VOO หุ้นเด่น: กองทุน ETF S&P 500 ของ Vanguard เปรียบเทียบกับ VUG และ QQQ สำหรับนักลงทุนระยะยาว

TradingKey - กองทุนเปิดซื้อขายแลกเปลี่ยน Vanguard S&P 500 (VOO) เป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนให้ความสนใจมาอย่างยาวนาน เพื่อเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวงกว้าง ด้วยจำนวนผู้ที่หันมาลงทุนแบบพาสซีฟและค้นหา “กองทุน ETF ของ Vanguard ที่ดีที่สุด” มากขึ้น การถกเถียงระหว่าง VOO, กองทุน Vanguard Growth ETF (VUG) และกองทุน Invesco QQQ Trust (QQQ) จึงกำลังเข้มข้นขึ้น กองทุนทั้งสองเป็นกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ แต่ความแตกต่างในด้านการกระจุกตัวของภาคส่วน, โปรไฟล์รายได้, ต้นทุน และความเสี่ยง ส่งผลให้ผลตอบแทนการลงทุนระยะยาวแตกต่างกันอย่างมาก

การทำความเข้าใจสถานะของหุ้น VOO ในบริบทนี้ มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการพิจารณาการลงทุนที่กระจายตัวในตลาดอย่างสมดุล, การเน้นลงทุนในหุ้นเติบโต หรือการเดิมพันที่เน้นเทคโนโลยีเป็นหลัก

บทบาทของ VOO ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

VOO มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามดัชนี S&P 500 ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดประมาณ 500 แห่งของสหรัฐฯ ในทุกภาคส่วนหลัก ด้วยประวัติการดำเนินงานกว่า 15 ปี กองทุนนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในวิธีการที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการลงทุนในตลาดตราสารทุนสหรัฐฯ ปัจจุบันมีบริษัทเกือบ 505 แห่ง และการจัดสรรภาคส่วนสะท้อนถึงตลาดในวงกว้าง โดยภาคเทคโนโลยีคิดเป็นประมาณ 37% ของสินทรัพย์, ภาคบริการทางการเงิน (ประมาณ 12% ถึง 13%) และภาคสินค้าฟุ่มเฟือย (ประมาณ 11%)

สามอันดับหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในกองทุน ได้แก่ Nvidia, Apple และ Microsoft ยังเป็นผู้นำในกองทุน ETF หุ้นขนาดใหญ่อื่น ๆ อีกหลายกอง แต่ใน VOO หลักทรัพย์เหล่านี้มีน้ำหนักที่ค่อนข้างน้อยกว่าเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ที่เน้นการเติบโตบางกอง ซึ่งช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้บ้าง และลดการพึ่งพากลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางตัว

VOO ถือเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าอย่างยิ่งในแง่ของต้นทุนและรายได้ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.03% ถือเป็นหนึ่งในอัตราที่ต่ำที่สุดในอุตสาหกรรม และผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 1.1% สูงกว่าทางเลือกที่เน้นการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ คุณสมบัติเหล่านี้ช่วยอธิบายว่าทำไม“NYSEARCA: VOO”และ “ราคาหุ้น VOO” เป็นหนึ่งในการค้นหายอดนิยมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ถือระยะยาว

VUG: เน้นการเติบโตที่สูงกว่า, และมีการกระจุกตัวของหลักทรัพย์มากขึ้น

VUG ใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิง ไม่ได้เลียนแบบดัชนี S&P 500 ทั้งหมด แต่เน้นไปที่หุ้นเติบโตขนาดใหญ่ ซึ่งทำให้มีการลงทุนในภาคเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมที่คล้ายกันอย่างชัดเจนมากขึ้น ประมาณ 52% ของกองทุนนี้ลงทุนในเทคโนโลยี และยังมีการลงทุนในภาคบริการสื่อสารและสินค้าฟุ่มเฟือย พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นประมาณ 166 ตัว ดังนั้นจึงมีการกระจุกตัวมากกว่า VOO อย่างมาก

ทั้งหมดนี้สะท้อนให้เห็นในหลักทรัพย์ที่ถือครองมากที่สุด Apple, Nvidia และ Microsoft ล้วนมีสัดส่วนมากกว่า 9% ถึง 11% ของกองทุน ซึ่งเป็นระดับการกระจุกตัวในหุ้นรายตัวที่สูงมากเมื่อเทียบกับ VOO การจัดพอร์ตเช่นนี้ได้กลายเป็นแรงหนุนที่ยอดเยี่ยมตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ยกตัวอย่างเช่น VUG ให้ผลตอบแทนประมาณ 389% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา เทียบกับ 289% สำหรับ VOO ส่งผลให้อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้นสูงกว่า

สิ่งที่ต้องแลกคือความเสี่ยงและรายได้ VUG จ่ายเงินปันผลประมาณ 0.4% ซึ่งต่ำกว่าของ VOO มาก และการลงทุนในหุ้นเติบโตที่สูงขึ้นส่งผลให้เกิดการลดลงที่รุนแรงกว่าในช่วงที่ตลาดเกิดความตื่นตระหนก นอกจากนี้ยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าเล็กน้อยที่ 0.04% กล่าวอีกนัยหนึ่ง VUG ได้มอบการเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่งกว่าให้กับนักลงทุน แม้ว่าจะมีความผันผวนสูงกว่าและมีรายได้น้อยกว่าในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นก็ตาม

QQQ เป็นการเดิมพันในเทคโนโลยีที่เน้นขาขึ้นมากกว่า

QQQ กลั่นกรองแนวโน้มการเติบโตและเทคโนโลยีให้เข้มข้นยิ่งขึ้นไปอีก ประกอบด้วยบริษัทเพียงกว่า 100 แห่ง และติดตามดัชนี Nasdaq-100 โดยมีสัดส่วนการลงทุนในภาคเทคโนโลยี 55% และมีสัดส่วนที่สำคัญในภาคบริการสื่อสาร เช่นเดียวกับ VUG สามอันดับหลักทรัพย์ที่ถือครองมากที่สุดคือ Nvidia, Apple และ Microsoft แต่แต่ละหลักทรัพย์มีน้ำหนักที่สูงกว่ามาก ซึ่งหมายความว่ากองทุนมีการกระจุกตัวในหลักทรัพย์ไม่กี่ตัวที่ใหญ่ที่สุดมากยิ่งขึ้น

การจัดพอร์ตเช่นนี้ส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่นำตลาดให้ปรับตัวสูงขึ้น ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา การเติบโตของ QQQ แข็งแกร่งกว่า VOO แต่ก็มีความผันผวนสูงกว่าเช่นกัน และประสบกับการปรับลดลงอย่างรุนแรงกว่าในช่วงที่ตลาดมีการปรับฐาน เมื่อเปรียบเทียบกับ VOO แล้ว QQQ ยังมีความน่าสนใจน้อยกว่าในแง่ของรายได้และค่าธรรมเนียม ด้วยต้นทุนที่สูงกว่าและผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ต่ำกว่า

สำหรับนักลงทุน QQQ เป็นการเดิมพันที่ชัดเจนยิ่งขึ้นต่อประสิทธิภาพที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่องของภาคเทคโนโลยี ขณะที่ VOO เป็นการเดิมพันกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยรวม

ต้นทุน, ผลตอบแทน และการกระจายความเสี่ยง: ความแตกต่างของ VOO

เมื่อพิจารณาร่วมกับ VUG และ QQQ จุดแข็งหลักที่ทำให้ VOO โดดเด่นนั้นชัดเจน เป็นกองทุนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดในบรรดาสามกองทุน มีผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด และมีการกระจายความเสี่ยงมากที่สุดในแง่ของภาคส่วนและจำนวนบริษัท คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้เป็นที่น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือครองหลักทรัพย์หลัก ซึ่งติดตามตลาดโดยรวมได้ใกล้ชิดกว่า เมื่อเทียบกับการลงทุนที่เน้นการเติบโตเชิงกลยุทธ์

ในอดีต มาตรการความเสี่ยงชี้ให้เห็นว่า VOO ซึ่งมีการกระจายตัวมากกว่า ได้ประสบกับการปรับลดลงที่ตื้นกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการกระจุกตัวสูงและเน้นเทคโนโลยี แม้ว่านั่นอาจหมายความว่าบางครั้งอาจมีผลงานด้อยกว่าเมื่อหุ้นเติบโตเป็นที่นิยม แต่ก็มักจะมีผลงานที่ดีกว่าในช่วงที่ภาวะผู้นำตลาดมีการเปลี่ยนแปลง หรือเมื่อมูลค่าหุ้นในภาคเทคโนโลยีกำลังเผชิญแรงกดดัน

ผลตอบแทนหรือความมั่นคง: ควรเลือกอะไร?

ตัวเลขข้างต้นแสดงให้เห็นถึงข้อแลกเปลี่ยนอย่างชัดเจน VUG มีผลงานเหนือกว่าตลาดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเนื่องจากการเน้นการเติบโต ขณะที่ QQQ มักจะพุ่งขึ้นไปได้ไกลกว่าในช่วงที่ตลาดขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี เมื่อเปรียบเทียบกัน VOO ติดตามดัชนี S&P 500 ได้อย่างใกล้ชิดพอสมควร ให้ผลตอบแทนในระดับตลาดโดยมีความผันผวนน้อยกว่า และกระแสรายได้ที่มั่นคงกว่า

นี่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนใดกองทุนหนึ่งจะดีกว่าสำหรับทุกคน กองทุนทั้งหมดล้วนมีบทบาทที่แตกต่างกัน VUG และ QQQ เป็นเครื่องมือสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นเติบโตและเทคโนโลยีในสัดส่วนที่สูง ซึ่งเต็มใจรับความเสี่ยงจากความผันผวนที่สูงขึ้นและรายได้ที่ต่ำลง VOO เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวงกว้างด้วยต้นทุนต่ำ และผู้ที่เชื่อว่าการกระจายความเสี่ยง ความมั่นคง และเงินปันผลที่พอเหมาะแต่เชื่อถือได้เป็นคุณสมบัติการลงทุนที่น่าดึงดูดใจ

วิธีคิดเกี่ยวกับหุ้น VOO ในฐานะนักลงทุน

สำหรับผู้ที่ค้นหา “Vanguard 500 ETF” หรือเปรียบเทียบกับ “Vanguard total stock market ETF” VOO เป็นวิธีง่ายๆ ในการเข้าถึงแกนหลักของตลาดสหรัฐฯ ด้วยผลิตภัณฑ์เดียวที่มีต้นทุนต่ำมาก แม้ว่าอาจจะไม่ได้ทำผลงานได้ดีที่สุดเสมอไปในตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนด้วยการเติบโต แต่การผสมผสานระหว่างการกระจายความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมต่ำ และผลตอบแทนที่พอเหมาะ ทำให้เป็นรากฐานที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนระยะยาว

ในความเป็นจริง นักลงทุนจำนวนมากถือครองกองทุนอย่าง VOO จากนั้นจึงลงทุนในกองทุนที่เน้นการเติบโตมากขึ้น เช่น VUG หรือ QQQ โดยให้ VOO เป็นแกนหลักที่มั่นคง และส่วนที่เหลือเป็นส่วนเสริมที่เน้นการเติบโตของพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่ชื่นชอบความเรียบง่าย VOO เพียงอย่างเดียวก็มอบการลงทุนในบริษัทที่ประกอบเป็นตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวงกว้างอยู่แล้ว

โดยสรุปแล้ว หุ้น VOO ยังคงเป็นเช่นเดิมเสมอ คือเป็นวิธีการที่คุ้มค่าอย่างยิ่งในการสร้างผลตอบแทนจากหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ในยุคที่มีกองทุน ETF เฉพาะทางเพิ่มมากขึ้น ความเรียบง่าย (และความน่าเชื่อถือ) พื้นฐานนั้นยังคงเป็นจุดแข็งที่ยิ่งใหญ่ที่สุด