USD/CHF ดีดตัวขึ้นจากท่าทีที่เข้มงวดของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สดใส
- USD/CHF ปรับตัวขึ้นเมื่อยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ สนับสนุนแนวทางที่เข้มงวดของเฟด
- ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลง ความแตกต่างของธนาคารกลางสนับสนุนความแข็งแกร่งของ USD/CHF
- USD/CHF มองหาการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมเมื่อโมเมนตัมขาลงลดลงเหนือ 0.8000
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส (CHF) เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่สดใสและความคิดเห็นที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สนับสนุนความต้องการผลตอบแทนของสหรัฐฯ
ข้อมูลยอดค้าปลีกเมื่อวันพฤหัสบดีสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเดือนมิถุนายน โดยอยู่ที่ 0.6% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 0.1%
การเพิ่มขึ้นที่เหนือความคาดหมายในด้านการใช้จ่าย แม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและอัตราดอกเบี้ยที่สูง ก็ได้มอบความหวังให้กับเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ในขณะที่เฟดยังคงแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีต่อเงินเฟ้อ ข้อมูลนี้ร่วมกับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง สะท้อนให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่มีความยืดหยุ่น
อย่างไรก็ตาม ขณะที่เส้นตายภาษีในเดือนสิงหาคมใกล้เข้ามา ความเสี่ยงด้านลบยังคงมีอยู่ ภาษีที่สูงขึ้นต่อการนำเข้าสหรัฐฯ ยังคงเป็นความกังวลหลักสำหรับนักลงทุนและผู้กำหนดนโยบาย การเพิ่มขึ้นของภาษีเหล่านี้คาดว่าจะเพิ่มต้นทุนสำหรับผู้ผลิต ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนเหล่านี้ถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภค
ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลง ความแตกต่างของธนาคารกลางสนับสนุนความแข็งแกร่งของ USD/CHF
แม้ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะถูกคาดการณ์ไว้มากแล้ว แต่ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นในความเสี่ยงก็ได้ผลักดันความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนออกไป
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายนอยู่ที่ 52.7% ลดลงจาก 65.4% ในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะเดียวกัน ความน่าจะเป็นที่อัตราจะคงอยู่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดียวกันได้เพิ่มขึ้นเป็น 46.0% จาก 29.7%
ความคิดเห็นของผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler เมื่อวันพฤหัสบดีได้เสริมสร้างแนวทางที่เข้มงวด โดยกล่าวว่านโยบายการเงินควรคงอยู่ในระดับที่เข้มงวดเป็นเวลานาน “บางเวลา” เป้าหมายหลักสำหรับสมาชิกส่วนใหญ่ของเฟดคือการทำให้เงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมายที่ 2% โดยการควบคุมแรงกดดันด้านราคา
USD/CHF มองหาการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมเมื่อโมเมนตัมขาลงลดลงเหนือ 0.8000
กราฟรายวันของ USD/CHF ขณะนี้แสดงสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นในระยะสั้นหลังจากแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน
การเคลื่อนไหวของราคาได้ทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันที่ 0.7995 ฟื้นตัวขึ้นเหนือระดับจิตวิทยาที่ 0.8000 และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการลดลงในเดือนพฤษภาคม-กรกฎาคมที่ 0.8015
การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการสนับสนุนจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้ขึ้นเหนือระดับ 50 แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมจากขาลงเป็นกลาง
กราฟรายวันของ USD/CHF
แนวต้านทันทีถัดไปอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ใกล้ 0.8103 ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นเป้าหมายในระยะสั้นสำหรับผู้ซื้อ หากระดับนี้ถูกทะลุออกไป การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมไปยังระดับ Fibonacci retracement 50% และ 61.8% ที่ 0.8174 และ 0.8246 ตามลำดับจะมีความเป็นไปได้มากขึ้น
ในด้านลบ แนวรับตอนนี้อยู่ที่โซนแนวต้านก่อนหน้านี้รอบ 0.7995 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 0.7950 การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนต่ำกว่าระดับเหล่านี้จะทำให้การตั้งค่าขาขึ้นในปัจจุบันไม่ถูกต้อง โดยรวมแล้ว โครงสร้างกราฟแสดงถึงการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นที่มีศักยภาพ หากคู่เงินยังคงรักษาแนวรับเหนือช่วง 0.7995–0.7950
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
