ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งเมื่อทรัมป์ถอยกลับจากการขู่ที่จะปลดประธานเฟดนายพาวเวลล์

• ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ถอนคำขู่ที่จะปลดประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ติดแน่นและผลตอบแทนพันธบัตรที่มั่นคง
• การทะลุทางเทคนิคส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 99.50 และระดับจิตวิทยา 100.00

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีการปรับตัวดีขึ้นในวันพฤหัสบดี ฟื้นตัวจากการสั่นคลอนเล็กน้อยในช่วงปลายวันพุธ หลังจากมีรายงานว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาปลดประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ความตึงเครียดในตลาดลดลงหลังจากที่ทรัมป์ถอนคำขู่ โดยระบุว่าเป็นไปได้ยากที่เขาจะปลดพาวเวลล์ ผลตอบแทนพันธบัตรที่มั่นคง สัญญาณอัตราเงินเฟ้อที่ติดแน่น และความคาดหวังที่แข็งกร้าวเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินของเฟด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีความต้องการในคู่สกุลเงินหลัก

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายอยู่ในระดับสูงใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในช่วงการซื้อขายในยุโรป ขณะนี้ดัชนีกำลังอยู่ที่ประมาณ 98.74 เพิ่มขึ้น 0.45% ในวันนี้

การแทรกแซงทางการเมืองในธนาคารกลางสหรัฐอาจสร้างปัญหาร้ายแรงต่อตลาดการเงิน หากพาวเวลล์ถูกปลด อาจทำให้ความเชื่อมั่นในความเป็นอิสระของเฟดสั่นคลอน ประธานคนใหม่อาจมีแนวทางที่แตกต่างในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐสั่นคลอนและนำไปสู่ความผันผวนที่สูงขึ้นในตลาดหุ้นและพันธบัตร ผู้บริหารระดับสูงหลายคนในวอลล์สตรีทได้เตือนว่า หากความเป็นอิสระของเฟดถูกลดทอน อาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจสหรัฐในระยะยาวและทำให้สถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองของโลกลดลง

ในขณะที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงสัญญาณการชะลอตัว โดยราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าลง และราคาผู้ผลิตคงที่เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า แนวโน้มการตั้งราคาทั่วไปยังคงติดแน่น นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนยังคงมีท่าทีระมัดระวังในวันพุธ โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากภาษีการค้าในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งทำให้เฟดมีเหตุผลในการชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้

เทรดเดอร์ตอนนี้มุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี รวมถึงยอดค้าปลีก จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และการสำรวจภาคการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟีย เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของเฟด

ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังคงมีอยู่ รวมถึงความตึงเครียดทางการค้าใหม่และคำขู่จากประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและทำให้แนวทางนโยบายของเฟดซับซ้อนขึ้น

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความตึงเครียดด้านภาษีเพิ่มขึ้น เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกตัดออก

