซึ่งเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับรุ่นก่อนหน้า และมีความจุของชิปแต่ละตัวเพิ่มขึ้น 33% ทั้งนี้ ชิปหน่วยความจำ DRAM หลักใช้กระบวนการผลิตระดับ 1c นาโนเมตร ในขณะที่ฐานชิป (base die) ผลิตโดย TSMC โดยใช้กระบวนการ 3 นาโนเมตร ซึ่งเน้นเป้าหมายไปที่การฝึกฝนโมเดลขนาดใหญ่ AI เชิงสร้างสรรค์ (generative AI) และสถานการณ์การประมวลผลประสิทธิภาพสูง

ในระหว่างการจัดแสดงดังกล่าว Nvidia ( NVDA) โดยซีอีโอ Jensen Huang ได้เข้าเยี่ยมชมบูธของ SK Hynix เป็นพิเศษ และได้ฝากข้อความไว้บนแผ่นเวเฟอร์ HBM4E ว่า "โปรดผลิตเพิ่มอีก" ขณะที่นาย Chey Tae-won ประธาน SK Group กล่าวในงานว่า "ตราบใดที่ลูกค้าพร้อม เราก็พร้อมเสมอทุกเมื่อ"

ก่อนที่ SK Hynix จะส่งสัญญาณการส่งมอบตัวอย่าง Samsung Electronics ได้เป็นผู้นำไปก่อนเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม โดยการส่งมอบตัวอย่าง HBM4E ขนาด 48GB แบบ 12 ชั้นชุดแรกให้กับลูกค้าทั่วโลก ซึ่งทำให้ได้เปรียบในด้านจังหวะเวลาเป็นอย่างมาก

TrendForce คาดการณ์ว่าภายในปี 2027 ผลิตภัณฑ์ HBM4E จะครองส่วนแบ่ง 40% ของความต้องการ HBM โดยรวม ทั้งนี้ แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่าสำหรับผลิตภัณฑ์ HBM แม้ว่าประสิทธิภาพจะเป็นสิ่งสำคัญ แต่ความเร็วในการจัดส่งและความคืบหน้าในการรับรองจากลูกค้าก็เป็นปัจจัยกำหนดทิศทางของตลาดเช่นกัน ดังนั้นการแข่งขันระหว่าง Samsung และ SK Hynix จึงมีแนวโน้มที่จะทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

ในส่วนของตลาดรอง หุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้าในวันนี้ โดย ณ เวลาที่รายงาน หุ้นของ SK Hynix ซื้อขายอยู่ที่ 2.3 ล้านวอน เพิ่มขึ้น 150,000 วอน หรือประมาณ 7% จากวันทำการก่อนหน้า ซึ่งเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้นของดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ ขณะที่ Samsung Electronics ปรับตัวขึ้น 5.35% ส่งผลให้ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำทั้งสองรายผลักดันดัชนี KOSPI พุ่งขึ้นมากกว่า 5%

[ที่มา: TradingView]

การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นในครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากความคืบหน้าในการส่งมอบตัวอย่างของ SK Hynix นั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และอีกส่วนหนึ่งมาจากบรรยากาศทางเศรษฐกิจมหภาคที่ได้รับแรงกระตุ้นจากข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในการลงทุน (risk appetite) สำหรับหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก

ปัจจุบันตลาด HBM ถูกครอบงำโดย "สามยักษ์ใหญ่" ได้แก่ SK Hynix, Samsung Electronics และ Micron ( MU ) และเมื่อพิจารณาว่า HBM4E มีกำหนดการผลิตจำนวนมากอย่างเป็นทางการในปีหน้า ขณะที่กระบวนการทดสอบ ตรวจสอบ และปรับปรุงประสิทธิภาพโดยลูกค้าจะต้องดำเนินการให้เสร็จสิ้นภายในครึ่งหลังของปีนี้ ทำให้กำหนดการส่งมอบตัวอย่างในปัจจุบันถือว่าค่อนข้างกระชั้นชิดแล้ว