รูเปียห์อินโดนีเซียแข็งค่าขึ้น หลังโอกาสที่เฟดจะคงดอกเบี้ยกดดันดอลลาร์สหรัฐ
- เจ้าหน้าที่อินโดนีเซียเร่งขอคำชี้แจงจาก MSCI หลังมีการขู่ว่าจะปรับสถานะตลาดเป็นสถานะตลาดเดี่ยว
- ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนนี้
- การคาดการณ์ของตลาดที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมพุ่งขึ้นเกือบ 84%
USDIDR ปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 18,080 ในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์ นักลงทุนในตลาดอินโดนีเซียกำลังประเมินสถานการณ์ หลังจาก Bloomberg รายงานว่าเจ้าหน้าที่ท้องถิ่นมีแผนเข้าพบผู้บริหารของ MSCI Inc. ในวันจันทร์
มีรายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลถูกทำให้ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่ทันตั้งตัวเมื่อผู้จัดทำดัชนีขู่ว่าจะปรับสถานะอินโดนีเซียเป็นสถานะตลาดเดียว ซึ่งถือเป็นมาตรการที่เข้มงวดกว่าที่เจ้าหน้าที่เชื่อว่ากำลังได้รับการพิจารณาในระหว่างการเจรจาก่อนหน้านี้นานหลายเดือนอย่างมาก แหล่งข่าวระบุว่า หลังการบรรยายสรุปเป็นการส่วนตัวเมื่อวันอาทิตย์ ตัวแทนจากสำนักงานบริการทางการเงินและตลาดหลักทรัพย์อินโดนีเซียจะขอคำชี้แจงว่าเหตุใด MSCI จึงเสนอความเป็นไปได้ในการกำหนดสถานะเป็นสถานะตลาดเดียว และเริ่มกระบวนการหารือเร็วกว่าการทบทวนในเดือนพฤศจิกายนที่คาดการณ์ไว้
ขณะเดียวกัน คู่สกุลเงิน USDIDR ยังคงอยู่ในแดนขาดทุน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นที่มีต่อเงินดอลลาร์อ่อนแอลง หลังจากประธานเฟด Kevin Warsh กล่าวในงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศเมื่อวันศุกร์ว่า เขาจะไม่ตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ส่งผลให้ตลาดไม่มีทิศทางที่ชัดเจนก่อนการประชุมของธนาคารกลางในวันที่ 27–28 ตุลาคม
ด้วยเหตุนี้ การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจึงลดลงอย่างมาก ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เผยว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาส 83.9% ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในช่วงปลายเดือนนี้ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากโอกาส 49% ที่ประเมินไว้เมื่อหนึ่งเดือนก่อน
การปรับตัวลดลงของดัชนีดอลลาร์รุนแรงขึ้น ขณะที่ Scotiabank ชี้แนวรับข้างหน้ามีจำกัด
นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยทางเทคนิคของดอลลาร์สหรัฐที่ย่ำแย่ลง โดยระบุว่า “การหลุดต่ำกว่า 102 ยังคงขยายตัว” และเตือนว่า “เราเห็นแนวรับเพียงเล็กน้อยก่อนถึงระดับ 101” มุมมองดังกล่าวตอกย้ำว่าดัชนีดอลลาร์ยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลง ขณะที่ค่อยๆ เคลื่อนตัวลงสู่บริเวณแนวรับสำคัญถัดไป
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
