ฟอเร็กซ์รายวัน: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 19 เดือน ขณะที่ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,000
นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพุธที่ 11 พฤศจิกายน:
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงและความคิดเห็นที่สะท้อนความแข็งกร้าวจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 เหนือ 103.00 ในวันพฤหัสบดี ในช่วงครึ่งหลังของวัน ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและยอดขายบ้านมือสองรายสัปดาห์จะเป็นข้อมูลเด่นในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ นักลงทุนจะยังคงให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.59% | 0.69% | 0.93% | 1.00% | 0.60% | 0.22% | 1.72% | |
| EUR | -0.59% | 0.11% | 0.32% | 0.41% | 0.11% | -0.36% | 1.12% | |
| GBP | -0.69% | -0.11% | 0.21% | 0.29% | 0.00% | -0.48% | 1.01% | |
| JPY | -0.93% | -0.32% | -0.21% | 0.06% | -0.38% | -0.69% | 0.73% | |
| CAD | -1.00% | -0.41% | -0.29% | -0.06% | -0.41% | -0.79% | 0.75% | |
| AUD | -0.60% | -0.11% | -0.00% | 0.38% | 0.41% | -0.47% | 0.92% | |
| NZD | -0.22% | 0.36% | 0.48% | 0.69% | 0.79% | 0.47% | 1.51% | |
| CHF | -1.72% | -1.12% | -1.01% | -0.73% | -0.75% | -0.92% | -1.51% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
การเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาของตลาดต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยให้ USD ทำผลงานเหนือกว่าสกุลเงินคู่แข่งในสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดกำหนดราคาโดยมีโอกาสเกือบ 62% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายรวม 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมสองครั้งถัดไป เทียบกับโอกาสเพียง 10% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 5% ในวันพฤหัสบดี หลังจากปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในแดนลบ แม้การเคลื่อนไหวในวันพุธจะเป็นไปในทางขาขึ้น
การถกเถียงเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่ MUFG ชี้ความเสี่ยงและผลตอบแทนสนับสนุนการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน
นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ยอมรับว่า ความเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดได้จุดกระแสการคาดการณ์อีกครั้งว่าเฟดอาจตอบสนองเชิงนโยบายอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น แต่พวกเขา “ยังคงสงสัยถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในระยะนี้ และคาดว่าส่วนใหญ่จะมองว่าการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีกว่า” พวกเขาชี้ว่า “เรายังมีรายงานข้อมูลการจ้างงานอีกหนึ่งฉบับ (แต่จะไม่มีรายงาน CPI เพิ่มเติม แม้ว่ารายงานดังกล่าวจะเผยแพร่ในวันถัดไป) ก่อนการประชุม FOMC” และเตือนว่า “ตัวเลขที่แข็งแกร่ง ประกอบกับการดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบหลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงก่อนหน้านี้ จะเป็นหนึ่งในสถานการณ์ที่อาจนำไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แข็งกร้าวมากขึ้น”
สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรรายงานก่อนหน้านี้ในวันนี้ว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศขยายตัวในอัตรา 1.9% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ตัวเลขนี้ต่อเนื่องจากการเติบโต 1.4% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสก่อนหน้า และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ข้อมูลอื่น ๆ จากสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมและการผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 0.3% และ 0.7% ตามลำดับ เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน โดยตัวเลขทั้งสองออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ หลังจากร่วงลงมากกว่า 1% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา GBP/USD จำกัดการขาดทุนเนื่องจากข้อมูลสหราชอาณาจักรที่สดใส แต่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนที่ประมาณ 1.3250
สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) Toichiro Asada กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารกลางต้องตระหนักถึงความเสี่ยงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจกดดันอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานให้ลดลง เนื่องจากการบริโภคขาดโมเมนตัม USD/JPY ยืนอยู่ในระดับเดิมหลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 0.7% ในวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนใกล้ 160.00 ก่อนหน้านี้ในวันนี้ ข้อมูลจากญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนตุลาคม หลังจากลดลง 0.2% ในเดือนกันยายน
การปรับคาดการณ์ของตลาดต่อเฟดไปในทางเข้มงวดยังคงกดดัน ทองคำ อย่างหนัก โดยโลหะมีค่าดังกล่าวสูญเสียมูลค่ามากกว่า 2.5% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์ และเคลื่อนไหวที่ระดับต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์บริเวณ 3,960 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดี
EUR/USD ยังคงดิ้นรนเพื่อสลัดแรงกดดันขาลง และเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ต่ำกว่า 1.1100
AUD/USD ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพฤหัสบดี และเข้าใกล้ 0.6800 ขณะที่ NZD/USD เคลื่อนไหวใกล้ 0.5500 หลังจากสูญเสียประมาณ 0.8% ในวันพุธ
USD/CAD เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในสัปดาห์นี้ และเคลื่อนไหวเหนือ 1.4250 ในช่วงเช้าของยุโรป
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