• ดัชนี PPI ทั่วไปคงที่ในเดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นว่าไม่มีการเติบโตในเดือนนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.2% ที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนพฤษภาคม ความนุ่มนวลที่ไม่คาดคิดนี้เกิดจากต้นทุนบริการที่ลดลง แม้ว่าราคาสินค้าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในแง่ของปีต่อปี PPI ชะลอตัวลงเหลือ 2.3% ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 2.5% และการอ่านที่ 2.6% จากเดือนก่อน ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในระดับผู้ผลิตยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม ลดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาเนื่องจากภาษีการค้า อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ติดแน่นทำให้แนวทางนโยบายของเฟดยังคงมีแนวโน้มที่แข็งกร้าว จำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
• อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนมิถุนายน โดยดัชนี CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 2.7% YoY ซึ่งตรงตามความคาดหวัง ดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.9% YoY ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ชัดเจนของแรงกดดันด้านราคาเนื่องจากภาษีการค้า ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ได้ลดโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ ตลาดตอนนี้คาดการณ์เพียง 2.6% โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และ 55.8% ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 70% ในสัปดาห์ที่แล้ว
• เมื่อวันพุธ ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ เตือนว่า ผลกระทบทางเศรษฐกิจทั้งหมดจากภาษีการค้ากำลังเริ่มต้น โดยประเมินว่าอาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อประมาณ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ในครึ่งหลังของปี 2025 ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ก็ได้สะท้อนความกังวลนี้ โดยระบุว่าสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของสินค้าผู้บริโภคแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาเกิน 5% ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอาจกำลังเพิ่มขึ้น
• ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับการค้าในวันพุธ โดยยืนยันว่าภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากญี่ปุ่นจะยังคงมีอยู่ เมื่อถูกถามเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น ทรัมป์ตอบว่า "ผมคิดว่าเราน่าจะอยู่ตามตัวอักษร" ซึ่งหมายความว่าไม่มีข้อตกลงใด ๆ ที่น่าจะเกิดขึ้นในระยะใกล้ นอกจากนี้ ทรัมป์ยังประกาศแผนที่จะส่งจดหมายไปยังประเทศเล็กกว่า 150 ประเทศ โดยเตือนว่าภาษีของพวกเขาอาจถูกปรับขึ้นเป็น 10% หรือ 15% เขาได้ระบุว่าประเทศเหล่านี้ "ไม่ได้ทำธุรกิจมากนัก" กับสหรัฐฯ และอัตราใหม่จะเป็น "เช่นเดียวกันสำหรับทุกคนในกลุ่มนั้น"
• เมื่อใกล้ถึงกำหนดภาษีในวันที่ 1 สิงหาคม มีเพียงสหราชอาณาจักร เวียดนาม และอินโดนีเซียที่ได้ทำข้อตกลงการค้ารูปแบบกับสหรัฐฯ ขณะที่จีนได้ทำเพียง "ข้อตกลงการค้าชั่วคราว" สหรัฐฯ รายงานว่า "ใกล้เคียงมาก" ในการสรุปข้อตกลงกับอินเดีย และเห็นศักยภาพในการทำข้อตกลงกับสหภาพยุโรป (EU) แม้ว่าทั้งสองฝ่ายยังอยู่ระหว่างการเจรจา
• สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ มีกำหนดจะประกาศข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนมิถุนายนในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 GMT โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการฟื้นตัวที่ 0.1% MoM หลังจากการลดลงอย่างรุนแรงที่ -0.9% ในเดือนพฤษภาคม ยอดค้าปลีกพื้นฐานซึ่งไม่รวมรถยนต์และน้ำมันเบนซิน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ฟื้นตัวจากการลดลง 0.3% ในเดือนก่อนหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY bulls กลับมาควบคุมหลังจากการทะลุกรอบขาลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการกลับตัวเป็นขาขึ้นหลังจากการทะลุออกจากรูปแบบกรอบขาลงที่จำกัดการเคลื่อนไหวของราคาเป็นเวลามากกว่าสองเดือน การทะลุออกนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนตัวลง และผู้ซื้อกำลังค่อยๆ กลับมาควบคุม ดัชนีกำลังทดสอบโซนแนวต้านสำคัญที่ประมาณ 98.70-98.80 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน การทะลุผ่านและการปิดรายวันเหนือโซนนี้อาจยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดทางไปยังพื้นที่ 99.50 ใกล้กับระดับสูงสุดในวันที่ 23 มิถุนายน และอาจขยายไปยังระดับจิตวิทยา 100.00

ในด้านลบ เส้น EMA เก้าวันที่ระดับ 98.09 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับระยะสั้นที่มีพลศาสตร์ ช่วยรองรับการปรับฐานเล็กน้อย นอกจากนี้ยังตรงกับโซนแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับใกล้ 98.00-97.80 การทะลุผ่านพื้นที่นี้อาจทำให้โมเมนตัมขาขึ้นอ่อนตัวลงและเปิดเผยดัชนีให้กับการปรับฐานที่ลึกขึ้น โดยมีแนวรับถัดไปอยู่ใกล้ 97.50

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเพิ่มขึ้นและอยู่ใกล้ 58 บนกราฟรายวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้นโดยยังไม่ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ยังคงต่ำที่ 12.30 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน